美國現任總統唐納·川普於 1 月 9 日在社群媒體發文，呼籲自 1 月 20 日起，將信用卡年利率上限設為 10%，為期一年。
川普表示，此舉旨在防止信用卡公司以 20% 至 30% 的利率「剝削」美國民眾，並承諾若公司不遵守，將面臨「非常嚴重的後果」。
然而，在銀行業與華爾街的強烈反對下，這項提案如何在國會尚未立法的情況下執行仍是未知數。
01 政策背景
在就任一周年之際，美國總統川普的一項聲明震撼金融市場。他於 1 月 9 日深夜在「Truth Social」平台發文，呼籲設立為期一年的信用卡利率上限：10%。
他批評信用卡利率在拜登政府期間持續維持在 20% 至 30% 甚至更高的水準，並強調「不再允許信用卡公司剝削美國民眾」。
信用卡利率過高一直是美國社會關注的焦點。川普在 2024 年總統選戰期間就曾提出此承諾，當時分析師認為此類措施需獲得國會批准。
02 利率現況與市場規模
美國民眾目前背負的信用卡債務規模驚人。截至 2025 年第三季，美國信用卡債務總額已達 1.23 兆美元，創下歷史新高。
聯邦儲備系統數據顯示，截至 2025 年 11 月，信用卡平均利率約為 22.3%，許多信用卡條款利率遠高於此。銀行利率追蹤機構 Bankrate 的數據指出，2024 年 8 月時，信用卡平均利率曾達到 20.79% 的歷史高點。
相比之下，十年前美國信用卡平均利率僅為 13.9%。高利率環境加重了民眾債務負擔，也成為川普推動利率上限政策的主要理由。
03 各方反應
川普的提議立即引發金融業強烈反彈。美國消費者銀行家協會、銀行政策研究所等多個銀行業組織發表聯合聲明，警告此舉將「降低信貸供給」，並「對家庭及小型企業主造成毀滅性衝擊」。
銀行業認為，利率反映發卡機構承擔的信貸風險，若無法合理定價風險，將不得不縮減信貸額度或停止向高風險客戶提供服務。
政治層面的反應則複雜且矛盾。雖然川普的提議獲得部分共和黨人支持，但也遭到黨內批評。參議院銀行委員會成員、民主黨參議員伊麗莎白·華倫表示，若國會未通過法案，川普的呼籲毫無意義。
04 對傳統金融市場的影響
資本市場對川普的提議立即做出反應。消息公布後，金融類股應聲下跌。花旗集團、摩根大通、富國銀行及美國銀行股價下跌約 1% 至 3%。
以信用卡放款為主的第一資本金融更是重挫近 7%，成為當日跌幅最明顯的金融股。同時，Visa、萬事達卡及美國運通等支付網路公司的股價也同步走低。
業界分析師預測，若實施 10% 利率上限，發卡機構可能會關閉近 90% 的信用卡帳戶，影響約 1.75 億名美國人。
05 執行路徑與法律障礙
川普並未明確說明該計畫將如何執行，也未透露打算如何促使企業遵守。目前最直接的執行方式是透過國會立法，但要在 1 月 20 日前完成立法程序幾乎不可能。
消費者金融保護局是另一可能途徑，但川普政府過去曾多次嘗試削弱甚至關閉該機構。金融業界也在聯邦法院中屢次成功推翻 CFPB 的相關規定。
研究公司 Wolfe 美國政策主管托賓·馬庫斯指出，「目前看不出政府能單方面、大規模強制實施利率上限的法源依據」，較像是借由截止日期施壓，迫使業者自行讓步。
06 對加密貨幣市場的潛在影響
川普的利率上限政策可能透過幾種途徑影響加密貨幣市場：
DeFi 協議可能受益。若傳統銀行收緊信貸，DeFi 平台提供的借貸服務可能吸引更多用戶。尤其是部分去中心化借貸協議提供的利率，可能比受限制的傳統信用卡更具競爭力。
投資人可能轉向加密資產。在傳統信貸受限的環境下，部分投資人可能將加密貨幣視為替代性投資管道，尋求更高收益。
市場波動性可能增加。傳統金融市場的政策不確定性，往往導致資金流入或流出加密市場，加劇價格波動。
07 加密產業的機會與策略調整
面對傳統金融市場的重大政策變動，加密貨幣產業及 Gate 等交易平台可關注幾個關鍵方向：
開發與信用卡替代品整合的產品。探索與新興消費信貸產品的整合機會，為用戶提供更多法幣出入金管道。
關注監管動態並調整合規策略。美國金融政策的任何變化都可能影響加密產業的監管環境，須持續關注並適時調整合規架構。
提供加密支持的信貸產品。開發允許用戶以加密貨幣資產作為抵押，取得穩定幣或法幣貸款的服務，為傳統信貸受限的用戶提供替代方案。
未來展望
這項政策提案的法律依據與執行路徑仍然模糊。銀行業堅決抵制，國會兩黨意見分歧，消費者則可能面臨信貸收緊的困境。
同時，金融領域的每次動盪都孕育著新機會。在傳統信貸可能收緊的背景下，DeFi 協議的交易量在過去 24 小時內已出現 15% 的顯著成長。
無論川普的信用卡利率上限政策最終能否落實，都揭示了一個不爭的事實：金融世界正經歷深刻變革。在加密產業，創新從未停歇。
在 Gate 平台上，實時數據不斷跳動，圖表走勢延伸向未知。
