根據彭博策略師 Simon White 在 7 月 2 日發布的報告，美國銀行對沖基金和影子銀行機構的風險暴露在過去四年中從 2 萬億美元激增至約 4.5 萬億美元。自 2022 年以來，對沖基金的平均槓桿率大致翻倍，僅建立於國庫券基差交易（買入現貨債券同時做空期貨）的槓桿就估計達 2.4 萬億美元。
White 警告，若市場狀況觸發去槓桿事件，銀行可能從扮演「緩衝器」轉變為「放大器」，可能引發強制清算和追加保證金的惡性循環。根據報告，槓桿高度集中於透過銀行主要經紀業務融資的高波動性 AI 股票，抵押品和融資成本處於歷史高位，接近先前市場高峰的水準。
