為什麼明確的加密貨幣稅收規則對於採用和市場穩定性至關重要

簡要概述

全球加密貨幣監管日益聚焦於稅務，新的提案和報告要求旨在將數字資產納入正式稅制體系，並減少收入、資本利得和交易報告中的差異。

全球數字資產監管趨勢已明顯轉向稅務。在美國，國會已提出一項草案，旨在解決長期存在的加密活動稅務差異問題。同時，歐洲和一些拉丁美洲國家正在實施更為全面的報告制度，為稅務機關提供更深入的數字資產所有權和交易資訊。這些舉措共同表明，加密貨幣正逐步走向正式化，融入各國的稅收體系。

由Max Miller和Steven Horsford提出的《數字資產PARITY法案》是美國辯論的核心。該草案考慮了多年前困擾加密用戶的問題，例如對穩定幣支付、質押獎勵的稅收，以及不明確的報告要求。儘管尚未成為法律，但該提案可作為評估當前加密稅務狀況及未來變化的有效參考。

資本利得與收入：加密貨幣的稅務分類方式

美國將加密貨幣定義為財產而非貨幣。這是一個通用的稅收架構，加密貨幣與股票或其他投資財產屬於同一類別。在出售、交換和/或處置數字資產時，涉及的盈虧通常被視為資本利得或資本損失。利得的實現頻率取決於持有資產的時間長短，以及購買價格與處置價格之間的差異。

資本利得稅的問題在於當加密貨幣以實現價值的方式轉手時就會產生。用美元購買比特幣、用其他貨幣購買以太坊，或用加密貨幣換取商品，都可視為資本利得。當資產在取得與處置之間升值時，利得需繳稅；若貶值，則損失可用於抵銷其他利得，但須在現行稅制範圍內。

收入稅則在加密貨幣通過挖礦、質押、空投或服務報酬獲得時產生。根據現行美國規定，收到的加密貨幣的公平市價在收到時即視為普通收入，無論受益人是否立即處置。這種由賺取與獲得的加密貨幣之間的差異，是稅務規定的關鍵。

建議的《數字資產PARITY法案》旨在縮小加密貨幣與傳統資產之間的差距。其最重要的條款之一是推遲對質押和挖礦獎勵的稅收，直到資產被出售。支持者認為，這將避免納稅人在尚未將資產兌現為現金的情況下承擔所得稅義務，並使加密貨幣更接近其他生產性資產的地位。

成本基礎與加密稅務計算機制

幾乎所有的加密稅務計算都以成本基礎為依據。成本基礎是指資產最初購買時的原始價值，用來確定出售時的盈虧。簡單來說，成本基礎回答的問題是：每單位加密貨幣的支付價格是多少。

用法幣購買加密貨幣時，成本基礎通常較為直接，即購買成本和交易費用。當以其他方式獲得加密貨幣，例如質押獎勵、挖礦或代幣交換時，則會出現問題。在這些情況下，收到時的公平市價通常成為未來計算的基礎。然而，一些AI工具已幫助簡化這些流程。

隨著交易活動的增加，成本基礎追蹤變得更為困難。頻繁的代幣交換、參與去中心化金融系統，以及錢包之間的轉移，可能導致一團亂。每次處置都需基於精確的歷史價格，以確定盈虧。

稅務機關對報告標準的關注，部分源於這種複雜性。缺乏可信的成本基礎數據，使得執行變得困難。美國的改革提案和國外的新報告規定，旨在統一這些資訊的收集與報告，減少納稅人報告與第三方報告之間的差異。

應稅事件與日常加密使用的摩擦

當加密活動導致價值實現，並被稅務機關確認時，即發生應稅事件。雖然最明顯的是用加密貨幣換取現金，但大多數日常活動也可歸類為此。用一種代幣換取另一種、用加密貨幣購買商品或服務，以及將波動性資產轉換為穩定幣，都可能引發稅務報告。

這些應稅事件範圍廣泛，曾被批評為促使加密貨幣在現實生活中的應用受到限制。即使是小額購買，也可能因加密貨幣價值上升而需要記錄。追蹤小額利得的行政成本，被視為將加密貨幣作為交易媒介而非純投機資產的最大障礙之一。

《數字資產PARITY法案》試圖通過穩定幣的安全港來緩解這種摩擦。根據提案，使用穩定幣支付不會產生資本利得稅。立法者認為，穩定幣應被視為數字現金，而非投資，其稅務將削弱其在商業交易中的應用。

若此變革被採用，將產生深遠影響。該框架有助於使基於加密的支付在商業和消費者層面都具有可行性，通過消除常規穩定幣支付的稅務影響。這也象徵著向功能分類的轉變，即根據資產的用途而非標籤來徵稅。

全球執法趨嚴，隨著加密報告擴展

即使美國立法者在推動改革，其他司法管轄區也在加強執法力度。歐盟的DAC8指令於2026年初生效，數字資產服務提供商須向國家稅務機關提供交易和用戶的全面資訊。這些數據在成員國之間共享，為監管者提供跨境加密活動的統一視角。

DAC8旨在堵塞現有的報告漏洞，防止加密持有量逃避監管。通過實施與銀行帳戶和證券報告框架相符的加密報告制度，歐盟當局能夠最大限度減少逃稅行為並提升合規性。交易所和經紀商有過渡期，可採用必要的系統，否則將面臨罰款。

其他國家也在擴大監管範圍，如哥倫比亞和法國。哥倫比亞稅務局DIAN已規定，加密服務提供商必須報告詳細的用戶和交易資訊，並根據未報告活動的價值處以罰款。法國則因擔心隱藏的離岸帳戶，規定超過一定價值的自我保管錢包也須報告。

這些都是更大趨勢的跡象。加密貨幣不再是少數資產類別，政府正將數字資源納入現有的稅收執法體系，且多數情況下伴隨著跨境合作的加強。這將意味著用戶所知的透明度概念不僅會持續增長，未來幾年還會大幅提升。