財報季警報：4家必需品行業龍頭，包括Celsius Holdings領先潮流

盈利焦點正明確轉向消費必需品行業，隨著公司準備公布季度業績。這個防禦性較強的市場角落依然展現出驚人的韌性，投資者在宏觀經濟逆風中尋求穩定。涵蓋食品、飲料、家庭用品和個人護理的基本產品，持續推動可預測的收入流和可靠的現金產生，即使消費者可自由支配的支出顯示出謹慎跡象。

行業數據顯示，消費必需品行業的盈利狀況呈現複合性：營收成長約為2.4%，而淨利潤預計本季將下降約2.4%。儘管面臨這些逆風，幾家策略布局得當的公司已準備好超越市場共識預期。其中，Celsius Holdings因受惠於有利的類別趨勢和強勁的營運執行，已成為值得關注的競爭者。

行業展望：為何防禦性必需品正獲得機構投資者的青睞

消費必需品公司在一個由高昂的投入成本、變化的消費者偏好和持續的價格敏感性所塑造的複雜營運環境中航行。全球供應鏈中斷、關稅壓力對原料和包裝材料的影響，壓縮了整個行業的利潤空間。

然而，企業已積極應對。多元化採購策略、本地化生產計畫和嚴格的庫存管理已穩定成本結構。運費可視性和物流效率的改善也帶來額外的推力。關鍵的是，許多公司在基本類別中運用紀律性的定價能力，同時保持強大的產品組合，讓它們能在保護銷量的同時，維持盈利能力。

市場指標目前顯示，利潤壓力正逐步緩解。在防禦性需求支持消費和成本控制逐步落實的情況下，部分必需品公司有望帶來超預期的表現。

Hershey依靠品牌實力與定價能力超越預期

Hershey公司（HSY）在近期的財報季中，憑藉強大的品牌價值和嚴謹的定價策略，展現出韌性。公司持續在核心品牌投入創新和包裝更新，同時系統性擴展鹹味和健康零食產品線，以降低對單一類別的依賴。

營運效率提升策略、優化產品組合和嚴格的成本控制，使Hershey能夠應對投入成本和貿易相關壓力。強大的零售商合作關係和穩定的消費者需求，則為其提供支撐。

數據支持這一說法：HSY的盈餘驚喜概率（ESP）為+0.78%，並獲得Zacks強買（#1）評級。在過去30天內，Zacks對2025財年第四季每股盈餘的共識預估維持在1.40美元。歷史上，該公司在過去四個季度平均實現約15%的盈餘驚喜。Hershey於2月5日公布了財報。

Estée Lauder的策略轉型展現可持續復甦動能

Estée Lauder公司（EL）正進行多年的轉型，旨在恢復盈利增長並提升營運紀律，值得投資者認真關注。管理層將資源集中於最具潛力的品牌，加快創新管線，並擴展數位和直銷能力。

組織簡化措施提升了速度和決策效率。護膚和香水仍是增長引擎，得益於全球品牌價值和深厚的創新實力。隨著主要地區的消費需求趨於穩定，Estée Lauder的規模和品牌地位使其能夠把握機會。

EL目前的盈餘ESP為+6.62%，並獲得Zacks Rank #2買入評級。過去30天內，2026財年第二季每股盈餘的共識預估從80美分上調至83美分，為一個有意義的上升修正。在過去四個季度中，該公司平均盈餘驚喜率為82.6%。財報於2月5日公布。

Celsius Holdings：能量飲料類別擴展的象徵

Celsius Holdings, Inc.（CELH）代表高成長能量飲料市場的獨特布局。公司通過持續產品創新、擴大零售分銷和強化店內陳列來推動需求。策略合作夥伴確保了優越的貨架位置並擴展國家覆蓋範圍，近期產品組合的擴充也使Celsius能服務多元的消費者群體和場合。

品牌擁有強大的消費者忠誠度和日益提升的類別認知度。紀律性的營運執行使Celsius Holdings能在快速變化的能量飲料市場中維持市佔率。公司有望受益於有利的類別人口結構和健身與健康生活方式的趨勢。

Celsius Holdings的盈餘ESP為+15.27%，並獲得Zacks Rank #3持有評級。Zacks對2025年第四季每股盈餘的共識預估仍維持在19美分。過去四個季度平均盈餘驚喜率達42.9%。

Monster Beverage：國際擴展與品牌動能推動超越

Monster Beverage Corporation（MNST）持續利用全球能量飲料市場的擴張，通過生活方式、體育和娛樂合作夥伴關係建立深厚的消費者聯繫。管理層保持品牌新鮮感，持續產品創新，同時確保品質穩定。

MNST的多元化產品組合滿足不同消費者需求、場合和口味偏好，促進重複購買和忠誠度。國際市場擴展和本地生產能力強化了市場佔有率，同時提升營運效率。紀律性的定價策略、有效的行銷執行和成熟的營運策略，使Monster能持續捕捉行業成長。

Monster Beverage目前的盈餘ESP為+17.16%，並獲得Zacks Rank #3持有評級。過去一個月內，2025財年第四季每股盈餘的共識預估上調一美分至50美分。歷史上，該公司四季度平均盈餘驚喜率為5.5%。

智能篩選方法：Zacks如何識別盈餘超預期

精確識別表現優異的公司具有挑戰性，但系統性篩選方法能顯著提升成功率。Zacks研究顯示，結合正向盈餘驚喜概率與Zacks評級#1（強買）、#2（買入）或#3（持有）的股票，其盈餘驚喜率接近70%。

這種量化方法消除了猜測，並以數據驅動的標準作為股票篩選依據。投資者通過篩選符合這兩個條件的股票，可以提前布局財報公布，並把握驚喜潛力。上述四家公司——Hershey、Estée Lauder、Celsius Holdings和Monster Beverage——正是此雙重標準篩選策略的典範，結合強勁評級與較高的驚喜概率，為本季提供非對稱的盈餘超越潛力。