什麼是加密貨幣交易？全面指南了解數字貨幣交易

世界加密貨幣交易持續快速發展，吸引數百萬交易者來自世界各地的關注。如果您對加密貨幣交易的運作方式感到好奇，以及為何這個數位市場會成為全球現象，您來對地方了。

在這份全面指南中，我們將揭開加密貨幣交易的神祕面紗，揭示其獨特的運作機制，並與傳統市場如外匯和股票市場進行深入比較。無論您是剛接觸數位資產的新手，或是希望深化知識的經驗豐富交易者，本指南都專為提供寶貴見解與實用知識，讓您能立即應用。

加密貨幣：改變金融格局的數位貨幣

加密貨幣革命始於2009年1月，當時中本聰推出比特幣協議。自那時起，加密貨幣已成為全球金融市場中最具動態的資產之一。

與由中央銀行或政府發行與管理的傳統貨幣不同，加密貨幣是一種虛擬貨幣，利用密碼學技術來保障每筆交易的安全。這些數位資產在一個完全去中心化的系統中運作，意味著沒有單一權威控制或管理它。

加密貨幣的獨特之處在於其流通方式。新單位的產生不是由政府印鈔機產出，而是透過一套涉及全球志願者網絡使用電腦進行的技術過程。這些參與者，稱為節點，合作來保障並驗證每筆加密貨幣交易。

目前市面上有數千種加密貨幣，從知名的比特幣與以太坊，到具有各種獨特功能的數千種山寨幣。這個生態系統持續擴展，出現了如去中心化金融（DeFi）、實用代幣和其他數位資產的新類別。

去中心化時代的加密貨幣交易運作方式

加密貨幣交易是交易者之間的數位資產交換，旨在從市場供需波動中獲利。作為交易者，您可以在低價買入，加價賣出，或執行更複雜的交易策略。

加密貨幣市場與傳統市場有著截然不同的特性。首先，加密貨幣可以24/7全天候交易，與股市有限的營業時間不同，股市在週末休市。這意味著您可以隨時隨地進行交易，沒有地理或時間限制。

第二，市場高度波動。價格可能在幾分鐘內因市場消息、交易者情緒或技術進展而大幅波動。這種波動性帶來巨大獲利機會，但同時也伴隨高風險。

第三，加密貨幣交易環境與傳統股市不同。加密貨幣交易所是去中心化的，並非由官方證券交易所管理，而是由線上平台運營，讓您可以買賣或兌換數位資產。

在開始您的交易旅程前，請確保已準備好兩個重要工具：

• 加密貨幣錢包（有紙錢包、行動錢包、軟體錢包或硬體錢包等多種）
• 交易數位資產的加密貨幣交易所存取權

區塊鏈：每筆加密交易背後的核心技術

要深入理解加密貨幣交易，您必須了解區塊鏈——這項革命性技術是所有加密貨幣的基礎。

區塊鏈是一條由資料區塊組成的虛擬鏈條。每個區塊存放一系列交易與其他資訊。當一個區塊被加入鏈中，其內的資料將永遠無法更改或刪除，建立一個高度安全且透明的系統。

網絡節點在維護區塊鏈完整性方面扮演重要角色。它們執行多種功能，從保存所有歷史交易記錄，到驗證每個新進入網絡的交易。

當您想向他人轉帳比特幣時，該交易不會立即完成，必須經過網絡驗證並透過挖礦（mining）過程記錄在區塊鏈上。這也是為何加密貨幣被視為安全且去中心化資產的原因。

比特幣、以太坊與山寨幣：多元的數位資產生態

雖然比特幣是第一個也是最知名的加密貨幣，但現今的數位市場已變得更加複雜與多元。

**比特幣（BTC）**仍是加密貨幣的王者。以目前價格約67,620美元、市值達1.35192兆美元，比特幣主導著整個加密市場。這種貨幣被設計為“點對點數位貨幣”。

**以太坊（ETH）**是第二大加密貨幣，現價約1,960美元、市值約2364.2億美元。以太坊帶來重大創新，推出智能合約，並開啟去中心化應用（dApps）的大門。

除了這兩者外，還有數千種山寨幣，提供不同的功能與特色。例如：

• Basic Attention Token（BAT）：用於瀏覽器生態系統
• Vechain（VET）：用於供應鏈管理 以及其他針對特定應用設計的代幣。

每種加密貨幣都具有獨特的特性、用途與成長潛力。

建立有效的加密貨幣交易策略

理解市場並制定堅實的交易策略，是在這個市場成功的關鍵。

影響加密貨幣價格的因素：

供應（Supply）： 流通總量、新幣釋放速度、銷毀或遺失的幣都會影響價格。供應有限通常支撐較高的價格。

市值（Market Cap）： 所有流通幣的總價值，反映市場對該貨幣的信心。市值越大，該貨幣在市場中的地位越穩固。

媒體報導（Media Coverage）： 加密貨幣對媒體關注非常敏感。正面報導會推升需求，負面消息則可能迅速拉低價格。

技術整合（Integration）： 加密貨幣與現有基礎建設的整合便利性，例如支付系統，會影響採用率與需求。

重大事件（Major Events）： 法規更新、安全漏洞或區塊鏈技術進展，都可能對價格產生重大影響。

三種分析方法：

1. 技術分析：研究價格圖表與成交量，識別趨勢與進出點
2. 基本面分析：評估技術、團隊、路線圖與採用情況，判斷內在價值
3. 情緒分析：觀察市場與社群情緒，預測短期價格走勢

加密貨幣與外匯、股票：全面比較市場

為了做出正確的交易決策，理解加密貨幣交易、外匯交易與股票投資的差異至關重要。

市場環境

加密貨幣交易： 去中心化，不受單一機構控制，受到新區塊鏈基礎建設投資與全球採用的推動。

外匯交易： 已存在數十年，連結全球經濟。供需力量巨大，失衡可能影響全球經濟。

股票市場： 購買股票即擁有公司部分所有權，具有實體資產支撐。股價由公司表現、前景、估值與現金流決定。

市場規模與交易量

加密貨幣： 市值超過3兆美元，日交易量約1000億至2000億美元。從零到百兆的成長歷程約花12年，接著兩年內又增加2兆美元，展現指數級成長。

外匯： 根據國際清算銀行（BIS）2019年9月資料，日交易量約6.6兆美元，是全球最大市場。外匯的流動性比加密貨幣高12到60倍。

美國股市： 市值超過53兆美元，涵蓋NYSE、NASDAQ及OTCQX上市公司。即使在疫情期間，2020年股市仍成長20.15%。

投資帶來的價值

股票： 代表公司所有權的證券，持有人有投票權與股息。

外匯： 透過經紀商交易合約（CFD），非直接買賣貨幣。沒有實體持有貨幣，除非直接在即期市場買入。

加密貨幣： 提供獨特的所有權模型。許多數位資產如以太坊（ETH）、Basic Attention Token（BAT）與Vechain（VET）是用於區塊鏈應用的實用代幣，而非純粹投機資產。

流動性、波動性與機會：為何加密市場不同

市場流動性

流動性代表能否快速買賣資產而不影響價格。

加密貨幣與外匯市場都非常流動。大宗交易能迅速完成，價格不易被操控。但市值較小或平台規模較小的幣種，可能流動性較低。

股市也存在流動性問題，尤其是微型公司或OTC的便士股。藍籌股則流動性較佳。

波動性與機會

加密貨幣以極端波動著稱。價格可能在短時間內劇烈變動，帶來高獲利與高風險。

外匯與股市較為穩定，較適合追求較低風險的交易者。加密貨幣則吸引追求快速獲利的投資者，但風險較高。

在牛市（價格上漲）中，投資者多採取持有策略，期待價格持續上升。在熊市（價格下跌）中，經驗豐富的交易者會利用空頭策略獲利。

市場營運時間

加密貨幣： 24/7全年無休，任何時間都可交易，甚至週末與假日。

外匯： 24小時交易，週一至週五，但週末休市。

股市： 一般營業時間為早九點到下午四點，週末與國定假日休市。

Pair Trading與入門指南

初入加密交易，通常先用法幣（美元、英鎊、歐元、日圓）購買加密貨幣。

數百家交易所允許用法幣購買比特幣或以太坊，但並非所有交易所都提供完整的幣對。

熟悉後，可以開始進行幣對交易，例如BTC/ETH。就像外匯一樣，加密貨幣也可用幣對交易。交易所常用的格式有：

• BTC/USDT（比特幣對泰達幣）
• BTC/ETH（比特幣對以太坊）
• ETH/USDC（以太坊對美元幣）

起初可能會覺得格式複雜，但經過幾次交易後會逐漸熟悉。

結語：加密貨幣交易的未來

儘管加密貨幣交易與傳統資產投資提供不同的機會，但兩者的界線正逐漸模糊。區塊鏈技術正帶來創新，連結兩個世界。

像Synthetix與Terra等專案正開發合成資產，將傳統股票引入區塊鏈。未來，透過基於區塊鏈的預言機網絡，交易者將能在去中心化的全球市場中交易喜愛的股票，將傳統金融數據與加密市場連結。

加密貨幣交易是數位時代的投資前沿，充滿機會，也伴隨風險。理解市場機制、制定堅實策略、謹慎管理風險，是成功的關鍵。

作為交易者，您應評估個人風險承受度，選擇最適合的工具。無論是加密貨幣、外匯或股票，最重要的是以知識與周密規劃做出決策，而非情緒或投機。