英偉達在華份額跌破 60%，國產 AI 芯片年交付 165 萬顆搶佔市場

作者：深潮 TechFlow

深潮导读：IDC 數據顯示，2025 年中國 AI 加速卡總出貨量約 400 萬張，國產廠商合計交付 165 萬張、占比 41%，英偉達份額從制裁前的約 95% 跌至 55%。

華為以 81.2 萬顆晶片領跑國產陣營，其新發布的 Atlas 350 加速卡號稱推理效能達英偉達 H20 的 2.87 倍。

北京去年 11 月下令國資數據中心全面國產替代，正加速重塑市場格局。

三年前，英偉達幾乎壟斷了中國 AI 晶片市場。如今，這個格局已經面目全非。

據路透社援引市場研究機構 IDC 數據，2025 年中國 AI 加速卡（用於 AI 伺服器的專用運算晶片）總出貨量約 400 萬張。英偉達仍是最大單一供應商，出貨約 220 萬張，占 55% 的份額。但這個數字相比制裁前約 95% 的市場份額，已大幅萎縮近 40 個百分點。與此同時，中國本土廠商合計出貨約 165 萬張，拿下 41% 的市場。AMD 以約 16 萬張出貨排在第三，占 4%。

國產廠商的崛起，既是美國出口管制的被動產物，也是「國產替代」政策的主動結果。

華為領跑國產陣營，Atlas 350 對標英偉達 H20

在國產 AI 晶片陣營中，華為是最大贏家。

IDC 數據顯示，華為 2025 年出貨約 81.2 萬顆 AI 晶片，占全市場約 20%、占國產廠商出貨量的近一半。阿里巴巴旗下晶片設計部門平頭哥（T-Head）以約 26.5 萬張排名第二，百度旗下崑崙芯和寒武紀各出貨約 11.6 萬張並列第三。此外，海光（Hygon）、沐曦（MetaX）、天數智芯（Iluvatar CoreX）分別占國產廠商出貨量的 5%、4% 和 3%。

華為上月在深圳的中國合作夥伴大會 2026 上發布了新一代 AI 加速卡 Atlas 350，搭載自研昇騰 950PR 晶片。華為昇騰計算業務負責人張迪煊在發布會上表示，Atlas 350 在 FP4 低精度運算下算力達 1.56 PFLOPS（千萬億次運算/秒），效能為英偉達中國特供版 H20 的 2.87 倍。該卡配備 112GB 自研高頻寬記憶體 HiBL 1.0，記憶體頻寬 1.4TB/s，功耗 600W。

不過，這一效能對比存在口徑問題。英偉達 Hopper 架構 GPU 原生不支援 FP4 精度，Atlas 350 是首款針對 FP4 優化的國產加速卡，兩者在同一精度下並不能直接對比。華為的真正競爭力在於推理側：Atlas 350 定位於 AI 模型部署階段的推理（inference）工作負載，而非大模型訓練。

七家華為合作夥伴已在 Atlas 350 基礎上發布了整機伺服器產品，科大訊飛也宣布其下一代星火大模型將適配昇騰 910/950 算力底座。

出口管制與國產替代令雙重驅動

英偉達在華份額的塌縮，是美國出口管制不斷升級和北京國產替代政策雙向擠壓的結果。

時間線大致如此：美國自 2022 年 10 月起對華限制 AI 晶片出口，英偉達其後推出合規的降規版 H20 和 A800/H800 等產品。2025 年 4 月，特朗普政府全面禁止所有 AI GPU 對華出口；同年 7 月恢復了 H20 和 AMD MI308 的出口許可；10 月，英偉達 CEO 黃仁勳在公開活動上表示，英偉達在中國先進 AI 加速卡市場的份額「從 95% 跌至零」。12 月，特朗普允許英偉達向中國出口 H200，但中國企業被告知暫停訂購英偉達晶片。

另一側的政策推力同樣猛烈。據路透社 2025 年 11 月報道，北京向使用國資的新建數據中心下發指導意見，要求全部採用國產 AI 晶片。完工進度不足 30% 的項目被要求移除已安裝的外國晶片或取消採購計畫。

路透社統計顯示，自 2021 年以來中國 AI 數據中心項目已獲得超過 1000 億美元國資投入，而中國多數數據中心都在建設階段接受過某種形式的國資支持，這意味著這項政策覆蓋面極廣。

中國聯通在青海建設的大型數據中心被路透社報道為這一戰略的標誌性案例：該項目價值 3.9 億美元，全部採用平頭哥等國產 AI 晶片供電。

技術差距確實存在，但推理側已達「夠用」門檻

國產晶片市場份額的攀升，並不意味著技術差距已經消弭。

多數行業分析師估算，中國國產 AI 晶片在數據中心訓練側仍落後英偉達 5 至 10 年。訓練萬億參數級大語言模型（LLM）時，英偉達高端 GPU 仍是首選。DeepSeek 訓練 R1 模型時使用的 5 萬張 Hopper 系列 GPU 集群，就是一個現實例證。

但在推理側，局面已經不同。行業觀察者認為，對於 90% 的商業應用情境（包括影像辨識、聊天機器人、自動駕駛等），國產晶片已經達到「夠用」（good enough）的門檻，使得從英偉達切換到國產方案成為一個可行的商業決策。進一步強化的制裁預期，更加速了這一切換的動力。

真正的瓶頸在軟體生態。英偉達的 CUDA 平台經過十餘年積累，已成為 AI 開發的事實標準。國產晶片廠商在相容性上投入大量資源：沐曦宣布其 C500 系列將支援 CUDA 相容，華為則在 2025 年將 CANN 平台完全開源以擴大開發者生態，寒武紀和摩爾線程也各自構建了 CUDA 到自家程式語言的轉譯工具。生態追趕的進度，將決定國產晶片份額天花板的高度。

國產 AI 晶片企業密集衝刺資本市場

市場份額的轉移正在資本市場同步兌現。

2026 年初以來，中國 GPU 領域掀起一輪 IPO 浪潮。壁仞科技、沐曦已在科創板上市，天數智芯在港交所主板掛牌，燧原科技的科創板上市申請也已獲受理。百度宣布拆分崑崙芯獨立上市計畫，據知情人士透露，阿里巴巴也在考慮對平頭哥進行類似的分拆。

華為 2025 年研發投入達 1923 億人民幣，占收入的 22%，重點投向晶片、軟體和製造工具，以進一步減少對美國技術的依賴。華為輪值董事長徐直軍在 MWC 2026 上表示，華為將成為「確保全球 AI 算力不間斷供應的替代選擇」。據路透社報道，華為新一代昇騰 950PR 晶片已引起字節跳動、阿里巴巴等巨頭的訂購興趣，2026 年出貨目標約 75 萬顆，大規模量產將於下半年啟動。

對英偉達而言，即便 H200 已獲准對華出口，信任基礎已經動搖。北京的自主可控政策不再只是願景，而是每一顆在數據中心運行的國產晶片所構成的既成事實。2026 年的市場份額數據出爐時，55% 這個數字是會反彈還是繼續下滑，將取決於華盛頓的出口政策是否會再次轉向，以及國產晶片在訓練側的追趕速度。