剛剛開始研究一些最近被打擊得很重的最佳人工智慧股票機會，老實說如果你是長期投資，這些布局看起來相當有趣。

所以這是吸引我注意的地方。市場受到一堆地緣政治噪音和一些AI泡沫傳言的影響，但當你實際看看推動股市的因素——盈利和利率——情況其實相當看漲。對AI基礎設施的支出並沒有放慢。台積電剛將2026年的資本支出指引提高到5256億美元，較2025年的409億美元還要多。超大規模雲端服務商今年預計在資本支出上投資約5300億美元，較去年4000億美元增加。這樣的成長動能不是一下子就會消失的。

更瘋狂的是，2026年第一季的科技盈利展望已從去年十月的12%跳升到現在的24%。這是真實的動能，不是炒作。而且盈利成長幾乎在每個產業都在擴散——2026年，16個Zacks產業中有15個預計都會實現年增EPS。

讓我來推薦兩隻目前正處於折價的最佳AI股票。第一個是ServiceNow。這家公司股價幾乎崩盤，從一月高點下跌了近50%。這意味著如果它反彈，你可以看到接近100%的上行空間。現在的重點是——很多人擔心AI會取代軟體產業。但ServiceNow早就預料到這一點了。他們多年前就將AI深度整合到平台中，並且剛與OpenAI擴展合作，打造代理式AI體驗，也在與Anthropic合作。這不是一些傳統軟體公司被突如其來的變革打個措手不及。

數字也支持這個說法。ServiceNow在2025年的營收達到132.8億美元，輕鬆是2021年的兩倍。他們在第四季有244筆超過100萬美元的淨新年度合約交易，較去年同期成長40%。GAAP盈利每股成長22%，達到1.67美元。他們預計2026年營收將成長20%，2027年成長18%，調整後每股盈餘分別擴張18%和20%。CEO自己也買進了價值300萬美元的股票，說沒有比這更好的進場點了。這說明了一些事情。股價已經下跌50%，但目標價暗示從這裡起還有70%的上漲空間。

接著是Celestica。這家公司是打造實際AI基礎設施的幕後大將——伺服器、交換器、資料中心硬體，所有超大規模雲端服務商都需要的設備。CLS股價從去年11月高點下跌約25%，是進入基礎設施領域最佳AI股票的良好切入點。

Celestica的成長勢頭非常猛。2025年營收成長29%，達到123.9億美元，且在2021到2025年間營收幾乎翻倍。去年調整後盈利跳升56%。他們剛公布的2026年展望非常強勁——預計AI資料中心技術的需求將持續增強。他們在2026年投資10億美元資本支出，並將透過現金流有機成長來資金支持。這展現了信心。

預測顯示2026年營收將成長37%，2027年則是39%，達到236.6億美元。調整後盈利也分別擴張46%和43%。這支股票在五年內已經漲了約3000%。沒錯，這已經發生了，但近期的回調讓你有機會以折扣價買入一個重視成長的AI基礎設施股。平均目標價顯示從目前水平還有34%的上漲空間。

這兩隻都是典型的例子，說明在不確定時期你應該在弱勢中買入強勢。對AI支出的長期論點並沒有改變。這些都是有實質盈利成長的公司。有時候，最好的AI股票機會會在大家對地緣政治或泡沫擔憂時出現。這正是紀律投資者應該專注的時候。