最近一直在觀察市場，並注意到一些有趣的事情——儘管大家都在爭論我們是否已達到高點，但一些實力雄厚的公司仍在展現真正的增長數字。如果你手上有1萬美元閒置資金，並且打算長期持有，現在其實有一些相當有吸引力的個股值得關注。

讓我來拆解兩個引起我注意的公司。首先是博通（Broadcom）。他們的AI晶片業務實在令人難以忽視。去年AI晶片銷售增長了65%，達到$20 億美元，幾乎佔了他們總收入的三分之一。有趣的是，他們直接與Nvidia的策略競爭，但方式不同——他們的定制AI加速晶片在大規模推理任務中實際上更具成本效益，特別是對於處理推理任務的超大規模雲端服務商來說。這不僅是微小的增量，而是一個真正的競爭優勢。

他們去年整體數字顯示營收增長24%，每股盈餘（EPS）增長40%。相當不錯。而分析師預計今年還會有更強的動能——預測營收將增長52%，EPS增長51%。以一支市盈率32倍的股票來看，這樣的增長前景如果你在尋找這個環境中值得買入的最佳個股，確實相當吸引人。

接著是IBM。大多數人現在已經不太會想到IBM，但事實上，這家公司已經和五年前完全不同了。他們將增長緩慢的基礎設施業務拆分成Kyndryl，並大力轉向混合雲和AI。這個策略很聰明——他們沒有試圖在亞馬遜主導的公共雲市場硬拼，而是利用收購Red Hat來打造跨本地和雲端的開源解決方案。大型企業非常喜歡這種彈性，尤其是那些運行多雲架構的公司。

去年他們的營收增長8%，調整後每股盈餘增長12%。分析師預計今年分別將有5%和7%的成長。在市盈率21倍的水平下，估值合理。混合雲的策略越來越受到重視，因為企業逐漸意識到不能只把所有資源都投入公共雲。這些都是在追求結構性趨勢而非短期炒作時值得買入的最佳個股。

當然，目前宏觀環境充滿噪音——地緣政治、利率變動，以及其他常見的擔憂。但如果你打算持有幾年的時間，這些噪音就變得不那麼重要。重要的是，這些企業是否在成長，以及估值是否合理。這兩個公司都符合這個標準。博通的AI基礎設施，以及IBM的混合雲布局，都是實實在在的趨勢，應該能持續推動增長，不論短期市場波動如何。建議自己做點研究，但如果你在尋找值得有信心買入的個股，這些公司值得考慮。