TangZ

《賭徒離場，才是加密黃金時代的開始》
現在越來越多的人離開了加密，這其實很正常。因為原來加密吸引的 90% 的人都是“賭徒”，當這個賭場賠率不夠高，不夠好玩，而邊上的賭場卻鑼鼓喧天時，他們選擇離開簡直是理所當然的。
還在猶豫的人現在需要思考的是，當加密剝離了 90%+ 的“純敘事”項目後，還有沒有其真實且獨特的價值？我當然認為是有的，舉幾個例子：
1. BTC：數字黃金
2. Tether/Circle：穩定幣
3. ETH：鏈上結算層
4. Hype：鏈上永續合約基礎設施
5. Uniswap：鏈上現貨基礎設施
6. AAVE/Morpho：鏈上借貸基礎設施
7. Link：鏈上數據基礎設施
8. Polymarket：鏈上預測市場基礎設施
9. Ldo：鏈上質押基礎設施
10. Sky：鏈上美元資產平台
11. Pendle：鏈上利率市場基礎設施
12. Pump：鏈上注意力資產發行平台
13. Ondo：鏈上 RWA 分銷基礎設施
14. Canton：鏈上機構結算網絡
假設你說上鏈本身沒意義，那可以去研究下 DTCC、Nasdaq 上鏈，研究下 Polymarket、 Canton、Circle 等等項目背後站著的華爾街投資人們。
當前的 AI 確實過於耀眼，映襯的加密不夠誘人了。但我們可以從 Carlota Perez 的技術革命周期理論看看加密和 AI 各自處於什麼位置

多年以後，面對清零的帳戶，他將會想起第一次看見 K 線在深夜發光的那個遙遠的午夜。
那時整條鏈都還年輕，許多幣種都還沒有名字，提起的時候尚需用手指著白皮書去指認。那白皮書是一個叫中本聰的吉普賽人留下的，用誰也破譯不了的密碼寫成，預言了往後一百輪牛熊裡每一個人的暴富與歸零——可從來沒有人讀到最後一頁。
繁榮像一場雨，下了三年十一個月零兩天。雨停的那天，所有人都忘了它曾經下過，於是又一批人湧進來，給歸零的幣換上新的名字，重複著同樣的命運，並且都堅信自己是第一個。他們鑄造代幣，又把代幣熔了鑄成更小的代幣，日夜不息，像上校做他那些賣不出去的小金魚。
而這座叫"幣圈"的馬孔多，終將被一陣風刮走，從所有人的記憶裡徹底抹去——因為命中注定經受百年孤獨的賭徒，不會有第二次機會，在鏈上出現。

自己做的小系統，跑了下現在主流的幾個AI模型，做個性價比的測試，DeepSeek V4 Flash 真的是性價比之王啊。
另外，真的不敢想像這個世界如果只有美國有AI會是什麼樣子。

還有誰記得燈塔（TheBeacon）的？終於要上線了，也要發幣了。。。唉，物是人非的感覺。
當年 GameFI 我自己玩的最多的 Top3：
第一肯定是 StepN，上海鴛鴦封的時候，堅持每天去當志願者，就是為了可以走路，巔峰時期每天走100分鐘，可以賺4000美元，下暴雨也要撐著傘走。每2天生雙綠BSC鞋出來，能賣20000刀。這種撿錢的日子持續了得有2周多。
第二是TowerStar，至今為止仍然覺得遊戲性是所有GameFi裡的第一，這是第一個不為了賺幣，純粹為了好玩去玩的GameFi，玩了1周多，通關了幾次才過癮。
第三就是燈塔了，雖然吧乍看感覺挺簡陋，但確實讓人挺上頭，玩法上給人挺大的想像空間，音樂畫面啥的也整體能呈現出一些質感。
說實話，當年上頭得買了1萬多刀的各種NFT，現在殘值不知道還有10%？這波發幣能回血多少說實話完全不敢指望，不過至少團隊還沒跑路，居然有一絲欣慰。
GameFi這個領域不能說被證伪吧，但至少證明單純的資金盤套個劣質殼是挺難再有市場了。悖論就是，如果我本身能把遊戲做好玩，我沒必要去搞web3，走web3就把路走窄了，然後搞web3的團隊又一心只想割韭菜，很難沉下心去做好遊戲。
未來的路徑估計還得等web3徹底普及了，一些遊戲大廠轉型做嘗試，看能不能趟出條路來。
Season 1 of @The_Beacon_GG goes live May 25

這個劇值得期待。。

$morpho 是這波大跌裡少數沒虧還賺的。當時建倉 $morpho 的邏輯主要有下面4點：
1. 看好 Coinbase 和 Base 生态，而 $morpho 是生态钦定的借贷协议。現在既然買不到 $base 代幣，那可以買 $morpho 替代。當然了這也是我抄底 $virtual 的邏輯。
2. 看好RWA，美國傳統金融在加速鏈上化，那幫華爾街精英不喜歡 AAVE 那種大協議模式，他們需要的是高度可定制化，可以自己當家做主的借貸協議， $morpho 完美符合。
3. $morpho 是市場少數具備真實收益的協議之一，而且其費用開關還沒開，這等於是一個看漲期權。
4. $morpho 通脹率不低是比較為人詬病的問題，但 15.2% 的創始人份額在25年達成重新鎖倉協議，解鎖懸崖被推遲到26年5月，一方面體現了團隊的格局和信心，一方面也給了幾個月的安全期。
主要是復盤邏輯，非投資建議。