中国将于2026年允许数字人民币钱包进行利息支付

中国将允许银行从2026年起对数字人民币钱包支付利息，扩展央行数字货币功能，推动普及，并加强中央银行控制。

中国央行宣布自2026年1月1日起对其数字人民币框架进行重大更新。此次变革使商业银行能够对e-CNY钱包余额支付利息。官员表示，此举将数字人民币从最初的现金替代品逐步转变。

中国人民银行推动数字人民币向存款货币模型迈进

中国人民银行通过一份新发布的行动计划确认了这一框架。副行长陆磊在《中国金融新闻》发表的文章中解释了此次更新。

最新消息——中国央行将允许银行在一项将于2026年1月1日生效的新框架下对客户的数字人民币持有进行利息支付。

在新政策实施后，e-CNY将从数字现金转变为“数字存款… pic.twitter.com/eC3JM8BXJ4

— Timmy Shen (@timmyhmshen) 2025年12月29日

根据新规则，银行被允许将数字人民币余额作为资产负债管理的一部分进行处理。此前，e-CNY主要以数字现金或M0的形式运作。因此，此次变革标志着向数字存款货币的过渡。

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利息仅适用于在银行持有的经过验证和实名制的数字钱包。利率将遵循当前的活期存款基准。因此，持有e-CNY在财务上与传统银行存款类似。

重要的是，数字人民币余额将获得国家存款保险保护。这确保了与普通银行账户相同的保障措施。因此，可以在很大程度上增强用户信心。

e-CNY余额将由商业银行自行在其资产负债表上管理。此外，这些余额将纳入准备金要求的计算中。同时，非银行支付机构必须保持100%的准备金率。

陆磊强调采用混合系统设计，而非去中心化。央行制定标准并建立基础设施，而银行负责钱包、合规和客户服务。

非银行支付平台负责分发由银行存款兑换的数字人民币。然而，它们仍然得到良好的支持并受到严格监管。因此，监管控制仍然是核心。

该框架基于近十年试点经验的教训。中国于2016年开始测试数字人民币。从那时起，其功能和规模逐步扩大。

利息支付的e-CNY旨在推动普及和全球扩展

中国人民银行的目标是通过提供金融激励措施，增加e-CNY的使用。数字人民币的使用目前落后于支付宝和微信支付。因此，支付利息成为突破采用的关键障碍。

官员们还提到数字人民币的国际野心。新一代跨境结算结构。合作伙伴包括新加坡、泰国和沙特阿拉伯。

中国正寻求在全球数字金融基础设施中占据领导地位。具有利息的央行数字货币是e-CNY在国际上的差异化方式之一。因此，中国的技术和监管影响力得以增强。

与加密货币不同，数字人民币不使用开放式分布式账本。相反，它注重可扩展性和运营效率。因此，政府仍然拥有完整的货币控制权。

交易数据强调系统的规模。截至2025年11月，e-CNY已处理约34.8亿笔交易。总交易额达16.7万亿元人民币，约合2.38万亿美元。

尽管规模庞大，但在不同地区的日常使用仍不均衡。政策制定者认为，支付利息是一种纠正措施，可能会改善钱包的持有率。

银行通过增加数字人民币的流动性受益。管理e-CNY与存款协同，有助于提高财务管理效率。因此，系统稳定性也可能得到增强。

总体而言，该框架既鼓励中央控制，也促进使用。利息支付钱包结合了创新与稳定。最终，中国推动其数字货币的长期战略。