Coinbase 和 Better Home & Finance Holding Company 已使用比特币作为抵押，为首笔获得房利美（Fannie Mae）支持的抵押贷款提供资金，并计划在夏季前将该产品面向全国范围内符合条件的借款人推出。该产品于 3 月首次公布，旨在让购房者无需出售其数字资产，即可将其加密资产用于首付款。此次举措标志着美国主要住房金融机构首次接受以加密货币支持的抵押贷款，为拥有大量数字资产但现金储备有限的借款人开辟了新的购房路径。
Joe 和 Amy 使用比特币抵押购买首套房
Coinbase 和 Better 已为 Joe 和 Amy 办理了首笔此类贷款，这对夫妻均在 30 岁出头，居住在美国密歇根州安娜堡。公司表示，Joe 是一名软件工程师，Amy 是一名研究生，他们曾在数字资产上积累了储蓄，但缺少足够的现金用于传统首付款。Joe 和 Amy 没有选择出售其比特币、缴纳资本利得税并放弃未来潜在的上涨收益，而是将其比特币抵押作为担保，并购买了他们的第一套房。
“在 Coinbase，我们相信，比特币不应只是在钱包里躺着。它应该为持有它的人发挥作用，”Coinbase 消费者与平台合作负责人 Mark Troianovski 表示。“为首笔代币支持的合规性（conforming）抵押贷款提供资金，是我们所见到的这一愿景最具象征意义的证明之一。”
最初，该产品支持比特币和 USDC 稳定币，且计划随着市场成熟，逐步增加更多数字资产。
贷款结构将房利美（Fannie Mae）抵押贷款与加密货币支持的首付款结合
该结构涉及两笔贷款同时完成交割。Coinbase 发言人向 The Block 表示：第一笔是标准的房利美（Fannie Mae）抵押贷款，其内容与传统的合规性（conforming）抵押贷款相同；第二笔则是一笔独立的、由加密货币支持的贷款，用于支付首付款。
例如，若借款人购买一套价值 50 万美元的房产，可获得一笔 40 万美元的房利美（Fannie Mae）抵押贷款，并使用一笔独立的 10 万美元由加密货币支持的贷款来支付首付款。为确保这笔首付款贷款，借款人需要抵押约 25 万美元的比特币作为担保。比特币支持的贷款的抵押品质押比例大致为 2.5 比 1。对于以 USDC 支持的贷款，比例为 1.25-to-1。
尽管从技术上讲有两笔贷款，但 Better 会将其设计成让借款人体验上就像只有一笔，发言人表示。两笔贷款共享相同的利率与摊还计划，从而形成一笔单独的月供。
发言人表示，最大贷款规模遵循标准的房利美合规性贷款额度上限，该上限会随地区而变化，并补充称该产品提供 15 年期和 30 年期固定利率抵押贷款。发言人表示，在贷款期间，所质押的加密货币会通过 Coinbase 平台上 Better 的托管账户被托管保管。
等待名单对应 2.5 亿美元的潜在贷款规模
在全国范围推出前，该产品的需求已经很强劲。发言人表示，目前等待名单对应的潜在贷款规模约为 2.5 亿美元，且超过一半的有意借款人希望在六个月内购买房屋。
发言人表示，约 76% 的等待名单借款人已是 Coinbase 用户，并指出加利福尼亚州、纽约州和佛罗里达州目前是潜在借款人最感兴趣的前三个州。
Better 迄今已向超过 110 亿美元的借款人发放贷款，该公司表示，其已获预先批准的客户中有 41% 符合基于收入和信用条件的资格，但却没有足够现金用于传统首付款。公司表示，由加密货币支持的抵押贷款为这些借款人提供了一条新的购房路径。
常见问题（FAQ）
第一笔以比特币支持的房利美（Fannie Mae）抵押贷款是什么？
Coinbase 和 Better Home & Finance Holding Company 已使用比特币作为抵押，为首笔获得房利美（Fannie Mae）支持的抵押贷款提供资金。该产品允许购房者在不出售其数字资产的情况下，将其加密资产用于首付款，并将在夏季前面向全国范围内符合条件的借款人推出。
加密货币支持的抵押贷款结构如何运作？
该结构涉及两笔同时完成交割的贷款：一笔标准的房利美（Fannie Mae）抵押贷款，以及一笔用于支付首付款的独立加密货币支持贷款。对于以比特币支持的贷款，借款人以大约 2.5 比 1 的比例进行抵押品质押；而以 USDC 支持的贷款则要求 1.25-to-1 的比例。两笔贷款共享相同的利率与摊还计划，从而形成一笔单独的月供。
加密货币支持的抵押贷款需求有多大？
目前等待名单对应的潜在贷款规模约为 2.5 亿美元，且超过一半的有意借款人希望在六个月内购买房屋。等待名单借款人中约 76% 已是 Coinbase 用户，加利福尼亚州、纽约州和佛罗里达州是最受关注的三个州。
