Fidelity Investments 于 2025 年 4 月推出其 Crypto IRA，允许在 Roth、传统或转期个人退休账户中直接持有 Bitcoin、Ethereum 和其他加密货币。此次产品扩展紧随十年的机构布局，该布局始于 2014 年的 Bitcoin 挖矿和 2018 年 Fidelity Digital Assets 的推出。税收优惠的加密货币投资已从一个小众概念转变为一款在全球最大金融机构之一中运行的产品，Fidelity 目前提供三种不同的途径在退休账户中持有数字资产，每种途径具有不同的风险概况、费用结构和税务影响。
Fidelity Crypto IRA 实现直接代币持有
Fidelity Crypto IRA 允许投资者在税收优惠的退休账户中购买、出售和持有实际的加密货币代币。Fidelity 的 Jim Armstrong 在 2026 年 4 月的 Covering Crypto 直播中表示，Fidelity Crypto IRA 内允许的投资仅限于实际的现货加密货币币和代币。在该仅加密货币 IRA 中，不能持有 ETF、ETP、股票或其他证券。
开设 Crypto IRA 需要将其链接到具有相同注册类型（Roth、传统或转期）的 Fidelity 经纪 IRA。根据其 Crypto IRA 页面，如果投资者没有现有的经纪 IRA，Fidelity 会同时开设一个。
Fidelity 对开设账户、维护或加密货币托管不收取任何费用。Fidelity Digital Assets 对所有买卖交易收取 1% 的交易费。Fidelity 推出了 Fidelity Digital Dollar（FIDD），一种与美元 1:1 锚定的稳定币，可在 Crypto 账户中使用。
Crypto IRA 遵循与经纪 IRA 相同的税务规则。账户内的交易不会触发应税事件。在 Roth IRA 中，符合条件的提款是免税的。在传统 IRA 中，分配按普通收入征税。Fidelity 的加密 IRA 指南指出，在 Roth IRA 中持有加密资产可提供潜在增长，并允许符合条件的提款免税。
现货加密 ETP 和行业 ETF 可在经纪 IRA 中使用
不愿直接持有代币的投资者可以通过 Fidelity 的经纪 IRA 获取加密资产。Fidelity 的加密基金页面列出了 FBTC（现货 Bitcoin ETP）、FETH（现货 Ethereum ETP）和 FSOL（现货 Solana ETP）作为可用产品。FBTC 持有 100% 的 Bitcoin，并通过 Fidelity Bitcoin Reference Rate 追踪其价格。FETH 提供 Ethereum 敞口。
FSOL 是 Fidelity 的 Solana ETP，包含质押。Fidelity 豁免了前 10 亿美元的质押费用，直至 2026 年 5 月，之后将收取 15% 的费用。质押引入了 Bitcoin 和 Ethereum ETP 所缺乏的收益维度。
加密行业主题 ETF 提供了第三条途径。这些基金提供对在数字资产领域运营的上市公司的多元化敞口，而不直接持有任何加密货币。
Fidelity 代表 Steve 表示，经纪 IRA 访问的一个关键优势是熟悉性：投资者可以在 2026 年 6 月的直播中，通过他们用于股票和债券的同一界面购买加密 ETP。
现货加密 ETP 不可作为标准 401(k) 选项
根据 Fidelity 的加密基金页面，现货加密 ETP 目前不可作为 401(k) 计划内的指定投资选项。如果 401(k) 计划已提供自导经纪并在其经纪窗口内允许 ETP，则 FBTC 和其他现货加密产品可能可访问，具体取决于雇主计划设计。
Fidelity 为选定的 401(k) 计划提供数字资产账户（DAA），通过多元化的数字资产组合提供对 Bitcoin 的间接敞口。DAA 不涉及直接拥有 Bitcoin，需要雇主批准。
IRA 和 401(k) 访问之间的差距反映了更广泛的监管模式。提供 401(k) 计划的雇主如果指定的加密选项导致参与者遭受重大损失，则面临受托责任。在劳工部发布明确指导之前，寻求税收优惠加密敞口的员工通常必须使用 IRA，其缴款限额较低。
IRA 中的加密持有不享有政府保险
退休账户中的加密资产不受 FDIC、SIPC 或任何政府机构保险。Fidelity Digital Assets 作为国家信托银行运营。IRS 将 IRA 中的加密资产与其他 IRA 资产同等对待。
未来的监管变化可能会改变数字资产的税务处理。GENIUS 法案可能间接影响稳定币持有，例如 Fidelity Digital Dollar。
常见问题
我可以在 Fidelity IRA 中持有 Bitcoin 吗？
是的，Fidelity 的 Crypto IRA 允许在 Roth、传统或转期个人退休账户中直接拥有 Bitcoin 和其他受支持的加密货币。
Fidelity 对加密 IRA 收取哪些费用？
Fidelity 对其 Crypto IRA 不收取开户、维护或托管费用，但对所有加密货币买卖交易收取 1% 的交易费。
我可以在我的 Fidelity 401(k) 中购买加密货币吗？
标准 Fidelity 401(k) 计划中不提供直接的加密货币购买，尽管自导经纪窗口可能允许访问现货加密 ETP，具体取决于雇主规则。
