韩进集团（BBB+）据投资银行业界消息人士称，在14日进行需求预测时未能充分认购其公司债发行。该物流公司计划通过债券销售筹集4000亿韩元，但收到总计4400亿韩元的认购订单，其中1年期到期分档在提供上限区间利率的情况下仍比10 billion won的规模少100亿韩元。该债券发行旨在为于22日到期的7000亿韩元公司债进行再融资，资金缺口将由公司自有资金弥补。
韩进债券发行显示分档结果参差不齐
据14日的投资银行业界消息，韩进为规模4000亿韩元的公司债进行了需求预测，收到合计4400亿韩元的认购订单。按分档来看，1年期到期债券拟募2000亿韩元，获得1900亿韩元的认购，导致100亿韩元缺口。1.5年期到期债券拟募2000亿韩元，获得2500亿韩元的认购订单。
韩进提出了相对于各机构私募利率的±50bp希望利率区间。1年期分档即便在+50bp的上限区间，也未能填满募集额，而1.5年期分档则在私募利率区间水平上实现了认购。
NH Investment & Securities、KB Securities、Korea Investment & Securities、Kiwoom Securities 和 Daishin Securities 担任牵头承销商。
韩进为债券再融资配置资金
本次筹集的资金将用于再融资于22日到期的7000亿韩元公司债。公司计划以自有留存资金覆盖资金缺口。
韩进报告Q1营收增长但利润回落
韩进在Q1实现合并营收7790亿韩元，较去年同期增长6.8%。增长反映出以K-beauty及其他K品牌出口增长带动的转运与履约等全球业务表现强劲，以及陆上运输和原材料搬运新合同的中标。
不过，由于受中东地缘政治风险影响港口集装箱吞吐量减少，以及包裹配送领域低价位订单占比上升，营业利润下降27.4%至198亿韩元。
韩进将债务比率维持在183.6%
截至Q1末，韩进的合并债务比率为183.6%，借款依赖度为49.6%。
常见问题
14日韩进的债券发行发生了什么？
韩进在14日的需求预测中未能充分认购其规模为4000亿韩元的公司债发行，尽管以+50bp的上限区间利率发行，但总计收到4400亿韩元的认购订单，且1年期到期分档仍比目标少100亿韩元。
韩进为何要发行公司债？
韩进发行该债券用于再融资于22日到期的7000亿韩元公司债，资金缺口将由公司自有留存资金覆盖。
韩进在Q1的财务表现如何？
韩进在Q1实现合并营收7790亿韩元，同比增加6.8%。该增长由转运与履约的全球业务增长带动，但由于港口集装箱吞吐量减少以及低价位包裹配送订单量增加，营业利润下降27.4%至198亿韩元。
