美光超越英伟达成为 AI 赢家，营收增长 4 倍，毛利率创纪录达 85%

据巴伦周刊报道，美光科技（MU）在最新季度已超越英伟达，成为AI基础设施支出的最大受益者，收入同比增长四倍，毛利率达到85%的历史新高。该公司预计内存供应紧张状况至少将持续18个月。

然而，日益激烈的竞争构成风险。OpenAI本周宣布与博通合作开发自有AI芯片，而高通与微软和Meta签署了AI芯片供应协议。美光已通过固定价格区间的长期供应协议锁定客户关系，但面临股东要求控制AI资本支出压力的科技巨头可能会寻求降低内存采购成本。