美国全国期货协会（National Futures Association）商业行为委员会对 Marex Spectron International Limited 作出处罚决定，此前 2024 年 6 月的一次检查发现，这家总部位于伦敦的介绍经纪商允许 14 人在未进行适当注册的情况下招揽或接受美国客户的订单。违规行为发生在 2024 年 2 月 1 日至 4 月 30 日期间，该公司能源部门的未注册经纪商为 20 名美国客户处理了约 75 笔交易。此次执法行动是 Marex Spectron 的再犯行为，该公司曾在 2022 年 2 月和解类似案件，并在 NFA 2020 年检查发现 18 人从事未注册招揽活动后支付了 25 万美元罚款。
NFA 2024 年 6 月检查发现 14 名未注册经纪商
NFA 于 2024 年 6 月开始的检查发现，Marex Spectron 允许 14 名经纪商在未注册为 NFA 会员及商品期货交易委员会（CFTC）相关人士的情况下招揽或接受美国客户的订单。这 14 人均在公司能源部门工作，其中 13 人在伦敦办公室，1 人在迪拜。这 14 名经纪商约占 Marex Spectron 伦敦能源部门经纪商的 40%。根据 NFA 的说法，这些人在 2024 年 2 月 1 日至 4 月 30 日期间为 20 名美国客户经纪了约 75 笔交易。
Marex Spectron 的注册违规行为涉及能源部门
投诉称，2022 年执法案件中涉及的同一业务部门再次成为注册违规行为的中心。NFA 审查了组织文件、书面协议、交易确认函及其他材料以确定客户所在地。文件显示，客户包括根据美国法律（U.S. law）成立的公司或其他法律实体，以及主要营业地在美国的实体。NFA 引用了 2024 年 3 月 4 日的交易记录（trade blotter），显示一名伦敦经纪商与 Marex Spectron 美国客户名单上的一名客户处理了一笔原油差价合约交易（crude oil contract-for-difference）。该公司的交易确认函将该客户列为买方，2022 年 9 月的有限责任公司（limited liability company）文件将该客户描述为一家总部位于芝加哥的活跃伊利诺伊州有限责任公司。
2022 年 2 月和解未能阻止再犯
2022 年 2 月，NFA 商业行为委员会在 2020 年检查发现 18 人未注册为 NFA 会员及相关人士而招揽或接受美国客户订单后，对 Marex Spectron 提出投诉。Marex Spectron 和解了该案并支付了 25 万美元罚款。新的投诉称，2024 年 6 月检查中发现的部分活动涉及 2020 年检查中已发现的同一批美国客户。其中一人已在 2020 年检查中被 NFA 发现，尽管 Marex Spectron 当时表示将由一名注册相关人士处理该员工的美国客户业务，但该公司后来在 2024 年检查中承认，该员工在 2021 年 6 月至 2024 年 6 月期间为美国客户经纪了超过 50 笔交易，同时仍未按要求注册。
NFA 指控 Marex Spectron 监管失职
投诉指控 Marex Spectron 违反 NFA 章程第 301(b) 条，该条款禁止任何人未经注册为 NFA 会员（NFA Associates）或 NFA 会员而与 NFA 会员关联。该公司还被指控违反 NFA 合规规则第 2-9(a) 条，该规则要求会员在其商品权益活动中尽职监督员工和代理人。NFA 表示，Marex Spectron 根据 2020 年检查结果及相关的 2022 年投诉，已知或应知其须遵守 NFA 对相关人士的注册要求。监管机构指控该公司未能充分纠正导致先前纪律处分的缺陷，也未实施有效的程序和管控措施以防止类似违规再次发生。该案案号为 NFA Case No. 25-BCC-008。
常见问题
NFA 在 2024 年 6 月对 Marex Spectron 的检查中发现了什么？
NFA 2024 年 6 月的检查发现，Marex Spectron 允许其能源部门的 14 人在未注册为 NFA 会员（NFA Associates）及商品期货交易委员会（CFTC）相关人士的情况下招揽或接受美国客户的订单。这些人在伦敦和迪拜办公室工作，于 2024 年 2 月 1 日至 4 月 30 日期间为 20 名美国客户经纪了约 75 笔交易。
为什么 NFA 认为 Marex Spectron 的违规行为尤其令人担忧？
NFA 认为这些违规行为尤其令人担忧，因为这是再犯。2022 年 2 月，Marex Spectron 在 NFA 2020 年检查后发现 18 名未注册人员后，和解了类似案件并支付了 25 万美元罚款。监管机构指控该公司未能充分纠正缺陷或实施有效管控措施以防止类似违规再次发生。
NFA 对 Marex Spectron 提出了哪些指控？
NFA 指控 Marex Spectron 违反 NFA 章程第 301(b) 条（该条款禁止任何人未经适当注册而与 NFA 会员关联）以及 NFA 合规规则第 2-9(a) 条（该规则要求会员在其商品权益活动中尽职监督员工和代理人）。该案案号为 NFA Case No. 25-BCC-008。
