据瑞银（UBS）衍生品策略团队称，该行 Turbu-lens 市场脆弱性指标在 7 月 11 日升至 0.9，为自 2025 年 9 月中旬以来的最高水平。该读数表明市场处于“极度脆弱”的状态，若系统性交易策略全面提高杠杆头寸，市场有可能触及 +1 的最高水平。
在本季度预计标普 500（S&P 500）盈利将增长 24% 且分析师在财报发布前持续上调预期的情况下，如果实际结果不及预期，可能会出现显著的市场回调。与此同时，布伦特原油已飙升至每桶 80 美元以上，10 年期美国国债收益率也升至接近 4.6%，这表明通胀担忧正在升温，或将限制股市进一步上涨。
