机构信心建设背后的BrightSpring Health Services：BTIG重申买入评级

在强劲的机构动力支持下，BrightSpring Health Services (BTSG) 继续吸引分析师关注。BTIG已于2025年12月23日重申其买入评级，显示对该医疗服务提供商的持续信心。分析师普遍认为存在显著的上涨潜力，平均一年的目标价为41.89美元/股，比12月21日收盘价38.00美元上涨10.23%。

华尔街的目标价显示看涨一致

分析师对BTSG的预测范围从谨慎的38.38美元到雄心勃勃的47.25美元，反映出对股价走势的不同看法。尽管短期内的逆风影响收入预测——预计将下降21.09%，至10496百万美元——但盈利指标仍保持稳定，预计非GAAP每股收益为0.82美元。尽管收入压力，盈利的韧性突显了BrightSpring Health Services组合中的运营效率提升。

机构持仓实现环比增长

投资者对BTSG的信心在不断增长的机构参与中得到体现。目前，498只基金和机构持有该公司股份，比上一季度增加了8.97%。新资本的涌入使得机构持股总数增长了2.47%，达到2.3354亿股。平均基金持仓中BTSG的比例为0.31%，较上期上升1.71%。

情绪指标进一步强化了看涨的叙述。看跌/看涨比率仅为0.16，期权交易者普遍看好升值，表明衍生品参与者的下行对冲有限。

主要股东展现战略布局

**Kohlberg Kravis Roberts & Co.**持股比例最大，达42.75% (7710万股)，上季度持仓比例上升1.65%，显示对BrightSpring Health Services的持续投入。

T. Rowe Associates大幅增加持仓，从312万股跃升至1018万股——增长69.32%——并将其投资组合比例扩大了285.77%，显示出行业顶级资产管理公司对该股的强烈信心。

Invesco持有935万股 (5.18%所有权)，但其投资组合比例减少86.11%，表明是战术性调整而非对BrightSpring Health Services失去信心。

Alliancebernstein持股比例为2.86%，持有515万股，而T. Rowe Price Investment Management则增持了503万股，环比增长2.76%，投资组合比例提升24.75%。

市场总结

分析师支持、机构积累和看涨的衍生品仓位共同构建了BrightSpring Health Services的多层次上涨理由。虽然收入面临逆风，但BTIG的买入评级、超过10%的共识目标价上涨空间以及机构的积极买入，表明市场已开始预期公司运营改善。