英伟达昨天财报有个很有意思的点。

他们拆分了过去九个季度的数据中心业务明细数据。
分成了两类
一类是Hyperscale超级数据中心，主要指亚马逊、微软、谷歌这些巨头们的数据中心业务。
另一类是其他AI云、产业、主权云，这些公司希望英伟达提供全套的服务，非常多元化。
从数据可以看出，到今年1季度，第二类的收入已经跟Hyperscale齐平了。
过去我们总是盯着科技巨头们的Capex在算增长和行业规模上限。但英伟达这样拆分后就是告诉我们。市场远比我们想象的广阔。
英伟达的业绩增速天然的会高于巨头们Capex的增速。