CJ_Blockchain

当前市场已经无法支撑Mag7同步上涨了，某几个涨，一定有某几个跌。
之前涨的好的谷歌亚马逊最近都在调整。今天英伟达、微软又在涨。
可以理解成消息面的因素，也可以理解成有限的流动性在轮转。

今天全程听完了黄仁勋的发布会，大家都在看数据中心，都在看CPU。但让我比较感兴趣的是老黄提到的Cadence
今天老黄开会提到了他们。
说正在用他们的芯片设计Agent开发芯片。 我觉得是当前市场上比较性感的叙事。
之前EDA给人用。现在变成Agent。 故事性拉满了。 巨头们都在搞ASIC的时代。 EDA需求本来就在上升。更别说agent化，还让老黄专门花时间分享了。
Cadence做AgentStack虽然是今年春季就发布的消息，但一直没什么有力的证据说巨头们采用。 今天老黄说他们在用几百个Cadence提供的Agent来设计芯片，极大的提高了效率。
买入后祈祷

虽然前段时间买了 ORCL。但最近做了很多研究（看了很多别人的研究），特别是SEMI analysis的。
我发现Neo Cloud其实并不是什么好生意。或者说没那么好。
Neo Cloud的投资逻辑本质上是在投阶段性的供需不匹配。
以甲骨文为例，甲骨文是最早加杠杆开始抢卡造数据中心的。所以在算力供需不匹配的时候，甲骨文能在某个特定的时间段用较高的毛利去满足超额的需求。
但稍微拉长时间维度。甲骨文、NBIS这类自己没芯片的，成本端很难打赢谷歌、微软。更别说亚马逊了。
亚马逊已经进入 Taas（token as a service），甲骨文这些暂时还只能 Iaas。 毛利上的差距会被放大。
所以我的策略是，短期买甲骨文，抓短期的供需错配，长期把利润换到亚马逊。

我认识的，现在都还没买任何AI标的的朋友。
基本上都是只用过豆包的。
有时候用AI未必能直接帮你赚钱。 但当你体验过这种人类智慧精华后，能帮助你拿住很多标的。
增强你持有的信心。这种信心比你研究几天的作用可能更大。

这两天因为老虎富途的事情。大家都在推券商。
很多人都推了IBKR。
说实话。我觉得IBKR挺适合价值投资者的。
因为IBKR是我见过最JB难用的APP。
非必要我根本不想打开这个软件。非常适合你买了什么好股票然后忘记。
令人作呕的操作界面。一堆看不懂的按钮。离奇的提示弹窗。混乱的盈亏计算方式。像一坨屎一样的K线。
这一切都是为了让你别看线。拿住。

中概互联真的只配给10PE。
不要幻想
不要幻想
不要幻想
中概股没有价值投资。

AI创业悖论
如果你想在AI细分领域做一款产品。必须在半年内就靠这个产品赚到足够多的钱或者讲足够牛逼的故事。
为什么是半年，因为半年时间足够大模型公司发现你调用了他们海量的token，然后把你抄了。
Manus就是这样，你看他现在给20亿的估值谁还买。不用半年才三个月Codex、Claude几次更新就把它打趴下了。

英伟达财报前大家都小心翼翼的。
仔细想挺合理的。
超预期是预期内。
但万一miss了，那就是股灾。

谷歌这波产品更新，怎么把Antigravity直接变成CodeX了。😂😂OpenAI遥遥领先吗？

现在美股的情况就是霍尔木兹海峡的后遗症，风险点其实跟当时跌的逻辑一样。海峡不通、油价下不去，通胀实实在在的反馈到了数据上。
再叠加一堆人觉得明天NVDA会交出一份超预期的财报，然后被Sell（这句话光打出来我就觉得有点违和，笑死。）。
宏观一直是我的未知领域了。要聊也能东拼西凑说一些，但最终无法成为投资决策依据。
那就便宜了就买吧。Buy the Dip

发一下最近Base上我觉得还没被价值发现的标的吧。
在大家还没涌入base之前，在频道里就挖掘了 $POD $NOCK $Gitlawb $SERV 这些。
但这些其实已经都涨了5-10倍了，我也懒得在X上马后炮重复发了。所以看一下新的一些项目吧
1⃣FAIR @fair_vc Re7的合伙人发的链上VC项目，最近做了rebranding，要改成能所有人参与并且推标的的新模式。最近巨火的 AEON 启动的就是 fair 的dev @runn3rrr 分享了关键信息启动的。买大概0.2%的筹码能进他们的GP群。能看到不少alpha。里面很多base上的dev和kol。
2⃣ COP @clashofperps ，游戏结合合约的新玩法。游戏玩法像部落战争，赚钱的方式是完成上面开合约的任务。你说PMF那我觉得是没有的，但是确实挺有趣的，开合约除了赚钱（亏钱）还能转换到游戏里的建造。算个小创新吧。
3⃣CAPACITR @capacitr_xyz ,把一切信息、观点转换为交易新信号、寻找交易机会的一个Agent，DEV是之前emerge的dev，几乎算是实名了，之前在farcaster上非常火。我认为这个产品是有PMF的。