Daniel Romero

2025年：$NVDA 宣布Rubin的内存带宽为13 TB/s
$AMD 宣布MI455X，带宽为19.6 TB/s
2026年：$NVDA 将Rubin的带宽提升至22.2 TB/s
一年前，我被告知$AMD 完全没有竞争对手$NVDA
事实证明，还是有竞争的

如果现在的内存和芯片短缺情况严重，
想象一下当人形机器人进入批量生产时。
你可以将资金投在半导体行业20年，战胜市场

半导体目前是一个金矿 🚨
> $MSFT 和 $SONY 正在争论是否推迟下一代主机的发布时间，从原定的2027–2028年窗口
> $NVDA 和 $AMD 可能会导致GPU价格上涨
> 价格不太可能在2028年前恢复正常

花旗预计2026年平均DRAM价格将上涨88%，高于之前预测的53%的涨幅
服务器DRAM价格预计同比上涨144%
$MU、$HXSCY和$SSNLF 将赚取丰厚的利润

$MU 签署了一份意向书，收购Powerchip半导体制造公司在台湾的P5制造厂
此次交易价值18亿美元，将新增30万平方英尺的洁净室空间，专用于DRAM生产
预计交易将在2026年第二季度完成，2027年下半年开始实现有意义的DRAM晶圆产出
该地点靠近美光现有的台中工厂，应能实现运营协同效应

$NBIS 独立城，密苏里州场地的官方规格
水
— 闭环机械冷却系统
— 每200兆瓦一次性注入约100万加仑
— 每年补充约20%
— 每年为员工和工艺使用的循环用水为140万加仑
— 比可比设施低约50%
电力 (公用事业)
— 由独立城电力与光和西南电力池提供
— 预计到2026年第三季度末达到200兆瓦
— 正在进行研究，计划到2029年初扩展至600兆瓦
电力 (现场)
— 评估现场发电能力最高达400兆瓦
— 紧急情况和基础设施需求的备用发电
— 首个设施计划不超过四台备用发电机
空气排放
— 排放特征较低
— 需向EPA和地方当局注册
声学
— 在物业边界约85分贝
— 与普通交通相当
— 承诺符合当地噪音法规
— 如有需要，将采取减噪措施

首先查看$NBIS 在密苏里州独立市提议的地点

$NBIS 密苏里州独立市站点
> 最高可达800兆瓦
> $NBIS 计划建设专用的现场发电厂
> 预计2027年前完成首批250兆瓦
> 3–5年的建设期，初始建筑将于2028年开放
> 66亿美元基础设施投资，支持$150B 的计算需求
> 10座建筑，覆盖约400英亩
> 创造125个全职工作岗位
> 当地市长支持该项目

$RIOT 与$AMD
签订了一份非常糟糕的协议
> 10年内提供25兆瓦的IT负载
> $311M 总交易价值
> 每兆瓦1.24百万美元
这远低于行业平均水平，而且只有25兆瓦，对于像$RIOT
这样规模的公司来说令人失望
> 如果你要签你的第一份HPC协议，就要让它令人印象深刻

$RIOT 出售比特币以资助数据中心开发
$RIOT 宣布出售1080比特币，筹集资金约$96 百万。所得款项将用于在Rockdale购买土地，用于数据中心项目

$AMD 正在与$RIOT 在德克萨斯州Rockdale地点签署一份为期10年的数据中心租赁和服务协议
该协议涵盖最初25 MW的关键IT负载，分阶段交付，开始于2026年1月，完成于2026年5月
基础合同价值在初始期限内约为$311M ，涵盖这25 MW
此外，$AMD 还拥有：
▪ 扩展75 MW的选择权
▪ 优先购买权，获得额外100 MW
如果全部行使，这将使Rockdale的总潜在容量达到200 MW
还有三个五年延期选项，如果全部行使，预计总合同收入将达到大约10亿美元，允许$AMD 在保持战略地位的情况下，延长容量使用时间

$NBIS 新闻关于他们在阿拉巴马州伯明翰的新计划
伯明翰市举行了公众听证会，讨论是否对新建数据中心实施为期六个月的临时暂停
该投票现已被推迟，市议会同意将该提案提交规划与分区委员会审议，然后再进行全体投票
“你有点像把谷仓门全打开，什么都可以进来。任何规模的开发都会对社区产生严重影响。就电力和用水而言，数据中心更多是一个区域性问题，”阿拉巴马河联盟政策主管查尔斯·米勒表示

内存和PCB短缺非常严重
向零售市场销售的公司今年将比向AI建设市场销售的公司面临更大困难
意义
看涨：
• $AMD
• $NVDA
• $AVGO
• $INTC
看跌：
• $AAPL
• $QCOM
• $SONY
• $NTDOY
• $HPQ
• $LNVGY

面向零售的公司今年将比面向AI建设的公司面临更大的困难
含义
看涨：
• $AMD
• $NVDA
• $AVGO
• $INTC
看跌：
• $AAPL
• $QCOM
• $SONY
• $NTDOY
• $HPQ
• $LNVGY

$AMD 是富国银行的首选芯片
引用不断扩大的多GW MI450X管线、服务器CPU市场份额增长以及内嵌的复苏
目标价格：$345

$AMD 和 $INTC 据报道正在考虑将服务器CPU价格提高最多15%
AI需求正在导致整个供应链出现短缺
这个市场仍然有很多机会
电网接入、PCB、发电机、稀土、内存、代工厂接入……
目前一切都供不应求

由于人工智能需求，PCB短缺
$AAPL、$NVDA、$AMD、$GOOG、$AMZN 正在争夺供应
一家在PCB关键材料上几乎垄断的日本公司在过去一年中翻了一番
你可以通过多种方式在股市中赚钱

一些数据中心运营商每批准兆瓦的估值：
$CLSK | CleanSpark - 347万美元 EV/MW
$HUT | Hut 8 - 484万美元 EV/MW
$CIFR | Cipher Mining - 593万美元 EV/MW
$WULF | TeraWulf - 760万美元 EV/MW
$APLD | Applied Digital - 948万美元 EV/MW