Quant Snake

#量化交易
币圈机器学习的风格
在币圈，机器学习策略的风格，很大程度上取决于你的选币数量和资金分配方式。
我们都知道，币圈市场的成熟度远低于传统市场，
所以在这里，肥尾效应会更加明显。
无论是正向的黑天鹅，还是反向的黑天鹅，
它们出现的频率都比传统市场要高很多。
当你选币数量多的时候，
机器学习模型更关注的是肥尾分布下的“整体平均情况”。
在这种全市场环境中，由于注意力有限，
市场往往难以持续拉升，
因此反转效应会更加明显，风格也会更接近反转因子。
换句话说，选多币的机器学习策略，
在日常市场中往往表现稳定，
但如果遇到少数波动特别大的币（比如MYX、ALPACA），
模型可能会出现明显亏损。
而当你选币数量少时，
机器学习模型会更加专注于少量标的的强烈行情，
聚焦于捕捉那些持续上涨、注意力高度集中的币种，
这类策略更偏向于动量效应，
能够在一定程度上对冲“选多币策略”在大幅波动行情下的风险。
那么，如何减少选多币策略在波动剧烈行情中出现的亏损呢？
通常有两种方法：
1.混合策略：
融合一部分“选少币”的机器学习策略，
让模型在均值回归和持续趋势之间找到平衡点；
2.梯度权重训练：
通过不同的选币权重，让模型在日常行情中学习均值回归的反转风格，
同时在大幅波动行情中，也能捕捉动量风格。
这样一来，你既能在日常市场中保持稳健表现，
又能在行情突然变化时，减少被突发事件“重击”的风险

#量化 #量化交易 #量化策略
注意力经济
从去年开始，交易所疯狂上架新合约。
到现在，合约的数量甚至已经超过了现货品种，达到了500多个。
但是，人的注意力是有限的。
在上百个合约里，我们往往只会真正关注十几个热门币。
去年的12月份，那些链上爆火的meme合约，现在大多数人连名字都记不住了，更别提去跟踪它们的走势。
而没有持续吸引注意力的meme，本质上就是空气币，它的定价应当趋近于零。
而真正能长期吸引市场注意力的，通常是BTC、ETH、SOL等等币种。
基于这个现象，我们可以尝试一类比较简单的量化策略：
持续做多高关注度的币种，比如要进入ETF的币种；
同时普遍做空那些缺乏热度、过高估值、基本面薄弱的币。
这种策略很难被直接写成一个具体的因子模型，
但它的逻辑是贴合人类行为模式、符合市场规律大道的。
在普通量化策略中，我们也可以采用类似思路：
例如，做多时选择做多固定数量的币，做空择全市场百分比数量的币种，从而不动声色的吃到注意力的alpha。

#量化 #量化交易 #量化策略
过拟合 个人量化必经之路
每个跑自营量化的新手，都会遇到一个问题——过拟合。
看到一些大神的策略，大道至简，逻辑清晰、简
洁有效，难免心生向往。
这时候，很多人会担心：过拟合是不是很可怕？是不是要竭尽全力避免？
其实，过拟合并没有那么可怕。
量化策略开发，本质上是一个“先模仿、再超越”的过程。
就像玩游戏一样，一开始你会从简单的策略入手，然后不断地把它复杂化，加入自己的理解；
等经验积累到一定阶段，再把复杂的内容剥离出来，只留下真正有价值的核心逻辑。
这和创业、做生意很像。
初期，你可能会照搬别人的商业模式，等跑通之后，再慢慢优化，到后期再形成属于自己的独特模式。
量化策略也是如此，先从“复制”开始，再到“进化”。
在刚起步的时候，不必过度担心过拟合或策略复杂度的问题，更重要的是“先动手做”。
在实践中不断迭代、验证，才能形成自己的体系。
策略开发其实是一个“否定之否定”的过程，是螺旋式上升的过程。
我们不可能一步到位，直接挖掘出简单且有效的alpha。
早期要先“无脑加法”，不断增加特征、尝试思路，等积累到一定量级后，再做“减法”，
保留真正本质的部分，把没用的冗余去掉。这就是成长的过程：先加法，再减法。
所以，想在个人量化中变强，不要一开始就过分在意是否过拟合。
先通过不断实践，形成自己的理解和风格，之后才能真正走向成熟。

#量化 #量化交易 #量化策略
个人量化能挣多少钱
个人量化能挣多少钱？
这个问题，如果没有经历过一两年的量化自营，很难真正体会。
在实盘初期，当你看到回测曲线里复利成百上千倍的结果时，可能会觉得自己找到了“圣杯”，仿佛马上就能财富自由。
但现实往往没那么理想——这里其实有一个隐形公式，决定着你的收益上限和财富增长速度，这跟策略本身关系不大，更多取决于你的风险承受能力。
公式是这样的：
你能稳住心态的资金净值 = 你能承受的回撤金额绝对值 / 策略多次回撤的平均值
当净值超过了你的心理阈值，你就会本能地考虑出金，复利增长也会逐渐变成单利增长。
而这个“可承受回撤金额”也不是一成不变的。
在你身无分文的时候，策略账户如果从500万回撤到300万，可能完全无法接受；但当你已经有千万资产时，同样的回撤，心理感受就会不一样。
同理，当你账户只有两万块时，可能可以接受一万的回撤；可当你账户规模到一亿时，未必还能接受五千万的波动。
所以，个人财富增长并不会像理想中的圣杯曲线那样一路向上，而是一个不断rebalance策略资金与生活资金的过程。
通过持续的调整和再平衡，逐步实现自己的财富目标。
今年，我社群里有一位大神朋友，本金翻了125倍后才出金。
他的本金甚至是贷款的，在过程中经历了多次50%左右的回撤，每次回撤金额都数倍于他的本金。
我很清楚，他能拿到这样的收益，不只是策略优秀，更因为他