جي بي مورغان يطلق أول صندوق سوق نقدي مميز عبر التوكن على إيثريوم، جالبًا $4T عملاق على السلسلة

نقاط رئيسية:

• أطلقت إدارة أصول جي بي مورغان أول صندوق سوق نقدي مشفر، MONY، على شبكة إيثريوم.
• يمنح الصندوق المستثمرين المؤهلين وصولاً مباشرًا إلى عوائد الخزانة الأمريكية عبر الرموز.
• تشير هذه الخطوة إلى أن أكبر بنك نظامي عالمي (GSIB) يدمج صندوق سوق نقدي على بلوكتشين عام.

خطت إدارة أصول جي بي مورغان خطوة كبيرة نحو التمويل على السلسلة من خلال إطلاق أول صندوق سوق نقدي مشفر على إيثريوم. المنتج، المسمى My OnChain Net Yield Fund (MONY)، يمنح المستثمرين المؤهلين تعرضًا مباشرًا قائمًا على البلوكتشين لمنتجات عائد الدولار الأمريكي التقليدية.

اقرأ المزيد: JPMorgan تكشف عن معالج رموز الدفع عبر البلوكتشين $3 مليار يوميًا في معاملات على السلسلة

جدول المحتويات

• جي بي مورغان يدمج صناديق السوق النقدي على البلوكتشين العام
• كيف يعمل MONY وما الذي يقدمه للمستثمرين
  • العائد على السلسلة يلتقي بسيولة المؤسسات
• إيثريوم كعمود فقري للمنتجات المالية المشفرة

جي بي مورغان يدمج صناديق السوق النقدي على البلوكتشين العام

أعلنت إدارة أصول جي بي مورغان عن إطلاق MONY كصندوق خاص 506©، مما يجعله متاحًا حصريًا للمستثمرين المؤهلين والمعتمدين. يُنشر الصندوق على شبكة إيثريوم العامة ويعتمد على Kinexys Digital Assets، البنية التحتية لتشفير الأصول متعددة السلاسل الخاصة بجى بي مورغان.

يجعل هذا الإطلاق جي بي مورغان أكبر بنك نظامي عالمي (GSIB) يطلق صندوق سوق نقدي مشفر على بلوكتشين عام (GSIB). حتى الآن، كانت معظم الصناديق المشفرة من البنوك الكبرى محدودة بالسجلات الخاصة أو ذات الأذونات. اختيار إيثريوم يشير إلى أن جي بي مورغان يزيد من ثقته في بنية البلوكتشين العامة كمنتج مالي على مستوى المؤسسات.

يمكن توفير MONY عبر Morgan Money®، وهو منصة تداول السيولة التحليلية للمؤسسات من جي بي مورغان لإدارة الأصول. من خلال المنصة، يمكن للمستثمرين الاشتراك في الصناديق والحصول على رموز الصندوق مباشرة في محافظهم على البلوكتشين، مما يخلق انتقالًا سلسًا بين الأنظمة المالية التقليدية والتسوية على السلسلة.

كيف يعمل MONY وما الذي يقدمه للمستثمرين

يستثمر MONY فقط في أوراق الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء المضمونة بالكامل بواسطة الخزانة. هذا التصميم مشابه لمستوى المخاطر المحافظ لصناديق السوق النقدي التقليدية التي تستخدمها معظم المؤسسات في إدارة السيولة والحفاظ على رأس المال.

الفرق بين MONY هو الملكية والتسوية. يُعرض على المستثمرين رموز تعتمد على تكنولوجيا البلوكتشين لتعكس مراكزهم في الصناديق بدلاً من الأسهم التقليدية في أنظمة مركزية. تتيح هذه الرموز:

• الشفافية على السلسلة حول الملكية
• النقل بين الأقران بين الأطراف المؤهلة
• الاستخدام المحتمل كضمان في عمليات مالية مستقبلية تعتمد على البلوكتشين

يسمح الصندوق بإعادة استثمار الأرباح يوميًا، وبالتالي ستنمو العوائد تلقائيًا. تتيح منصة Morgan Money للمستثمرين الدخول والخروج حسب رغبتهم عبر الاشتراكات والتصفيات إما نقدًا أو عبر العملات المستقرة.

العائد على السلسلة يلتقي بسيولة المؤسسات

يعد تشفير صندوق السوق النقدي هذا بمثابة وضع أحد أكثر المنتجات المالية تحفظًا في بيئة قابلة للبرمجة من قبل جي بي مورغان. على الرغم من أن MONY غير مصمم للسماح بمشاركة التجزئة، إلا أنه مصمم لتمكين تسوية أسرع، وزيادة الكفاءة التشغيلية، والتوافق مع منتجات مالية أخرى على السلسلة في المستقبل.

تبقى الأصول الأساسية وملف المخاطر كما هو، لكن الطريقة التي يمكن أن يتفاعل بها الصندوق مع بنية البلوكتشين تتغير بواسطة التشفير. قد يقلل ذلك في النهاية من إدارة الضمانات، وتدفق السيولة، وتكامل المنصات للمستثمرين المؤسساتيين.

إيثريوم كعمود فقري للمنتجات المالية المشفرة

من المهم أن يتم نشر MONY على إيثريوم. لا يزال إيثريوم رائدًا في سلاسل الكتل للأصول الواقعية المشفرة، بما في ذلك العملات المستقرة، والخزانة المشفرة، وتجارب التسوية المؤسسية.

حجم نظام مطوري إيثريوم، والأدوات المتطورة، وسجل الأمان الطويل يجعل منه الحل المفضل بين البنوك التي ترغب في تجربة المنتجات المالية على السلسلة. في حالة جي بي مورغان، يمكن أيضًا تحقيق تفاعل أوسع مع شبكة عامة مقارنة بسجل خاص، على الرغم من عدم توفره للصندوق نفسه.

اقرأ المزيد: Kinexys من JPMorgan تدخل مرحلة جديدة مع إطلاق Marex أول تسويات على السلسلة في الوقت الحقيقي

السبب وراء هذا الإطلاق يتماشى مع اتجاه أكبر لمديري الأصول التقليديين في استكشاف البلوكتشين العامة ليس كبيئة مضاربة، بل كطبقة بنية تحتية مالية.