11.8 تغييرات في التكنولوجيا المالية: خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للفائدة، اختراق بيتكوين، الابتكار في الرقابة تقود تشكيلة جديدة للصناعة

1. العناوين الرئيسية

1. تخفيض الاحتياطي الفيدرالي كما هو مقرر 25 نقطة أساس، وقال باول إنه لن يستقيل بسبب ترامب.

في خطوة متوقعة، خفض الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.5٪ - 4.75٪. هذا هو الخفض الثاني المتتالي. وأكد باول في مؤتمر صحفي أن هدف الاحتياطي الفيدرالي الرئيسي لا يزال هو السيطرة على التضخم بنسبة 2٪ وأنه لن يقوم بخفض الأسعار بشكل عمدي لأقل من 2٪. وشدد على أن الاقتصاد الأمريكي يظهر أداءًا أفضل من بقية الدول العالمية، وأن سوق العمل لا يزال قويًا، وعلى الرغم من تخفيف التضخم الأساسي إلا أنه لا يزال عند مستويات مرتفعة.

أعاد باول التأكيد على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يتجه نحو موقف أكثر توازناً، ولكنه لم يحدد بعد القيمة المستهدفة بشكل محدد. وأشار إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في ضبط معدل الفائدة بحذر لتجنب المخاطر الاقتصادية المرتبطة بالتحركات السريعة أو البطيئة. بالنسبة لتأثير فوز ترامب برئاسة الولايات المتحدة على السياسات، أكد باول أن نتائج الانتخابات لن تؤثر على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي في المدى القصير وأعاد التأكيد على استقلالية المجلس. عندما سئل عما إذا كان سيستقيل بسبب ترامب، أجاب ببساطة بأنه “لن يفعل ذلك”.

أشار المحللون إلى أن كلمة باول أعطت تصورًا متحفظًا للغاية للمستقبل الاقتصادي. في ظل ضغوط البيانات التضخمية المستمرة, قد يتباطأ الاحتياطي الفيدرالي في وتيرة رفع أسعار الفائدة لتحقيق التوازن بين النمو الاقتصادي والسيطرة على التضخم. ومع ذلك, قد تزيد سياسة ترامب المالية من ضغوط التضخم, مما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على زيادة قوة الشدة التشديدية في المستقبل.

2. تقرير مؤسسة مؤسسة إيثريوم لعام 2024: 99.45% من المقتنيات المشفرة هي ETH ، مع احتياطيات الأصول بقيمة حوالي 970 مليون دولار

أصدرت مؤسسة ETH Fund في الآونة الأخيرة تقريرها السنوي لعام 2024، حيث كشفت عن احتياطياتها الأصولية وتكوين محفظتها الاستثمارية. ويشير التقرير إلى أن إجمالي الأصول للمؤسسة بلغ حوالي 970.2 مليون دولار حتى 31 أكتوبر 2024، وأن 99.45٪ منها يتمثل في الحصة المملوكة من عملة ETH بقيمة تقدر بحوالي 965 مليون دولار.

أعلنت المؤسسة أن سياستها المالية هي محافظة نسبياً، وتهدف إلى توفير الدعم المالي على المدى الطويل لمنتجات البيئة العامة لنظام ETH، وضمان استمرار العمل حتى خلال فترة سوق الدببة. وأشار التقرير إلى أن المؤسسة قد قامت بتخصيص 32.1 مليون دولار لمشاريع البحث والتطوير في الطبقة الأولى، وقد تم تخصيص 28.6 مليون دولار إضافية لتمويل المؤسسات الجديدة.

يعتقد المحللون أن كشف النقاب عن احتياطيات الأصول الضخمة لمؤسسة مؤسسة إثيريوم يظهر قوة نظام إثيريوم. ومع ذلك، فإن التركيز العالي لحاملي إثيريوم قد يثير بعض المخاوف. من جهة، يعكس ذلك الثقة الطويلة الأمد للمؤسسة في إثيريوم؛ ومن جهة أخرى، قد يزيد من مخاطر “الأصول الواحدة” في نظام إثيريوم.

أشار المتخصصون في الصناعة إلى أن بيئة الأيثيريوم تواجه تحديات مثل تركيز الأصول في نظام التكديس ونقاط ضعف التكنولوجيا المتمثلة في تقنية الRollup، وقد يؤثر هذه المشاكل على طبيعة اللامركزية وتطور الأيثيريوم في المستقبل. ولذلك، قد يحتاج مؤسسة الأيثيريوم إلى تحسين توزيع الأصول في المستقبل لدعم تطور النظام البيئي لفترة طويلة وجعله مستدامًا.

3. OpenAI تنفق 15.5 مليون دولار لشراء نطاق Chat.com

وفقًا للتقارير، اشترت شركة الذكاء الاصطناعي OpenAI، بسعر 15.5 مليون دولار، نطاق Chat.com من مؤسس HubSpot Dharmesh Shah. يُعتقد أن هذا يُعد استعدادًا لـ OpenAI لإطلاق منتج أو خدمة جديدة قريبًا.

تعتزم OpenAI استخدام نطاق Chat.com لنظامها التالي للذكاء الاصطناعي القائم على الحوار. سيتم دمج نماذج اللغة المتعددة الحالية لدى OpenAI في هذا النظام لتوفير تجربة حوارية أكثر طبيعية وسلاسة للمستخدمين. وقد كشف الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، سام ألتمان، أن النظام الجديد سيتم اختباره علنيًا في الربع الأول من عام 2024.

يشير تحليل الخبراء في الصناعة إلى أن هذه الخطوة من قبل OpenAI تعكس طموحها في مجال الذكاء الاصطناعي الحواري. إن امتلاك نطاق Chat.com ليس له شهرة عالية ونقطة تذكر فحسب، بل يمكن أن يمنح منتجات OpenAI الجديدة ميزة التفوق في الأداء. مع تقدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يلعب الذكاء الاصطناعي الحواري دورًا مهمًا في مجال خدمة العملاء والتعليم والرعاية الصحية وغيرها من المجالات.

ومع ذلك، هناك أيضًا محللون يعبرون عن شكوكهم بشأن إنفاق OpenAI لمبالغ ضخمة على شراء اسم النطاق. إذ يرون أن OpenAI بصفتها منظمة غير ربحية، قد يثير هذا الإجراء جدلاً حول استخدام الأموال. وفي الوقت نفسه، قد يزيد السعر المرتفع لنطاق Chat.com من المخاوف بشأن المضاربة في اسم النطاق الرئيسي.

4. شركة التشفير الناشئة Pond تكمل تمويل بذرة قيمته 7.5 ملايين دولار

أكملت شركة Pond الناشئة في مجال طبقات نماذج الذكاء الاصطناعي حديثًا جولة تمويل بذري بقيمة 7.5 مليون دولار، بقيادة مؤسسات مثل Archetype. تخطط Pond لاستخدام هذه الأموال لتوسيع تطبيقات الذكاء الاصطناعي في مجال الالتشفير، بما في ذلك التمويل اللامركزي، إدارة المخاطر، الاكتشاف والتوصيات الشخصية.

يعتقد مؤسس Pond أن هناك حاجة كبيرة لتقنية AI في مجال التشفير، ولكن لا يوجد حاليًا حلول مخصصة للبلوكشين والأصول الرقمية. يهدف Pond إلى ملء هذه الفجوة وتوفير نماذج وأدوات AI عالية الأداء والأمان لصناعة التشفير.

يقول شريك في شركة Archetype للمستثمرين إن Pond لديها ميزة الرائدة في مجال AI التشفير ، ومن المتوقع أن تعزز منتجاتها ترقية الصناعة التشفيرية الذكية. ويعتقد أن تقنية AI لها آفاق واسعة في تحسين أمان التداول التشفيري وتحسين استراتيجيات التداول الخوارزمي.

ومع ذلك ، هناك أيضا محللون حذرون بشأن آفاق تطوير شركات الذكاء الاصطناعي التشفير. وأشاروا إلى أنه في حين أن الطلب على التكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في هذا المجال ضخم، إلا أنه يواجه أيضا العديد من التحديات مثل التنظيم والخصوصية والأمن. تحتاج شركات مثل Pond إلى بذل المزيد من الجهد من حيث الشفافية وقابلية التفسير في الخوارزمية من أجل الحصول على اعتراف واسع النطاق وثقة من مجتمع التشفير.

5. مهرجان التكنولوجيا المالية في سنغافورة: ستكون عملة مستقرة2.0 أساسًا رئيسيًا للاقتصاد الرقمي

في معرض Singapore FinTech Festival 2024 ، قدم مؤسس والرئيس التنفيذي لشبكة WSPN (شبكة الدفع بالعملة المستقرة عالميًا) ريموند يوان محاضرة رئيسية بعنوان “عملة مستقرة 2.0: خارطة طريق الاقتصاد الرقمي العالمي”. قام ريموند يوان بتحليل نقاط الألم الحالية في سوق العملات المستقرة ، مثل قلة الشفافية وسوء تجربة المستخدم ، وقدم حلولًا مبتكرة لعملة مستقرة 2.0.

Raymond Yuan يقول إن عملة مستقرة2.0 ستحقق حقا مفهوم “من الناس، للناس” من خلال إدخال الحكم المجتمعي، وزيادة الشفافية، وتحسين تجربة المستخدم، وغيرها من الطرق. WSPN يستكشف بنشاط تطبيق مفهوم عملة مستقرة2.0 في سيناريوهات الواقع، لمواجهة الاحتياجات الجديدة في عصر الاقتصاد الرقمي.

رايموند يوان يشدد بشكل خاص على أهمية العملة المستقرة في عصر الذكاء الاصطناعي. وأشار إلى أنه مع التطور الرقمي والذكاء الاصطناعي المتقدم، ستحل العملة المستقرة تدريجياً محل وسائل الدفع الإلكتروني التقليدية وتصبح رابطة رئيسية بين TradFi والتكنولوجيا الناشئة. مع التطور السريع لتقنية الذكاء الاصطناعي، تواجه الاقتصاد الرقمي العالمي فرصًا وتحديات لم يسبق لها مثيل. في هذا السياق، ستصبح العملة المستقرة 2.0 البنية التحتية الأساسية الرئيسية لتعزيز تنمية الاقتصاد الرقمي.

يعتقد المحللون أن مفهوم العملة المستقرة 2.0 يتوافق مع الاحتياجات الجديدة لنظام الدفع في عصر الاقتصاد الرقمي. من خلال زيادة الشفافية وإدخال آليات الحوكمة المجتمعية وغيرها، يمكن أن تكتسب العملة المستقرة 2.0 مصداقية أعلى، وتلعب دورًا أكثر أهمية في الاقتصاد الرقمي. ومع ذلك، لا يزال تنفيذ العملة المستقرة 2.0 يتطلب تعاونًا قويًا بين الهيئات التنظيمية والمؤسسات المالية التقليدية والشركات التكنولوجية.

二. بيانات الصناعة

1. BTC

سعر التداول الأخير لـ BTC هو 74764.1000 دولار، وارتفع بنسبة 1.80% خلال اليوم.

2. ETH

ETH السعر الأخير 2818.9400 دولار، زيادة اليوم 8.60٪.

3. DOGE

سعر تنفيذ DOGE حديثا هو 0.1916 دولار، وقد تراجع بنسبة 4.20% خلال اليوم.

4. GT

GT السعر الأخير 8.8960 دولار، ارتفاع نسبته 1.90٪ خلال اليوم.

5. ورم

مؤخرًا، بلغت سعر SWELL 0.0439 دولارًا، مع زيادة قدرها 15.90٪ خلال اليوم.

3. أخبار الصناعة

ارتفاع سعر بيتكوين إلى أكثر من 76000 دولار، مسجلًا أعلى مستوى في التاريخ، مما أثار حماسة السوق

سعر بيتكوين تجاوز 76000 دولار في 8 نوفمبر ، مسجلاً أعلى مستوى في التاريخ. تم دفع هذا الاختراق الكبير بشكل رئيسي بواسطة أخبار المعلومات المفضلة بفوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. يُعتبر حكومة ترامب ودية تجاه الأصول الرقمية ، ولذلك فإن خبر فوزه يجعل السوق أكثر تفاؤلاً بمستقبل بيتكوين.

أشار محللون إلى أن ارتفاع أسعار بيتكوين يعكس توقعات المستثمرين بتبني الحكومة الأمريكية لسياسة صديقة للأصول الرقمية، حيث وعد ترامب بإنشاء “دولة بيتكوين العظمى” مما أثار الثقة بمستقبل بيتكوين في الأسواق. في الوقت نفسه، فإن اتحاد الجمهوريين الذي يتحكم في الكونغرس يعزز اتخاذ سياسات تنظيمية تجاه الأصول الرقمية.

ارتفع سعر بيتكوين بشكل كبير مما أدى إلى هلع السوق، وزيادة حجم التداول ومشاعر المستثمرين. تشير البيانات إلى أن صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين سجل تدفق صافي يومي قياسي. ومع ذلك، حذر الخبراء أيضًا من أن التضخم المفرط القصير الأجل لأسعار بيتكوين قد يشكل مخاطر الانسحاب للخلف، ويجب على المستثمرين التحلي بالحذر. بشكل عام، تجاوز سعر بيتكوين مستوى 76000 دولار يشير إلى إعادة تشغيل السوق الصاعدة، ولكن التوجه المستقبلي لا يزال غير مؤكد.

2. ارتفاع أسعار ETH ، ومؤسسة الصندوق تحتفظ بـ ETH بحزم

سعر إيثريوم تجريبي في 8 نوفمبر أيضا pump بوضوح، بفضل سوق الثيران للبيتكوين. تظهر التقارير المالية الأخيرة لمؤسسة إيثريوم أن 99.45% من أصولها المشفرة هي إيثر، وأن الاحتياطي الإجمالي للأصول يبلغ حوالي 970 مليون دولار. تعبر المؤسسة عن عزمها الثابت على الاحتفاظ بإيثر وتخطط لبيع إيثر بانتظام لضمان دعم الأموال في السنوات القادمة.

يعتقد المحللون أن امتلاك مؤسسة إيثريوم للصندوق للإيثر يعكس ثقتها في آفاق نمو إيثريوم على المدى الطويل. ستحتفظ المؤسسة بمخزون كافٍ من الأموال حتى خلال فترة سوق الدببة لدعم المنتجات العامة الهامة في النظام البيئي. تساعد هذه السياسة الحذرة لإدارة المال في ضمان استدامة نظام إيثريوم البيئي.

في الوقت نفسه ، شهدت صناديق تداول العملات المشفرة لـ ETH النقدية صافي تدفق يومي يعتبر الثالث في التاريخ ، حيث بلغت 79.74 مليون دولار في 7 نوفمبر. وهذا يعكس استمرار اهتمام المستثمرين المؤسسين بـ ETH. يتوقع المحللون أن يصل سعر ETH إلى 8000 دولار في العام المقبل ، نظرًا لتقديره الحالي. بشكل عام ، فإن آفاق تطور بيئة ETH إيجابية ، ومن المتوقع أن يرتفع السعر بشكل أكبر.

3. استمرار ارتفاع البيئة البيئية لـ Solana ، أداء عملة Meme المبهر

نظام سولانا قوي في 8 نوفمبر، وتجاوزت أسعار سول 200 دولار. تُعتبر سولانا بمثابة بؤرة عملة ميميز، والمشاريع الميميز داخل النظام استمرت في الازدهار مؤخرًا، مما جعلها محور اهتمام السوق.

تشير البيانات إلى أن سعر عملة Meme الخاصة بـ Solana قد ارتفع بنسبة 6.54٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. يعتقد المحللون أن ارتفاع سعر عملة Meme هذه يعود أساسًا إلى اهتمام المستثمرين وزيادة نشاط بيئة Solana بشكل عام.

في الوقت نفسه ، بلغ دخل بروتوكول Crab لاستخراج MEV ضمن بيئة Solana 6.14 مليون دولار في يوم واحد في 24 أكتوبر ، مما يعكس الطلب العالي على خدمات MEV في Solana. ومع ذلك ، حذر المحللون من أن استدامة هذا المستوى من الدخل قد تعتمد على الارتفاع المستمر في حجم Solana.

بشكل عام، قدم التطبيقات الابتكارية والمجتمع النشط داخل البيئة البيئية لـ Solana دعمًا قويًا لأسعارها. ومع ذلك، قد يحمل طابع تداول العملات الميمية بعض المخاطر أيضًا، لذا يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين. تستحق البيئة البيئية لـ Solana متابعة مستمرة.

4. القطاع الجديد للصناعة يحظى بالاهتمام من قبل رؤوس الأموال، AI+We تكون في صلب التركيز

خلال فترة TOKEN2049 ، تم اعتبار AI+We كمجال نشاط جديد في صناعة العملات الرقمية ، وقد جذب اهتمام العديد من الاستثمارات. مؤسسو العديد من الشركات التقليدية في مجال الذكاء الاصطناعي يتجهون الآن نحو مجال We مثل Gensyn و Hyperbolic وغيرها. في الوقت نفسه ، يتم تقديم دعم كبير لبعض المشاريع المتخصصة في إنتاج الفنون بواسطة الذكاء الاصطناعي مثل Title.xyz.

يعتقد المحللون أن تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي و We ستولد سيناريوهات تطبيق جديدة ونماذج تجارية جديدة وتعزز النمو الجديد في الصناعة. يمكن لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي تحسين كفاءة نظام سلسلة الكتل وتجربة المستخدم ، بينما يوفر We البنية التحتية للذكاء الاصطناعي 01928374656574839201.

في الوقت نفسه، بعض المسارات الواعدة مثل العملات غير القابلة للاستبدال وGameFi تواجه تباطؤاً في التطور في الفترة الأخيرة وتثير تساؤلات. تجتذب الصناعة الأموال والمواهب نحو المجالات الناشئة مثل AI+We، مما يظهر تأثير ماثي بشكل واضح.

من الجيد، يُعتبر AI+We في العملات الرقمية إحدى الاتجاهات المستقبلية في الصناعة. ومع ذلك، ما زالت الإمكانيات الحقيقية وسيناريوهات التطبيق في هذا المجال الناشئ تحتاج إلى اختبار الزمن. يحتاج المستثمرون إلى البقاء عقلانيين وتقييم قيمة المشروع بحذر.

5. تحذير الخبراء من ثلاث عملات بديلة رائجة، والدعوة للاستثمار العقلاني

في ظل ارتفاع سعر العملة المشفرة ، أعرب بعض المحللين عن قلقهم إزاء الحماس المفرط في السوق وحذروا المستثمرين من الاستثمار بحذر في ثلاث عملات مشفرة مشهورة.

أولاً ، Pepe ، تم زيادة سعر هذه العملة الميم في الـ 24 ساعة الماضية بنسبة 6.54٪. يعتقد المحللون أن ارتفاع Pepe يعود أساسًا إلى الاحتكار الاستثماري وعدم وجود حالات استخدام فعلية ، وهو يشكل مخاطر استثمارية كبيرة.

ثم يأتي شيب، العملة الميمية الساخنة السابقة التي زادت أسعارها أكثر من مليون وعشرين ألف ضعف في العام الماضي. ولكن يشير المحللون إلى أن ضخمة السحب للخلف في المستقبل قد يعتمد بشكل رئيسي على التسويق ويفتقر إلى دعم حقيقي.

الثالث هو العملات البديلة المرتبطة بترامب STRUMP و TREMP. هذه العملات تجذب جزءًا من المستثمرين بفضل النفوذ السياسي، ولكنها تحمل نفس المخاطر العالية والطبيعة المضاربة.

عموماً، يدعو المحللون المستثمرين إلى الحفاظ على العقلانية وتقييم قيمة وآفاق تطوير العملات البديلة بحذر، وتجنب الاستثمار العشوائي. قد تؤدي المضاربة المفرطة إلى مخاطر خسارة رأس المال الخطيرة.

أخبار المشروع الرابع

1. أغلقت Pond جولة تأسيسية بقيمة 7.5 مليون دولار لتعزيز تطبيقاتها الذكاء الاصطناعي

Pond هي شركة ناشئة متخصصة في نماذج الذكاء الصناعي وتطبيقات التشفير. بدأت الشركة في تطوير محرك بحث المستخدمين الذي يعتمد على بيانات داخل السلسلة، وقد توسعت الآن لبناء نظام بيئي للنماذج الكامل يغطي البيانات وحساب النماذج والتدريب والاستدلال.

أعلن Pond مؤخرًا عن إنهاء جولة تمويل بذرية بقيمة 7.5 مليون دولار، بقيادة Archetype وغيرها من المؤسسات، ومن ضمنها متابعة عدة مؤسسات معروفة مثل Cyber Fund و Delphi Ventures و Coinbase Ventures. ستستخدم الأموال المجمعة لتوسيع تطبيقاتها في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، وتشمل إدارة المخاطر اللامركزية، والكشف عن المعاملات الداخلية، والتوصيات الشخصية، وما إلى ذلك.

تبرز تمويلات Pond بشكل أكبر إمكانيات التطور في مجال الذكاء الصناعي المُشفر. مع توغل تقنيات الذكاء الاصطناعي في مجالات العملات الرقمية، يُتوقع أن تجلب تطبيقات الذكاء الاصطناعي المُشفرة فرص تطوير جديدة للصناعة. يسعى Pond إلى تحسين كفاءة وأمان بيئة التشفير باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي، وتوفير منتجات وخدمات أكثر ذكاءً للمستخدمين.

يعتقد الخبراء في الصناعة أن نهضة شركات الذكاء الاصطناعي مثل Pond قد تعزز التحول الكامل للصناعة نحو الذكاء والكفاءة. في المستقبل، قد يصبح تطبيق الذكاء الاصطناعي التشفير محركًا هامًا لتطوير الصناعة. في الوقت نفسه، يواجه الذكاء الاصطناعي التشفير تحديات عديدة مثل خصوصية البيانات وتكاليف قوة الحوسبة، وما زال بحاجة إلى الابتكار المستمر لتحقيق التنمية على المدى الطويل.

2. MakerDAO التصويت على الاحتفاظ بعلامة “Sky” والخطط لإطلاق عملة مستقرة جديدة

MakerDAO هو بروتوكول مالي غير مركزي DeFi معروف في البيئة الإيثريوم. في الآونة الأخيرة، قام مجتمع MakerDAO بالتصويت على ما إذا كان يجب الاحتفاظ بالعلامة التجارية “Sky” التي تم اعتمادها مؤخرًا، وقرر الاستمرار في استخدام هذه العلامة.

نتائج الاقتراع تظهر أن ما يقرب من 80% من الأصوات تدعم الاحتفاظ بعلامة “Sky” كعلامة تجارية لبروتوكول MakerDAO. في وقت سابق، دعا مؤسس MakerDAO، رون كريستيانسن، المجتمع إلى حل الخلاف حول العلامة التجارية وإعادة المتابعة.

بالإضافة إلى مشاكل العلامة التجارية ، تخطط MakerDAO أيضًا لإطلاق منتجات عملة مستقرة جديدة. ستكون Puredai عملة مستقرة غير مركزية ومقاومة للرقابة ، بينما ستستهدف NewStable السوق العامة وستلتزم بمتطلبات الامتثال التنظيمي. بالإضافة إلى ذلك ، ستطلق Sky أيضًا نسخًا على شبكات العموم مثل Solana و Base لتوسيع نطاق التأثير البيئي.

النزاع العلامات التجارية لمصنع داو وخطط المنتجات الجديدة تعكس أهمية موقعه في مجال التمويل اللامركزي. كرواد الصناعة ، ستتلقى كل خطوة من صناعة مصنع داو اهتمامًا واسع النطاق. يعتقد المحللون أن الابتكار في مصنع داو يساعد في تعزيز تنوع البيئة البيئية للتمويل اللامركزي وتوفير المزيد من الخيارات للمستخدمين.

في الوقت نفسه، هناك آراء تشير إلى أن MakerDAO بحاجة إلى تعزيز التواصل مع الجهات الرقابية لضمان أن المنتجات الجديدة تلبي متطلبات الامتثال. علاوة على ذلك، في ظل البيئة التنافسية الشديدة، يحتاج MakerDAO أيضًا إلى الابتكار المستمر وتعزيز مكانتها الرائدة في مجال التمويل اللامركزي.

3. منصة إطلاق عملة Meme الناجحة في بيئة Sui

Sui هي سلسلة عامة من الطبقة الأولى الناشئة ، تعتمد على الآلة الافتراضية Move ، وتم تطويرها بواسطة Mysten Labs. في الآونة الأخيرة ، استقبلت سوي بيئة منتجة منصة إطلاق عملة ميم محبوبة. فان.

حققت FUN أداء سوق قويًا في اليوم الأول من ظهورها في التداول. وتشير البيانات إلى أن الحجم الإجمالي للتداول في اليوم الأول بلغ ما يقرب من 5 ملايين دولار، وجذب أكثر من 1300 مشروع للتداول على المنصة. وبتأثير ذلك، ارتفع سعر عملة المنصة FUN بنسبة تزيد عن 30٪ خلال 24 ساعة، وهو ما يتفوق بشكل كبير على ارتفاع عملة Sui في نفس الفترة.

.تعكس شعبية Fun الارتفاع في حرارة Meme عملة في بيئة Sui. كشبكة عامة ناشئة, توفر بيئة Sui حاليًا عددًا قليلاً من المشاريع المتاحة للاستثمار. ظهور Fun بلا شك يوفر خيارًا جديدًا للمستثمرين.

ومع ذلك، هناك أيضًا محللون يعتبرون أن آفاع عملة MEME للمستقبل طويل الأجل هو محفوظ. يرون أن عملة MEME غالبًا ما تفتقر إلى استخدامات فعلية، وأن قيمتها تعتمد بشكل رئيسي على التلاعب بها، ومن الصعب أن يستمر زيادة قيمتها بشكل طويل الأجل. لذلك، يحتاج SUI إلى مزيد من المشاريع عالية الجودة التي تحتوي على سيناريوهات تطبيقية فعلية للحصول على قوة التطور المستدامة حقًا.

بشكل عام، ظهور Fun يفتح الطريق لإطلاق عملة Meme في بيئة Sui. في المستقبل، سيحدد قدرة بيئة Sui على إنجاب مشاريع ذات جودة أكثر ما إذا كانت قادرة على التفوق في منافسة الشبكة العامة.

5. الديناميكا الاقتصادية

1. الاحتياطي الفيدرالي يخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو مقرر، ويطلق باول إشارة حذر

الخلفية الاقتصادية: تظهر الاقتصاد الأمريكي أداءً قويًا في عام 2024، حيث يتم الحفاظ على معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي حوالي 3٪، وتستمر سوق العمل في التحسن وتبقى معدلات البطالة منخفضة حوالي 3.5٪. ومع ذلك، لا تزال معدلات التضخم مرتفعة جدًا حيث يتراوح معدل التضخم الأساسي حوالي 4٪، وهو أعلى بكثير من الهدف المستهدف لمجلس الاحتياطي الاتحادي البالغ 2٪. في هذا السياق، يواصل مجلس الاحتياطي الاتحادي دورته التدريجية لرفع أسعار الفائدة في محاولة للتوازن بين مكافحة التضخم وتجنب هبوط حاد في الاقتصاد.

الأحداث الهامة: في اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي في 8 نوفمبر، خفض الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا من السوق، مع تعديل النطاق الهدف إلى 4.5%-4.75%. وهذا هو الخفض السابع للفائدة منذ بداية دورة رفع الفائدة في مارس من العام الماضي.

رد فعل السوق: رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، باول، أطلق إشارات حذرة خلال مؤتمر صحفي. وأشار إلى أن مستوى التضخم لا يزال مرتفعًا عن المتوقع على الرغم من أداء البيانات الاقتصادية القوي، مما يجعل مسار السياسة المستقبلي غير مؤكد. هذا الموقف الحذر أدى إلى تبريد توقعات السوق بمزيد من الإيقاع في السياسة المالية الفيدرالية، وشهدت الأسهم الأمريكية انخفاضًا طفيفًا، بينما ارتفع مؤشر الدولار.

وجهة نظر الخبراء: قال جان هاتزيوس، الخبير الاقتصادي الأول في جولدمان ساكس: “تظهر كلمات باول أن مجلس الاحتياطي الاتحادي يتوازن بين النمو الاقتصادي والتضخم. على الرغم من توقعهم أن التضخم سيتراجع تدريجياً، إلا أنهم يظلون حذرين تجاه الاحتمالية المستمرة للتضخم العنيد. هذا يعني أن وتيرة رفع الفائدة في المستقبل قد تتباطأ، لكن فرصة خفضها أقل.”

يعتقد مايكل موران، رئيس الاقتصاديين في HSBC، أن "كلام باول يعكس عدم اليقين في توقعات الاقتصاد من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قد يتوقفون عن رفع أسعار الفائدة مؤقتًا وينتظرون المزيد من البيانات بدلاً من التحول الفوري إلى دورة خفض الفائدة. قد تستمر هذه النهج الترقبي لبعض الوقت.

2. تعافي غير متوقع للصادرات الصينية في أكتوبر، وتوسع العجز التجاري

الخلفية الاقتصادية: اقتصاد الصين يستعيد تدريجيا في عام 2024، حيث ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.9٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، وبيانات الإنتاج الصناعي والاستثمار في الأصول الثابتة تشير إلى التحسن. ومع ذلك، لا تزال الوضعية الخارجية صعبة، حيث انخفضت صادرات الصين بنسبة 7.5٪ على أساس سنوي في الربع الأول من هذا العام نتيجة تباطؤ الطلب العالمي. في هذا السياق، تواصلت الحكومة الصينية تنفيذ السياسة المالية النشطة والمستقرة والتي تسعى جاهدة لاستقرار الاقتصاد.

الأحداث الهامة: أظهرت البيانات التي نشرتها الإدارة العامة للجمارك الصينية في 8 نوفمبر أن قيمة الصادرات الصينية ارتفعت بنسبة 7.7٪ على أساس سنوي في أكتوبر ، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات السوقية للانخفاض بنسبة 8.7٪ ، وانتهت منحدرة مستمرة لمدة 4 شهور. تراجعت قيمة الواردات في نفس الفترة بنسبة 7.5٪ ، في حين اتسع فائض التجارة إلى 8.82 مليار دولار.

رد فعل السوق: ارتفاع غير متوقع في بيانات الصادرات يحسن توقعات السوق للنمو الاقتصادي في الصين. نسبة صرف اليوان الصيني إلى الدولار الأمريكي ترتفع قليلاً، و يرتفع اليوان الصيني الإفتراضي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة تقرب من 0.3%. وفي الوقت نفسه، يعتقد بعض المحللين أن بيانات الصادرات الجيدة قد تخفف الضغط على البنك المركزي الصيني لتيسير السياسة المالية بشكل أكبر.

وجهة نظر الخبراء: رئيس الاقتصاديين في Goldman Sachs ، تشن يونغهوي ، يقول: "تعتمد الارتفاعات الرئيسية في بيانات الصادرات لشهر أكتوبر بشكل رئيسي على إرسال بعض الطلبات مبكرًا بسبب قدوم الشتاء مبكرًا ، وكذلك بعض الشركات تسرع في الإغراق لتجنب الرسوم الجمركية. بشكل عام ، فإن الطلب الخارجي لا يزال ضعيفًا ، وتوقعات الصادرات غير مشجعة.

رأى هوانغ ونتاو، الخبير الاقتصادي الأول في بنك بنك الصين الدولي، أن “تحسن بيانات التصدير قد يكون مؤقتًا فقط، وقد يستمر تحت ضغط في الأشهر القادمة. ومع ذلك، فإن البيانات التجارية الجيدة تساعد في تخفيف الضغوط الاقتصادية الناشئة، وتساهم في تخفيف ضغوط صانعي السياسات الرامية إلى تخفيف السياسات التحفيزية.”

3. البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس، وتعهد بالتمسك بمكافحة التضخم

الخلفية الاقتصادية: تراجع اقتصاد منطقة اليورو في عام 2024 ، حيث انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4٪ مقارنةً بالربع الثاني. وارتفع مستوى التضخم بشكل مستمر ، حيث بلغ معدل التضخم في أكتوبر 10.7٪ ، وهو يفوق هدف البنك المركزي الأوروبي المقدر بنسبة 2٪. في هذا الخلفية ، لم يكن لدى البنك المركزي الأوروبي خيار سوى مواصلة دورة الرفع الحاد لأسعار الفائدة بهدف تقليص توقعات التضخم المستقبلية.

الأحداث الهامة: في اجتماع القرار بشأن معدل الفائدة في 8 نوفمبر، رفع البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة الرئيسي بمقدار 75 نقطة أساس. وهذه هي المرة الرابعة على التوالي التي يرفع فيها البنك المركزي الأوروبي معدل الفائدة بشكل كبير، حيث رفع معدل الفائدة على الودائع إلى 2.5%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008.

01928374656574839201 رئيس البنك المركزي الأوروبي، لاجارد، أكد في مؤتمر صحفي أن ضغوط التضخم مازالت قائمة، وسيواصل البنك المركزي موقفه في مكافحة التضخم. هذه التصريحات الصارمة أدت إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة في منطقة اليورو بشكل عام، حيث وصل معدل العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى 2.3٪ مؤقتاً. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع سعر اليورو مقابل الدولار بشكل طفيف.

وجهة نظر الخبراء: “قال ديفيد فولكرتس-لانداو، الخبير الاقتصادي الرئيس لدى البنك الألماني، إن قوة البنك المركزي الأوروبي في رفع أسعار الفائدة تتجاوز توقعات السوق، مما يدل على عزمه في مكافحة التضخم. ومع ذلك، فإن معدل التضخم سيكون من الصعب أن ينخفض بشكل كبير في الفترة القصيرة، وربما يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى زيادة أسعار الفائدة بشكل إضافي.”

قال جاري ستين، خبير الاقتصاد الأوروبي في غولدمان ساكس: “من الممكن أن تزيد موقف الصقر في البنك المركزي الأوروبي من مخاطر تراجع الاقتصاد في منطقة اليورو، حيث من المحتمل أن يبطئ البنك المركزي وتيرة رفع الفائدة في الأرباع القادمة، لتحقيق توازن بين التضخم وارتفاع الاقتصاد.”

ستة. الرقابة والسياسات

1. الرئيس الجديد لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قد يعزز إصلاح التنظيم الرقمي للعملات

مع إعلان نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية، يُتوقع أن تقوم الإدارة الحالية بتعيين هيرست بيرس أو دان غالاغر كرئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). ومن المتوقع أن يكون لدى كلا الشخصين موقفاً ودياً تجاه قضايا تنظيم العملات الرقمية، مما قد يدفع الـSEC نحو تخفيف الرقابة على العملات الرقمية.

الخلفية: بما أن SEC هي هيئة رقابية لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، فإن اتجاه سياسة تنظيم العملات الرقمية لديها سيؤثر بشكل مباشر على تطور الصناعة بأكملها. حاليًا، تتبع SEC موقفًا تنظيميًا صارمًا تجاه الأصول الرقمية، حيث تعتبر معظم العملات كأوراق مالية وتتطلب تسجيلها من قبل فريق المشروع. هذا أدى إلى نشوب جدل وانتقادات واسعة في الصناعة.

توقعات السياسة النقدية: إذا تم تعيين بيرس أو جالاغر كرئيس للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، فمن المتوقع أن يدفعان اللجنة إلى سياسة أكثر انفتاحًا وتسامحًا في الرقابة على الأصول الرقمية. قد يقومون بتعديل الإطار التنظيمي الحالي للسماح بالمزيد من العملات بالإصدار والتداول بدون التسجيل. وفي الوقت نفسه، من المحتمل أن يتم تبسيط متطلبات الامتثال لتبادل الأصول الرقمية وغيرها من المؤسسات.

ردود الفعل السوق: يرحب معظم الخبراء في الصناعة بتعيين رئيس جديد للهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. يعتقدون أن تخفيف سياسة تنظيم العملات الرقمية سيجلب فرصًا تنموية جديدة للصناعة ويجذب المزيد من المستثمرين والمشاريع المبتكرة إلى هذا المجال. ومع ذلك ، هناك أيضًا مخاوف من أن التنظيم المرن قد يزيد من مخاطر المستثمرين.

وجهة نظر الخبراء: يعتبر جيمس جريمان، مستشار قانوني في الأصول الرقمية، أن تعيين رئيس جديد للهيئة العامة للأوراق المالية سيكون فرصة هامة لتغيير سياسة الرقابة على العملات الرقمية. من المتوقع أن نشهد تحسنًا في بيئة الرقابة، ولكن في الوقت نفسه، نحتاج أيضًا إلى توازن بين حماية المستثمرين واحتياجات تطوير الصناعة.

2. مقترح الحزب الجمهوري في مجلس الشيوخ الأمريكي لإنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين

اقترحت سينسيا لوميس ، عضوة الحزب الجمهوري في مجلس الشيوخ الأمريكي ، مقترحًا يقترح إنشاء احتياطي استراتيجي لـ BTC من قبل الحكومة الفيدرالية. يهدف هذا المقترح إلى شراء 200,000 بتكوين في البداية ، والوصول إلى مليون بتكوين خلال خمس سنوات. تعكس هذه الخطوة الدور المحتمل لبتكوين في الاستراتيجية الوطنية للثروة.

الخلفية: بيتكوين كأصل رقمي جديد، لا يزال لها مكانة ودور مثار جدل على المستوى الوطني. يعتقد المؤيدون أن بيتكوين يمكن أن تكون كأصل احتياطي جديد، مما يساعد في الحفاظ على سيادة ثروة الدولة. ومع ذلك، يشعر المعارضون بالقلق من تقلباتها وعدم وجود رقابة قادرة على تحمل المخاطر.

محتوى السياسة: تقترح لوميس أن الحكومة الفيدرالية يجب أن تنشئ احتياطيًا استراتيجيًا لـ بيتكوين كوسيلة لمكافحة التضخم والحفاظ على سيادة الثروة. تتضمن الاقتراحات الأصلية: 1) شراء 200000 قطعة بيتكوين في البداية؛ 2) زيادة التحفيظ تدريجيًا إلى 1000000 قطعة خلال الخمس سنوات المقبلة؛ 3) إدارة الاحتياطي من قبل وزارة المالية.

ردود الفعل السوق: رأت مجتمع بيتكوين هذا المقترح بشكل إيجابي، واعتبر أن ذلك سيعزز بشكل كبير مكانة بيتكوين. ولكن هناك أيضًا من يشعر بالقلق، حيث يمكن أن يؤدي شراء الحكومة بكميات كبيرة إلى رفع أسعار بيتكوين وزيادة مخاطر المستثمرين.

رأي الخبير: يعلق Kevin Rock، محلل الأصول الرقمية، على العملات الرقمية: “تشير هذه المقترحات إلى أن BTC يتم دمجها في النظام المالي الرئيسي. بصفتها أصل رقمي جديد، فإن دور BTC في الاستراتيجية الوطنية للثروة لا يزال قيد المراقبة. ومع ذلك، فإن هذا بالتأكيد سيوفر فرص تطوير جديدة لـBTC.”

3. السلطة النقدية في سنغافورة والصناعة تعملان معًا على تعزيز الابتكار في رقابة RWA

في مؤتمر التكنولوجيا المالية في سنغافورة، ناقشت هيئة الرقابة المالية في سنغافورة مع عدة مؤسسات الابتكار في تنظيم الأصول الحقيقية (RWA)، وأجمع المشاركون على ضرورة توحيد معايير RWA وتنظيم مرن لإطلاق كامل إمكانات RWA.

خلفية: RWA هو اختصار لترميز الأصول الفعلية وتداولها على سلسلة الكتل، وهو جزء مهم من الاقتصاد الرقمي. تلعب سنغافورة دورًا مهمًا في تعزيز الابتكار التنظيمي لـ RWA كمركز للابتكار في التكنولوجيا المالية.

اتجاه السياسة: يعتقد المشاركون أن الرقابة على RWA تحتاج إلى السعي إلى تحقيق التوازن بين التوحيد والمرونة. من جهة، تحتاج إلى وضع معايير موحدة لتنظيم الإصدار والتداولات لـ RWA؛ ومن ناحية أخرى، تحتاج أيضًا إلى منح ما يكفي من المرونة للتكيف مع خصائص أنواع الأصول المختلفة. كما يجب تعزيز التعاون الرقابي عبر الحدود لتعزيز تداول RWA على نطاق عالمي.

توقعات السوق: يأمل الخبراء الصناعيون أن تتمكن سنغافورة من إنشاء إطار تنظيمي لـ RWA بمثابة نموذج يمكن لبقية البلدان والمناطق في العالم الاستفادة منه. عندما تكون السياسات التنظيمية واضحة، فإن ذلك سيساعد في جذب المزيد من المؤسسات لإصدار منتجات RWA وتعزيز نمو النظام البيئي لـ RWA بأكمله.

نصح الخبراء: يقترح مساعد الأستاذ في جامعة سنغافورة الوطنية تشن سي يينغ: “يجب أن يتبع التنظيم الرقابي RWA مبدأ ‘التركيز على المستخدم’ ، حيث يجب حماية حقوق المستثمرين وتوفير مساحة للابتكار. في الوقت نفسه ، يجب أن تعزز الهيئات الرقابية قدراتها التقنية لمواكبة تطور RWA”.