مصدر: فوربس
في صباح يوم 27 يوليو ، صعد هوارد لوتنيك ، الرئيس التنفيذي المخضرم لشركة كانتور فيتزجيرالد ، إلى المسرح لحضور مؤتمر BTC 2024 في ناشفيل ، تينيسي. تجمع الآلاف من المتعصبين للعملات الرقمية ، بالإضافة إلى العديد من “الملوك” MAGA ، بما في ذلك فيفيك راماسوامي ، وروبرت إف كينيدي جونيور ، ودونالد ترامب نفسه.
يبلغ لوتنيك البالغ من العمر 63 عامًا من العمر، وهو ذو قامة مفتولة وشعر متناثر، وخلال خطاب استمر 20 دقيقة، دافع بشكل ملحمي عن العملات الرقمية المرتبطة بالدولار الأمريكي (Tether) وأعلن عن إطلاق عملية تمويل بقيمة 20 مليار دولار لتقديم دعم رافع لمستثمري BTC. ولكن قبل هذه الشجاعة، عاد وتحدث مرة أخرى عن قصة ليست غريبة على الناس.
وفي صباح يوم 11 أيلول/سبتمبر 2001، كان يوصل ابنه الأكبر، الذي كان في أول يوم له في روضة الأطفال، عندما اصطدمت طائرة بمبنى مركز التجارة العالمي، حيث يقع مقر كانتور فيتزجيرالد في الطوابق من 101 إلى 105. قتل جميع الموظفين البالغ عددهم 658 موظفا في المكتب ، بما في ذلك شقيقه الأصغر غاري والأفضل من ذلك كله ، دوغ ، بالإضافة إلى 28 شقيقا وشقيقتين. تذكر لوتنيك مدى قربهم وتحدث عن استراتيجية التوظيف الخاصة به: "لدينا نمط غير عادي ، نريد فقط العمل مع الأشخاص الذين نحبهم. ألهمته المأساة أن يكون لديه شعور بالهدف. ووعد لوتنيك بتوزيع 25٪ من أرباح الشركة على عائلات الضحايا على مدى خمس سنوات، وانتهى به الأمر بدفع 180 مليون دولار.
بعد ثلاثة وعشرين عاما ، لا يزال لوتنيك يرى نفسه نموذجا للوطنية والمثابرة. يعتقد الكثير من الناس ذلك أيضا. يوم الثلاثاء بالتوقيت المحلي ، أعلن ترامب من خلال منصة التواصل الاجتماعي الخاصة به Truth Social أنه رشح لوتنيك وزيرا للتجارة. لم يذكر على وجه التحديد فطنة لوتنيك التجارية أو معرفته بالسياسة التجارية ، لكنه ركز على أحداث 911 ، قائلا إن لوتنيك كان “مصدر إلهام للعالم بأسره” وأنه “يجسد المرونة في مواجهة المآسي التي لا يمكن تصورها”.
قصته حقيقية وبالطبع ملهمة جدا.
لكن لوتنيك لديه أيضا جانب غير مشرق ، كما يمكن رؤيته من خلال النظر في وثائق المحكمة والتحدث إلى الأشخاص الذين تعامل معهم. يدعي هؤلاء الأشخاص أنه على مر السنين ، قام Lutnik وشركته بسحب الأموال من العملاء والمستثمرين والزملاء من خلال مجموعة متنوعة من الوسائل. ووفقا لأحد الشركاء السابقين، فإن تصرفات السيد لوتنيك جعلته “أكثر رجل مكروه في وول ستريت”. إن إمبراطوريته التجارية التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات، والتي تضم شركتين للتداول العام وبنك استثماري غير مدرج، مليئة بالتعامل الذاتي، وعقود من سوء إدارة حفظ السجلات، والصراع الداخلي. قال موظف سابق: "ما تفعله الشركة بأكملها هو محاصرة الناس ، أي الضغط على الناس حتى يجفوا. ”
يعمل كانتور فيتزجيرالد كشراكة، ولكن لا شك في أن القرار النهائي مع لوتينيك. يبلغ صافي ثروته حالياً أكثر من 1.5 مليار دولار، وقد منح نفسه راتبًا يعادل ملكًا، ولكنه أيضًا نقصان الأرباح للشركاء بسبب ذلك.
ذكر شريك سابق: “كان يفعل ما يريد أن يفعله.”
ووفقا لدعوى قضائية رفعتها محكمة فيدرالية العام الماضي، طلب لوتنيك من الموظفين تحويل 10 إلى 20 في المائة من تعويضاتهم إلى حصة من الشراكة، وهو ما بدا جيدا، ولكن عندما حاول الموظفون سحب الأموال، واجهت تقلبات ومنعطفات. يزعم أن بروتوكول Lutnik أعطى Lutnik سلطة حجب الأموال عن الموظفين المغادرين لخرق بنود عدم المنافسة ، والتي تم تعريفها على نطاق واسع للغاية. تشير التقديرات إلى أن 40٪ من الموظفين لا يستعيدون مدفوعاتهم بالكامل بعد مغادرة الشركة. وفقا للدعوى القضائية ، كانت حيلة لخداع الموظفين وتسمين السيد لوتنيك. قال زميل سابق آخر: "سوف يعطيك المال عندما يريد ذلك. إذا كان لا يريد أن يعطيها ، فأنت لا تريد الحصول عليها. قدمت شركة Lutnik طلبا لرفض الدعوى.
رفض لوتنيك التعليق على هذه المقالة من خلال المتحدث الصحفي. ومع ذلك، هناك من يدافع عنه، مشيرين إلى أن بعض الأشخاص قد لا يكونون كافياً قويين لتحمل أسلوبه الصارم، أو قد لا يكونون كافياً ذكاء لفهم بروتوكول الشراكة (يقدر أحد المديرين التنفيذيين بأن البروتوكول يبلغ 700 صفحة). ومع ذلك، حتى الأشخاص الذين يدعمون لوتنيك لا يرغبون في التعبير عن آرائهم علناً. وقال أحد الزملاء السابقين: “الناس يخافون كثيراً منه. شهدت كل هذا بأم عيني — شهدت التنمر والسلوك المتطفل.”
قد تكون هذه الروح القتالية هي ما يُحسَب لترامب عند اختيار وزير التجارة - فإذا كانت هناك ولاء فوق القتال، فإن ذلك سيكون أمرًا إيجابيًا بالفعل.
في بداية عام 2021، كان العديد من رجال الأعمال متحمسين للتخلص من ترامب، ولكن لوتنيك كان لا يزال يدعمه. في ذلك الوقت، كان ترامب يعمل على إنشاء شركة إعلامية وتكنولوجية، يحلم بإنشاء منصة اجتماعية تشبه تويتر، لكنه بدا واضحًا أنه لا يريد صرف الكثير من المال. لوتنيك يبدو كشخص مثالي للاستثمار. بعد 40 عامًا من التجارب المالية، يمتلك خبرة وافرة ويجيد استخدام مختلف اتجاهات وول ستريت، بما في ذلك أحدث شركات الاستحواذ ذات هدف خاص (SPAC، التي تضخ السيولة في الشركات الخاصة وتدرجها في البورصة)
انضم اثنان من المتسابقين في برنامج “المبتدئ” للسيد ترامب لمساعدته في بناء الأعمال. عقدوا اجتماعا مع Lutnik على Zoom ، وحصلت Forbes على محضر الاجتماع. وكتب فريق ترامب على ذلك: "لقد سار الاجتماع بشكل مثالي. أخبرنا هوارد أن نتخلى عن SPACs الأخرى. في 30 مارس ، سوف يطير للقاء الرئيس. ”
ترامب ولوتنيك يعرفان بعضهما منذ سنوات عديدة، ولديهما العديد من النقاط المشتركة.
كلاهما جمع ثرواته الأولية في نيويورك في ثمانينيات القرن العشرين ، واحد على العقارات والآخر في وول ستريت. طريقتهم في ممارسة الأعمال التجارية متشابهة ، حيث يقفزون ذهابا وإيابا بين مخططات كسب المال المختلفة ، وفي بعض الأحيان يلفت انتباه المنظمين بسبب الاحتيال المزعوم أو سوء حفظ السجلات أو قضايا غسيل الأموال. كلاهما متشددان وكلاهما لديه ميل للعيش الفاخر. عاش السيد لوتنيك في شقة في “قصر ترامب” مع خادم بريطاني قبل الانتقال إلى منزل مستقل مساحته 10600 قدم مربع عبر الجدار من منزل جيفري إبستين. (قال متحدث باسم لوتنيك “لم يكن له أي ارتباط بإبستين”). ”）
لكن هناك اختلاف هام بين ترامب ولوتنيك.
ترامب عادة ما يتجاهل التفاصيل - في فترة ولايته الأولى، تعلم المساعدون كيفية الاختصار أثناء عمل التقارير، حيث يكتفون بذكر النقاط الرئيسية فقط. بينما يتصف لوتنيك بالتمسك الشديد بالتفاصيل الدقيقة. إذ تمتد أصابعه الدقيقة تقريبًا إلى كل زاوية في وول ستريت - الأسهم، السندات، عقود الآجل، السلع، المشتقات، العملات الرقمية وSPAC، حيث يحفر بعمق في التداولات الكبيرة لاكتشاف الربح الصغير، وبناء مسيرة ناجحة لنفسه.
في سياق مناقشة أعمال ترامب في وسائل الإعلام، تحولت هذه الاختلافات إلى خلافات. من حيث دراسة الشريك المناسب، لم يكن ترامب دائمًا الأذكى، حيث حصل في النهاية على التمويل من مستثمر صغير تم اتهامه فيما بعد من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بارتكاب احتيال في التداول. بينما توجه لوتنيك إلى شريك استثمار آخر ووجد شركة مشابهة لمنصة ترامب الاجتماعية وهي شركة Rumble. هذه المنصة المؤيدة لـ MAGA تشبه أكثر منصة altcoinYouTube بدلاً من تويتر.
في سبتمبر 2022 ، حقق لوتنيك أرباحًا كبيرة من خلال SPAC الذي قدمه Cantor Fitzgerald ، بينما تعرض المستثمرون الصغار ، الذين لديهم خبرة قليلة ، لخسائر. وقال أحد الشركاء السابقين في شركة كانتور: إذا كنت لا تستطيع مواكبة هوارد ، فأنت لا تكون سوى حطام على طريق تقدمه.
لوتنيك يعاود العمل مع ترامب مرة أخرى، ويلاحظ تفاصيل المتابعة مرة أخرى.
اختار ترامب ليكون رئيس فريق الانتقال، ثم ترشحه لمنصب وزير التجارة. وفي الوقت الذي كان فيه الرئيس المنتخب مركزاً على حسابات وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة به وتعييناته المتعلقة بسرقة عناوين الأخبار، كان لوتنيك مشغولاً في استقطاب الكفاءات للمسؤوليات الأدنى التي تتحمل مسؤولية تشغيل الحكومة اليومية الحقيقية.
تتعامل كانتور فيتزجيرالد مع مجموعة متنوعة من الوكالات الحكومية والإدارات الفيدرالية، وتوجد مشكلة واضحة في تضارب المصالح. ومع ذلك، عندما كان فريق ترامب يختار موظفين لوكالات مثل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) - التي تم تغريم شركة لوتنيك 6 ملايين دولار في عام 2022 بسبب سوء حفظ السجلات - يبدو أن لوتنيك لا يكترث كثيرًا بشكاوى الهيئات الرقابية الأخلاقية، بل يستمر في تقدم خططه. وقال أحد الموظفين السابقين: “إنه يهتم فقط بنفسه. كان ترامب رئيسًا لأجل مصالحه الشخصية، وكان هوارد لوتنيك يقوم بالتجارة لأغراض مماثلة، الاثنان متشابهين تمامًا.”
لوتنيك هو ابن أستاذ جامعي، لديه أخت وأخ. نشأ في لونغ آيلاند، وأظهر موهبة في كسب المال منذ صغره. في طفولته، كان يشتري بطاقات البيسبول الجديدة في علب ويعيد تغليفها مع البطاقات القديمة لبيعها مرة أخرى. بعضها كانت “حزمة جائزة” تحتوي على خمس بطاقات جديدة؛ وبعضها كانت “حزمة نفايات” تحتوي فقط على بطاقة واحدة جديدة. كان الأطفال الآخرون يحبون هذه المفاجآت، ولكن سعادة لوتنيك كانت تأتي من اليقين - إنه يعرف أنه يمكن بيع البطاقات المعاد تغليفها بثلاثة أضعاف تكلفة البطاقات الجديدة.
في سن المراهقة، أصبحت الحياة أصعب. عندما كان عمر لوتنيك 16 عامًا، توفت والدته، وعندما بلغ 18 عامًا، توفى والده أيضًا، مما تركه وشقيقته لرعاية شقيقهما غاري البالغ من العمر 15 عامًا. واصل هوارد لوتنيك دراسته في كلية هافرفورد بولاية بنسلفانيا، حيث كان غاري يقوم بزيارته في نهاية الأسبوع من المدرسة الداخلية.
تخرج في عام 1983 وحصل على درجة في الاقتصاد، ثم عاد إلى نيويورك وانضم إلى شركة Cantor Fitzgerald التي يقودها المؤسس الفريد بيرني كانتور، الذي أصبح أيضًا معلمه. يحب كانتور المراجحة وينتقل باستمرار من شيء إلى آخر، ويبحث دائمًا عن الفوائد. في النهاية، وجد فرصة في سوق السندات الحكومية الذي بلغ حجمه عدة تريليونات من الدولارات، وأصبح وسيطًا. على الرغم من أن العمل نفسه ليس براقًا، إلا أن كانتور أصبح يعيش حياة مترفة وقد كان ضيفًا في البيت الأبيض كضيف لبيل كلينتون.
سرعان ما ترك لوتنيك انطباعا. بعد عامين من تخرجه من الكلية ، كان يتداول بالفعل لبعض عملاء كانتور الخاصين. قال مسؤول تنفيذي سابق في الشركة لفوربس منذ ما يقرب من 30 عاما ، “لا يستطيع بيرني الاستماع إلى أي شخص يقول إن هذا الطفل سيء”. إذا أظهرت دليلا على أن هوارد تجاوز الخط ، فسيقول ، “لا تقلق ، إنه لا يزال صغيرا ، دعه يتعلم ببطء”. في عام 1991 ، في سن ال 30 ، تولى Lutnik الإدارة اليومية للشركة.
الجدل يتزاحم.
أدخل لوتنيك العديد من الأصدقاء والعائلة إلى الشركة، بما في ذلك شقيقه غاري. وفقًا لزملاء العمل، يقوم غاري في بعض الأحيان بشراء السندات قبل أن يقوم العملاء بالطلب عليها، ثم يبيعها سريعًا للعملاء من أجل تحقيق الربح. يبدو أن هذا السلوك غير قانوني في سوق الأسهم، ولكنه قد يسمح به في سوق السندات، على الرغم من الجدل الأخلاقي حول ذلك.
في عام 1994 ، فرضت اللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات غرامة قدرها 100000 دولار على Cantor Fitzgerald بسبب سجل غير مناسب لصفقات ‘الاستثمار الخالي من المخاطر’ في مزاد السندات الحكومية. وبعد ثلاث سنوات ، وافقت الشركة على دفع 500000 دولار لتسوية اتهام بالمساعدة في الاحتيال ، على الرغم من عدم اعترافها أو نفيها لنتائج التحقيق.
حتى أفراد عائلة بيرني كانتور نزاع مع لوتنيك في النهاية.
في الوقت الذي أصبح فيه لوتنيك رئيسا تنفيذيا ، أقنع كانتور بتغيير الشركة من شركة إلى شراكة. في عام 1995 ، مع تدهور صحة كانتور ، انضم لوتنيك إلى شريكين آخرين لمحاولة الحصول على حصة في عائلة كانتور. لم يتم إبرام الصفقة ، وفي يناير 1996 قام لوتنيك بتفعيل “لجنة العجز” المتفق عليها في الشراكة. صوتت اللجنة المكونة من خمسة أعضاء على تجريد المؤسس كانتور من السيطرة على الشركة ، وكانت النتيجة ثلاثة أصوات مؤيدة وامتناع اثنين عن التصويت. كانت زوجة كانتور ، إيريس ، واحدة من الممتنعين عن التصويت ، ورفعت بعد ذلك دعوى قضائية. تكسب مبلغا كبيرا من المال ، لكنها تفقد السيطرة على الشركة وتطور عدم ثقة عميق في Lutnik ، حتى تمنعه من زيارة قبر كانتور.
لوتنيك تقلب هذه الصفحة، وبدأ حياة جديدة.
احتفل بعيد ميلاده الـ 35 في نادي ميتروبوليتان في نيويورك في عطلة نهاية الأسبوع بعد وفاة كانتور. بعد توليه الشركة ، قام بتوسيع كانتور فيتزجيرالد من عمليات السندات الحكومية المفردة إلى مجالات السندات والمشتقات والتداول الآجل والعقود الآجلة وغيرها. في عام 1996 ، ارتفعت إيرادات الشركة مقارنةً بعام 1991 مرتين ، وبلغت ما يقرب من 600 مليون دولار. في نفس العام ، قام أيضًا بإطلاق منصة الوساطة الإلكترونية المعروفة باسم eSpeed استناداً إلى توقعاته للمستقبل ، وقد أنقذت هذه الخطوة الشركة في وقت وقوع الكارثة.
لوتنيك يحب الاستمتاع بالحياة بحرية.
في منتصف التسعينيات من القرن العشرين، كان يعيش في أعلى مبنى في منطقة العلوية في مانهاتن في ذلك الوقت، ترامب بالاس. عندما كان خارج المنزل، كان من الممكن أن يتم العثور عليه في مكتبه في الطابق 105 في مركز التجارة العالمي. ولكن الأمر الذي يصعب تصديقه حدث - في صباح يوم 11 سبتمبر 2001 الساعة 8:46 صباحًا، اصطدمت طائرة بين الطوابق 93 و 99.
تساعد التعاطف الشعوري للناس الشركة على تجاوز الصعاب.
بعد حادثة ‘911’ ، زادت حصة سوق منصة الكترونية eSpeed ثم تراجعت بعد ذلك بسبب إطلاقها لخدمة جديدة حيث يمكن للمشترين للسندات أن يتداولوا بأفضلية بدفع رسوم تجارية تزيد عن الحد القياسي بثلاثة أضعاف. النتيجة كانت هروب العملاء وفي النهاية تخلى eSpeed عن هذه الممارسة. استمر لوتنيك في تحسين وضبط هيكل إمبراطوريته التجارية بجميع الطرق الممكنة.
في عام 1999 ، استحوذت Lutnick على eSpeed للاكتتاب العام ، وفي عام 2008 قامت بدمجها مع شركات وساطة أخرى لتشكيل شركة عامة تسمى BGC Partners. ومع ذلك ، كان السوق متشككا في العملية وخفض تقييم BGC ، والذي وصفه أحد المستثمرين بأنه “خصم هوارد لوتنيك”. وجد Lutnick طريقة للتغلب على المشكلة ، وقام بفصل eSpeed من BGC ، وباعها إلى Nasdaq OMX Group في عام 2013 مقابل 750 مليون دولار نقدا وأسهم مدفوعة على مدى 15 عاما.
ثبت أن فصل ثروة لوتينيك وسمعته بشكل مناسب كان خطوة حكيمة.
مع صعود أسهم ناسداك، زادت قيمة هذه الأسهم المدفوعة، مما جعل حجم التداول يتجاوز في النهاية 20 مليار دولار، متجاوزًا بذلك القيمة السوقية لـ BGC في ذلك الوقت. ولمساعدته على إدارة كل هذا، استعان لوتنيك بالمساعد الموثوق أنشو جاين (Anshu Jain) الذي كان يشغل منصب الرئيس التنفيذي المشترك لبنك دويتشه بنك في الفترة من 2012 إلى 2015. وخلال فترة عمله هناك، قدم هذا المؤسسة الألمانية تمويلا بقيمة 340 مليون دولار لترامب.
لوتنيك ما زالت تدخل بنشاط في مجال العقارات، حيث أستحوذت على عدة شركات ودمجتها لتشكل مجموعة نيومارك (Newmark)، والتي انفصلت عن BGC في عام 2018. تطورت نيومارك لتصبح شركة خدمات عقارية بقيمة سوقية تُقدر بمليارات الدولارات، تقدم خدمات مبيعات وقروض وتأجير وإدارة الممتلكات. أحد عملائها هو مجموعة ترامب، حيث استعانت المجموعة بخدمات نيومارك للمساعدة في بيع فندقها في واشنطن العاصمة. بالإضافة إلى أعمال العقارات، حصلت نيومارك أيضًا عند الانفصال على أصول تابعة - حقوق العائد على أسهم BGC في ناسداك. تم دفع هذه الأسهم في ديسمبر وتولد دخلاً سنويًا يُقدر بحوالي 100 مليون دولار.
هذا النوع من التداول يتطلب الذكاء، حتى أعداء لوتنيك يعترفون بذكائه. “عقله لامع بشكل مطلق”، قال أحد الخصوم. “ذكي جداً،” أضاف آخر. “أستطيع فقط أن أقول”، قال الثالث، “إن هوارد يعمل بجد، وعادة ما يحقق أهدافه بأي طريقة كانت.”
ولكن هذه الطرق لا تُرضي الجميع على حد سواء.
في يونيو 2021 ، زعم أن لوتنيك طلب من لجنة التعويضات التابعة لمجلس إدارة نيومارك أن تدفع له مكافأة قدرها 50 مليون دولار مقابل مساهماته في صفقة ناسداك ، والتي تم إبرامها قبل أربع سنوات من طرح نيومارك للاكتتاب العام. وفقا لدعوى قضائية رفعها المساهمون في وقت لاحق ، قررت اللجنة في البداية تأجيل النظر في المكافأة. قام رئيس اللجنة ، الذي قتل زوجها عام 911 ، بتسريب الأخبار إلى لوتنيك. يقال أن Lutnik أظهر قوته وأخبر الجميع أن الرئيس كان غير سعيد. وفي نهاية المطاف، أعاد المجلس النظر في المسألة. تلقى لوتنيك 20 مليون دولار في عام 2021 وسيحصل على 10 ملايين دولار في كل من السنوات الثلاث المقبلة ، بإجمالي 50 مليون دولار - بالضبط ما طلبه.
أعلن مجلس الإدارة الذي يترأسه لوتنيك أن الدعوى لا أساس لها وأنها تدافع عن قرار منحه مكافأة كبيرة، معتبرًا أن المكافأة الكبيرة يمكن أن تحفز لوتنيك على المشاركة الفعالة في العمل. وقد تحقق هذا الأمر في السنوات القليلة الماضية. وكان موعد صرف آخر مكافأة في نهاية عام 2024، وهو وقت مثالي بالنسبة لوتنيك، حيث من المحتمل أن يترك الشركة بعد حوالي شهر من تلقي المكافأة لينضم إلى الحكومة الرئاسية.
