قراءة سريعة للإصدار الجديد | البنك المركزي قيمة النقود الرقمية الشاملة

سونغ كيه، أستاذ في كلية الاقتصاد والمالية في جامعة الشعب الصينية، وباحث في معهد الدراسات المالية الدولية بمركز البحوث النقدية والمالية في الصين

سون يي، نائب باحث في معهد تكنولوجيا التمويل بجامعة الشعب الصينية

النص الأصلي من: “بحث الأسواق المالية” العدد 12 لعام 2024

الفقرة الأولى: مقدمة: فصل جديد في التكنولوجيا المالية

في السماء المرصعة بالنجوم الشاسعة للتكنولوجيا المالية ، تشبه العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) نجما صاعدا ، مما يضيف ضوءا جديدا إلى طريق الشمول المالي. تتضمن “آراء التنفيذ لمجلس الدولة بشأن تعزيز التنمية عالية الجودة للتمويل الشامل” (Guo Fa [2023] رقم 15) أيضا تجربة البحث والتطوير لليوان الرقمي في بناء النظام البيئي للتمويل الرقمي الشامل. في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على كيفية مساهمة العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية في الشمول المالي. انطلاقا من الخصائص التقنية للعملة الرقمية للبنك المركزي، تحلل هذه الورقة تحسنها الهامشي في مجالات الدفع النقدي والدفع عبر الهاتف المحمول والدفع عبر الحدود، فضلا عن المسار المنطقي “التقني والاقتصادي” جنبا إلى جنب مع النظام المالي الشامل.

العملة الرقمية للبنك المركزي: محرك جديد للتمويل الشامل

تعريف وتصنيف العملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي. تعتبر العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي، كواجب فعلي للبنك المركزي في العصر الرقمي، لها طابع قانوني ورقمي. ويمكن تصنيفها إلى نوعين: النوع التجزيعي والنوع الجملة، حيث يستهدف الأول الجمهور العام ويستخدم الثاني بشكل أساسي في نشاطات التداول بين المؤسسات المالية.

②تتماشى العملات الرقمية للبنك المركزي مع التمويل الرقمي الشامل منطقياً. فإن العملات الرقمية للبنك المركزي تظهر تناغماً بارزاً مع التمويل الرقمي الشامل في التعامل مع الإقصاء المالي وغيرها من الجوانب، ويمكنها في حد كبير حل مشاكل كثيرة مثل ضعف البنية التحتية المالية ونقص تغطية الحسابات المصرفية ونقص البيانات الائتمانية وتكلفة المدفوعات العابرة للحدود.

(3) وفقا لنظام مؤشر الشمول المالي لمجموعة العشرين، فإن توافر الخدمات المالية، واستخدام الخدمات المالية، وجودة الخدمات المالية هي الأبعاد الأساسية لقياس تطور التمويل الشامل في المنطقة. ويعكس توافر الخدمات المالية واستخدامها تغطية الخدمات المالية من جانب العرض وجانب الطلب، على التوالي، أي “شمولية” التمويل الشامل. يعكس مؤشر جودة الخدمات المالية تأثير الخدمات المالية ، أي “فوائد” التمويل الشامل.

ثلاثة، القيمة الشاملة للعملة الرقمية للبنك المركزي: من منظور “التوسع العام”

①توسيع حدود الدفع الرقمي. من خلال تصميم العملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي والتي تعتمد على “فصل الحسابات” والدفع غير المتصل، يمكن للخدمات المالية أن تغطي مجموعات ومناطق أوسع، خاصة تلك الفئات البعيدة عن الخدمات المالية التقليدية وخدمات الدفع النقالة. كما أن التصميم الموجه للشيخوخة والإعاقة يسهل أيضًا تقديم خدمات مالية شاملة لفئات الضعفاء.

② زيادة قبول الدفع الرقمي. إجراءات الأمان وحماية الخصوصية للعملات الرقمية للبنك المركزي يمكن أن تزيد من ثقة الجمهور في الدفع الرقمي، مما يزيد من قبوله.

قيمة الاستدامة المالية للبنك المركزي الرابع: منظور “الإيجابية”

تكلفة وكفاءة هما قضيتان مهمتان في جودة الخدمات المالية، أي “خدمات مالية بتكلفة معقولة” التي أكدت عليها مجموعة العشرين في تعزيز تطوير التمويل الشامل.

① تحسين سهولة الدفع والاقتراض. يجعل الطابع الرقمي لعملة البنك المركزي الرقمية أفضلية كبيرة في سهولة الدفع مقارنة بالنقد، كما أنه قادر على تقليل تأثير نظام الدفع الخاص بشركة تجارية واحدة أو نظام الدفع الخاص بالأفراد على النظام الكلي للدفع، وستتنافس البنوك التجارية ومقدمو خدمات الدفع المختلفون بشكل عادل في النظام الجديد.

(2) تحسين المستوى الذكي لخدمات الدفع. يمكن للعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية تحميل العقود الذكية وتقديم خدمات مالية شاملة أكثر ذكاء، مثل الدفع المشروط والدفع المجدول، وبالتالي تحسين مستوى ذكاء خدمات الدفع. ومن خلال تحديد شروط استخدام القروض، يمكن أيضا أن يمنع أموال قروض المشاريع الصغيرة والمتناهية الصغر من التدفق إلى مجالات لا تتناسب مع الغرض من التطبيق، مثل إدارة الثروات والعقارات، وذلك لجعل التمويل الشامل أكثر “واقعية”.

تعزيز الدفع عبر الحدود وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة. من خلال إصدار واستخدام عملة رقمية للبنك المركزي بنمط البيع بالجملة، يتم توفير خدمات الدفع عبر الزمن والمناطق بشكل مستمر، مما يؤدي إلى تقليل الوقت والتكلفة المطلوبة للدفع عبر الحدود وفي نفس الوقت يزيد من قابلية تتبع الصفقات ويقلل من مخاطر العمليات ومخاطر الائتمان.

خمسة: تطلعات: طريق شمولية العملة الرقمية للبنك المركزي

①الجمع بين النظرية والتطبيق. تنفيذ اليوان الرقمي بشكل إيجابي ومستقر، وتراكم البيانات التجريبية بشكل معتدل وفتحها بشكل ملائم لتوفير قاعدة بيانات للأبحاث الكمية، وتحليل الاتجاهات وتحسين النظريات باستمرار وفقًا لأحدث التطورات.

تعزيز البحث التقني وتعميم التعليم. يعد البحث التقني في العملة الرقمية للبنك المركزي أساس تشغيل النظام، وقبول الجمهور هو العنصر الرئيسي للتطبيق الشامل. تحتاج الحكومة إلى تعزيز تعميم المعرفة والتعليم حول العملة الرقمية للبنك المركزي، لتمكين الجمهور والمؤسسات المالية من الاستدلال الكامل على القيمة الشاملة للعملة الرقمية للبنك المركزي.

③تحسين بيئة الإصدار والترويج. بناء بيئة تمويل شامل رقمي متنوعة وفعالة يتطلب جهود مشتركة من جميع أطراف النظام المالي. خلال عمليات التجربة، يجب استكشاف تدريجيًا القوانين والأنظمة والمعايير التطبيقية وأنظمة التحفيز اللازمة لإصدار وترويج العملات الرقمية للبنك المركزي، والدفع بتطوير التمويل الرقمي والتمويل الشامل عالي الجودة.

مصدر: سينا

المؤلف: شبكة معلومات الخدمات المالية الصينية