استثمارات الذكاء الاصطناعي ترتفع بمقدار 17 ضعفًا مقارنة بحجم فقاعة الدوت كوم؛ تراكم الديون العالمية يرفع المخاطر النظامية

وفقاً لتحليل MarketWatch، بُنيت الأسواق المالية العالمية الآن على تقييمات مرتفعة، واستفادة عالية من الرافعة المالية، وحمى استثمارات الذكاء الاصطناعي، مع بنية مشابهة للظروف التي سبقت فقاعة الدوت كوم عام 2000 والأزمة المالية عام 2008. تبلغ الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي حالياً نحو 17 مرة حجم فقاعة الدوت كوم، و4 مرات حجم فترة أزمة الرهون العقارية في 2008.

تُظهر بيانات MarketWatch وMcKinsey أن قيم العقارات مُبالغ في تسعيرها بما يصل إلى 50% على مستوى العالم، بينما قد تكون أسعار الأسهم العالمية مُبالغاً في تسعيرها بما يصل إلى الضعف مقارنةً بقيمتها العادلة استناداً إلى نسبة Shiller CAPE. وفي الوقت نفسه، تدعم الأصول المالية الحقيقية البالغة 500 تريليون دولار أكثر من 1 تريليون دولار في الأصول المالية، ومع ذلك، مقابل كل 1 دولار من استثمار جديد في الأصول الحقيقية خلال السنوات الـ20 الماضية، تمت إضافة 4 دولارات من الديون. ويعجز نحو 40% من الشركات المدرجة في الولايات المتحدة وحوالي 15% من الشركات العالمية عن سداد أصل الدَّين، ما يرفع مخاطر تقليص الرافعة المالية إذا تراجعت أسعار الأصول أو ارتفع التقلب.