يتشكل تطور تداول العملات المشفرة بشكل متزايد بفعل الذكاء الاصطناعي والشفافية وتقارب الأسواق المركزية واللامركزية.
في هذا الحوار الحصري مع CryptoBreaking، يشارك فUGAR USI Zade، مدير العمليات في MEXC، رؤى حول كيفية تحويل الذكاء الاصطناعي لسلوك التداول، وكيف يمكن للبورصات إعادة بناء الثقة، ولماذا قد يَحدّد مستقبل العملات المشفرة هياكلُ الأسواق الهجينة.
فUGAR USI Zade، مدير العمليات في MEXC
مقابلة مع فUGAR USI Zade، مدير العمليات في MEXC
- وصلت مجموعة تداول MEXC المعتمدة على الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 2.35 مليون مستخدم خلال وقت قصير نسبيًا. ما الذي تعتقد أنه يقود هذا التبنّي السريع، وماذا يخبرنا ذلك عن الدور المستقبلي للذكاء الاصطناعي في تداول العملات المشفرة؟
أعتقد أن المحرّك الرئيسي هو القيمة العملية. يتبنّى المتداولون أدوات تساعدهم على فهم الأسواق سريعة الحركة دون إضافة المزيد من الضوضاء. وصلت مجموعة الذكاء الاصطناعي إلى 2.35 مليون مستخدم تقريبًا خلال نحو ستة أشهر، وولّدت 10.8 مليون تفاعل، وبلغ متوسط المستخدمين النشطين يوميًا حوالي 93,000، مع تركز الاستخدام حول فترات ضغوط السوق. هذا يخبرني أن الناس يستخدمون الذكاء الاصطناعي عندما تكون السرعة والوضوح والانضباط العاطفي أهم ما يمكن.
فما الذي يعنيه ذلك بالنسبة للمستقبل؟ سيصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا من سير عمل التداول نفسه. ليس بديلاً عن الحكم، ولا شيئًا ينبغي للمتداولين اتباعه بشكل أعمى، بل طبقة تساعد على إجراء الفرز والتفسير والمراقبة وتأطير المخاطر. ستكون أقوى المنتجات هي تلك التي تجعل قراءة الأسواق أسهل وتحوّل اتخاذ القرار إلى عملية يمكن اختبارها تحت الضغط بسهولة.
- يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي غالبًا على أنه فرصة ومخاطرة في قطاع العملات المشفرة. برأيك، كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتطور ليصبح “حارس مخاطر” موثوقًا بدلًا من أن يكون مصدرًا لثغرات جديدة؟
يصبح الذكاء الاصطناعي مفيدًا كحارس مخاطر عندما يُطلب منه تنفيذ المهام الصحيحة. وهذا يعني رصد الشذوذات، والإبلاغ عن مخاطر التركّز، ومراقبة تعرض المحفظة، وإبراز السلوك غير المعتاد، وتقديم تحذيرات مبكرة للمستخدمين عندما تتغير الظروف. تم تقديم مستشار الذكاء الاصطناعي لدى MEXC مع تشخيصات المحفظة والمراقبة المستمرة والتنبيهات الآلية للمخاطر، وهذه هي الجهة التي يَحسن أن يتجه إليها.
لكن الاعتمادية تعتمد على الانضباط. لا يكون التنبيه مفيدًا إلا إذا كان المستخدمون قادرين على فهم لماذا ظهر، وما الذي تغير في السوق. وكذلك، ما مدى ثقة النظام فيما يَعلِمُ عنه. في العملات المشفرة، يمكن للأخطاء أن تتوسع بسرعة، لذا يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى حواجز حماية، وإشراف بشري، وبيانات يمكن التحقق منها في الأساس. وإلا فإنه ببساطة يخلق صندوقًا أسود جديدًا في المكان الذي كان فيه صندوق قديم.
- ما زالت الثقة والشفافية تحديات محورية في التمويل الرقمي. كيف يمكن للبورصات المركزية الاستفادة من الذكاء الاصطناعي والبيانات لتعزيز ثقة المستخدمين دون المساس بمبادئ اللامركزية؟
لا تحتاج البورصة المركزية إلى تقليد اللامركزية كي تحترم منطقها. يحتاج المستخدمون إلى أدلة، لا إلى عروض. يبدأ ذلك بإثباتات احتياطيات يمكنهم التحقق منها، ونِسَب احتياطيات واضحة، وبيانات محافظ شفافة، وطرق بسيطة للتحقق مما إذا كانت أرصدة العملاء مدعومة بالفعل. ينص إطار Proof of Reserves على أن أصول المستخدمين مدعومة بنسبة 1:1 أو بما يتجاوزها. أما نموذج Proof of Trust الأوسع فيضيف صندوق Guardian عامًا وطبقات حماية أخرى يمكن للمستخدمين فحصها مباشرة.
يمكن للذكاء الاصطناعي تعزيز تلك الثقة عندما يحسن الرؤية بدلًا من حجبها. تساعد كواشف الاحتيال الأفضل، والتحذيرات الأسرع، والتفسيرات الأوضح للمخاطر، ومعلومات الحساب الأكثر قابلية للقراءة، المستخدمين على الشعور بمزيد من السيطرة.
المعادلة هي جعل الخدمة المركزية مسؤولة وشفافة، مع الحفاظ في الوقت نفسه على حرية المستخدمين في التحقق والسحب والانتقال إلى السلسلة (on-chain) عندما تكون تلك هي المسار الأفضل.
- مع صعود التداول على السلسلة والسيولة اللامركزية، كيف ترى دور البورصات المركزية مثل MEXC يتطور خلال السنوات القليلة المقبلة؟
أرى بالتأكيد أن دور البورصات المركزية في تطور، وليس في انكماش. ارتفع نصيب DEX من حجم التداول الفوري إلى 13.6% في يناير 2026، بينما وصل نصيب العقود الدائمة (perpetuals) لـ DEX إلى 10.2%. وفي الوقت نفسه، ما زالت البورصات المركزية تتولى أكثر من 1 تريليون دولار من حجم التداول الفوري الشهري. لذا، ليست هذه قصة نموذج يحل محل الآخر، بل قصة يصبح فيها السوق أكثر طبقات.
لا تزال CEXs تؤدي دورًا لا يمكن لمواقع on-chain أن تستبدله بالكامل. فهي تظل مراسي سيولة رئيسية ونقاط دخول للمستخدمين الجدد. هذا هو المكان الذي يلجأ إليه كثير من المتداولين عندما يريدون عمقًا وسرعة ودعمًا ومساءلة تشغيلية في بيئة واحدة. ما الذي يتغير؟ توقعات المستخدم. يريد الناس بشكل متزايد الوصول إلى كل من دفاتر الأوامر المركزية والسيولة اللامركزية دون احتكاك بين الاثنين.
لذلك، أعتقد أنه خلال السنوات القليلة المقبلة، ستتحرك البورصات المركزية نحو نموذج هجين أقرب. ستظل توفر سيولة عميقة وبنية احتجاز الأصول (custody) وإتاحة عبر التمويل الورقي (fiat) ودعم العملاء، لكن سيتعين عليها أيضًا العمل بشكل أكبر كطبقات توجيه ذكية. الهدف هو مساعدة المستخدمين على الوصول إلى أفضل منصة لصفقة أو استراتيجية معينة، سواء كانت على المنصة نفسها أو على السلسلة (on-chain).
في هذا الإعداد، تصبح جودة التنفيذ وشفافية الاحتياطيات وحماية الأصول أكثر أهمية. لا تتعلق الثقة فقط بالاحتفاظ بالأصول بأمان، بل بمساعدة المستخدمين على اجتياز سوق مترابط أكثر بثقة.
- من خبرتك عبر شركات عالمية مثل Facebook وBain وشركات Web3 الرائدة، ما أكبر الفروقات في كيفية توسيع نطاق النمو بين شركات التقنية التقليدية والأعمال التي تنطلق من عالم التشفير؟
في التقنية التقليدية، يتم هندسة التوسع. إنها عملية منظمة ومدفوعة بالبيانات ومبنية على مسارات تحويل يمكن التنبؤ بها. تقوم بتحسين المنتج، وتحسين التوزيع، والتوسع عبر الأسواق واحدةً تلو الأخرى بدقة.
في العملات المشفرة، التوسع مرن. يقوده السرعة وإتاحة الوصول والزخم. النمو غير خطي، عالمي منذ اليوم الأول، وغالبًا ما يتم تحفيزه بقرارات المنتج مثل الإدراجات المبكرة أو إزالة الاحتكاك مثل الرسوم. المنتج والتوزيع ليسا منفصلين؛ بل يتحركان معًا.
شكّل وقتي في Bain الطريقة التي أتعامل بها مع هذا الاختلاف. أعطاني إطارًا منضبطًا لحل المشكلات المعقدة بطريقة منظمة. كان من حسن حظي أن أعمل مع قادة عالميين عبر صناديق التحوط والبنوك والمؤسسات الكبيرة للقطاع بالتجزئة، ما بنى فهمًا عميقًا لكيفية التوسع بكفاءة وباستدامة. هذا الأساس شيء أطبقه بنشاط في MEXC.
إذا كانت التقنية التقليدية تتعلق بتوسيع الكفاءة، فإن العملات المشفرة تتعلق بتوسيع الفرص.
في MEXC، هدفنا هو أن نصبح منصة فائقة لتداول كل شيء (trade-everything) لتلبية الاحتياجات المالية. ورغم أن نموذج الأعمال مختلف، يمكننا التعلم من منظومات مثل Grab وCareem وWeChat في كيفية تجميع الخدمات وتقليل الاحتكاك والقدوم كالبوابة الافتراضية الافتراضية للمستخدمين.
- يزداد تأثير التنظيم عالميًا. كيف ترى التوازن بين الابتكار والامتثال الذي يشكل المرحلة التالية من صناعة العملات المشفرة؟
ستتحدد المرحلة التالية من الصناعة بواسطة منصات تتعامل مع الامتثال باعتباره جزءًا من كيفية بنائها، وليس شيئًا تضيفه لاحقًا. لدى أوروبا الآن MiCA مُفعّل بالكامل، مع تطبيق الإطار الأوسع منذ 30 ديسمبر 2024. وقد وضعت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) خارطة طريق ASPIRe لتوسيع سوق الأصول الافتراضية مع تركيز أكبر على الضمانات ووضوح المنتجات والبنية التحتية. وهذا مؤشر على سوق ينضج. ما يزال الابتكار يتحرك بسرعة، لكن التوقعات الآن هي أن يكون قادرًا على الصمود أمام التدقيق.
تتحقق المعادلة عندما يركز التنظيم على الحفظ (custody)، والإفصاحات، والمرونة (resilience)، وسلامة السوق، وحماية المستهلك، مع ترك مساحة أيضًا لتطوير المنتجات. ستعمل الشركات التي تنجح في ذلك على عدم مجرد إرضاء الجهات التنظيمية، بل بناء نوع المصداقية الذي يجذب قاعدة مستخدمين أوسع وأكثر دوامًا.
- بالنظر إلى المستقبل، ما أبرز الاتجاهات أو السرديات التي تعتقد أنها ستحدد سوق العملات المشفرة خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة؟
أعتقد أن عدة موضوعات ستشكل السوق في الوقت نفسه. أحدها هو استمرار تقارب التداول المركزي والتداول على السلسلة (on-chain)، لأن البيانات بالفعل تُظهر أن المستخدمين يتحركون بنشاط أكبر بين البيئتين. موضوع آخر هو أن توكيننة (tokenization) الأصول أصبحت أكثر عملية وقابلة للفهم المؤسسي، خصوصًا مع استمرار جهات تنظيم مثل SFC في هونغ كونغ في ربط تطوير السوق بأطر أوضح للأصول الرقمية والأدوات المالية الموكّنة (tokenized).
أتوقع أيضًا أن يتوغل الذكاء الاصطناعي أعمق في البنية التحتية للتداول، بوصفه طبقة عمل للبحث والمراقبة ودعم التنفيذ وإدارة المخاطر. ووراء كل ذلك، ستصبح الثقة أكثر قابلية للقياس. ستكون المنصات التي تبرز هي تلك التي تجمع بين السيولة والضمانات الشفافة وإتاحة الوصول عبر الأسواق بطريقة تبدو متماسكة للمستخدمين. في رأيي، يتجه السوق نحو ثنائيات زائفة أقل، وأنظمة مترابطة أكثر، وأولوية أعلى بكثير لجودة التنفيذ والمصداقية.
الأفكار الختامية
مع استمرار صناعة العملات المشفرة في التطور، يصبح تقاطع الذكاء الاصطناعي والشفافية وهياكل الأسواق الهجينة أكثر مركزية بشكل متزايد.
بالنسبة للمنصات مثل MEXC، تكمن التحديات لم تعد مقتصرة على النمو فحسب، بل في بناء أنظمة تجمع بين السرعة والثقة وسهولة الاستخدام داخل سوق عالمي يتقدم في النضج بسرعة.
تم نشر هذه المقالة في الأصل بعنوان: AI Won’t Replace Traders, But It Will Change Everything: MEXC COO Speaks on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
