كشف وارن بافيت، لأول مرة، الخلفية الاستثمارية لشركة بيركشير هاثاواي في Alphabet (الشركة الأم لجوجل) خلال مقابلة مع CNBC في 18 مايو (بالتوقيت المحلي). وأكد بافيت مجدداً أن عدم الاستثمار في جوجل سابقاً كان "خطأً"، لأنه كان يُدار كنشاط "خفيف الأصول"، وكشف أن استثمار Alphabet الأخير واسع النطاق كان قراراً اتخذه بنفسه. وقال إن Alphabet هي "شركة تزيد احتمالات نجاحها على 90 إلى 95% من الشركات المتداولة في بورصة وول ستريت". وبخصوص منافسة استثمارات الذكاء الاصطناعي، وصفها بافيت بأنها "لعبة بلا خيار"، متوقعاً أن "الفائزين في نهاية المطاف سيكونون الشركات التي تحافظ على عوائد مرتفعة على رأس المال".
بافيت يعترف بأن خطأ تفويت الاستثمار السابق في جوجل كان خطأً
في مقابلة CNBC في 18 مايو (بالتوقيت المحلي)، قال بافيت: "عدم الاستثمار في جوجل في الماضي لأنها كانت أعمالاً خفيفة الأصول كان خطأً". وقدّم تقييماً لـ Alphabet بأنها "شركة تزيد احتمالات نجاحها على 90 إلى 95% من الشركات التي تتداول حالياً على وول ستريت".
بيركشير تمتلك نحو 31 مليار دولار من أسهم Alphabet
تحتفظ بيركشير هاثاواي حالياً بنحو 31 مليار دولار (حوالي 43 تريليون وون) في أسهم Alphabet. ومن هذا المبلغ، تم شراء نحو 21 مليار دولار في البورصات. وفي الشهر الماضي، استثمرت بيركشير مبلغ 10 مليارات دولار إضافية من خلال طرح خاص لدعم التوسع في استثمارات الذكاء الاصطناعي.
بافيت يؤكد أنه بدأ قرار الاستثمار
تشير قراءات السوق إلى أن هذا الاستثمار كان أول قرار كبير اتخذه خليفته غريغ آبل، الرئيس التنفيذي. غير أن بافيت أوضح: "هذه المرة سأقولها. أنا من بدأه". وأضاف: "لا أفعل أي شيء لا يوافق عليه غريغ"، وقال أيضاً: "نناقش كل يوم وغريغ هو من يتخذ القرارات النهائية".
ووضع بافيت خطاً على تقييم أن Alphabet هي أكبر استثمار لدى بيركشير. وقال: "إذا نظرت فقط إلى الأسهم المتداولة علناً، فقد يبدو الأمر كذلك، لكنني أيضاً أقيم الشركات المملوكة بنسبة 100%"، مضيفاً: "إن قيمة خط سكة حديد BNSF أكبر بكثير من حصة Alphabet".
وأوضح بافيت: "سواء كنت تشتري أسهماً متداولة علناً أو تستحوذ على شركات كاملة، فإن معايير الحكم تكون متشابهة"، مؤكداً: "من المهم شراء شركات جيدة بأسعار مناسبة، والتأكد من وجود إدارة ممتازة".
بافيت يصف منافسة استثمارات الذكاء الاصطناعي بأنها أمر لا مفر منه
وبخصوص منافسة استثمارات الذكاء الاصطناعي، قال بافيت: "تمتلك Microsoft وAmazon وMeta جميعها بلا خيار. والآن هي حالة يجب فيها على الجميع أن يلعب هذه اللعبة"، مضيفاً: "إذا قدم شخص ما نتائج أفضل للعملاء، فسيتجه العملاء في نهاية المطاف نحو ذلك الاتجاه".
كما قيّم بافيت بشكل إيجابي الاستثمارات الضخمة التي تقوم بها شركات الذكاء الاصطناعي. وقال: "فكر في شركة سكة حديد تستثمر 200 مليار دولار إلى 300 مليار دولار. وحتى في تاريخ السكك الحديدية، لم يحدث قط إنفاق رأسمالي بهذا الحجم"، مشيراً إلى أن "شركات الذكاء الاصطناعي لم تعد أعمالاً خفيفة الأصول".
بافيت يؤكد أن عائد رأس المال هو معيار الاستثمار الأهم
أكّد بافيت عدم الحكم على قيمة الشركة اعتماداً فقط على حجم الاستثمار. وقال: "سبب الاستثمار في الشركات هو أنها يمكن أن تحقق عوائد أعلى بكثير من السندات الحكومية على المدى الطويل"، مضيفاً: "يجب أن تكون الأعمال الجيدة قادرة على الحفاظ على عائد مرتفع على رأس المال لفترة طويلة. وهذا هو معيارٌ لدي للشركة الجيدة".
الأسئلة الشائعة
ماذا قال وارن بافيت عن قراره السابق بعدم الاستثمار في جوجل؟
في مقابلة مع CNBC في 18 مايو (بالتوقيت المحلي)، قال بافيت إن عدم الاستثمار في جوجل في الماضي لأنها كانت أعمالاً "خفيفة الأصول" كان خطأً. وقدّر أن احتمالات نجاح Alphabet أعلى من 90 إلى 95% من الشركات التي تتداول حالياً على وول ستريت.
كم تبلغ حصة بيركشير هاثاواي حالياً في أسهم Alphabet؟
تحتفظ بيركشير هاثاواي حالياً بنحو 31 مليار دولار (حوالي 43 تريليون وون) في أسهم Alphabet. ومن ذلك، تم شراء نحو 21 مليار دولار في البورصات، واستثمرت الشهر الماضي 10 مليارات دولار إضافية عبر طرح خاص لدعم التوسع في استثمارات الذكاء الاصطناعي.
ما وجهة نظر بافيت بشأن منافسة استثمارات الذكاء الاصطناعي؟
وصف بافيت منافسة استثمارات الذكاء الاصطناعي بأنها "لعبة بلا خيار"، قائلاً إن Microsoft وAmazon وMeta جميعها يجب أن تشارك. وأشار إلى أنه إذا قدم شخص ما نتائج أفضل للعملاء، فسيتجه العملاء في نهاية المطاف نحو ذلك الاتجاه، وشدد على أن الفائزين في النهاية سيكونون الشركات التي تحافظ على عوائد مرتفعة على رأس المال.
