مديرو الصناديق يُقلِّصون رهانات رقائق الذكاء الاصطناعي مع تباطؤ نمو الإنفاق الرأسمالي للحوسبة السحابية؛ يتوقع UBS تباطؤاً إلى 6% بحلول عام 2028

وبحسب استطلاع بنك أوف أمريكا لمديري الصناديق في يوليو، يرى 82% من المشاركين أن أشباه الموصلات هي الأكثر ازدحامًا في تداولات السوق. وفي ظل ذلك، يقوم مديرو المحافظ بتقليص حيازاتهم من الرقائق المالية (الشرائح) والتحول إلى عمالقة الحوسبة السحابية مثل Amazon وMicrosoft، إضافة إلى أسهم شركات البرمجيات والقطاع المالي.

يتوقع بنك UBS أن تنمو النفقات الرأسمالية لمشغلي السحابة فائقة الاتساع (hyperscale) بنسبة 76% إلى 673 مليار دولار هذا العام، لكن سيجري تباطؤ النمو إلى 25% في 2027 وإلى 6% فقط في 2028. وقد انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 18% عن مستويات يونيو المرتفعة، رغم أنه ارتفع بأكثر من 100% منذ بداية العام. وأصبحت نيويورك هذا الأسبوع أول ولاية أمريكية تفرض تعليقًا لمدة عام على إنشاء مراكز بيانات جديدة كبيرة، مشيرة إلى مخاوف تتعلق بالكهرباء والمياه. وعلى نحو منفصل، هبطت نسب الاكتتاب الزائد في السندات لإصدارات التكنولوجيا الكبرى من نحو 5 مرات في فبراير إلى أقل من مرتين في يوليو، وفقًا لكبير اقتصاديي Apollo.