أصدر رئيس لجنة ميزانية مجلس النواب، جودي أرينغتون (جمهوري عن تكساس) في 17 يونيو بياناً صحفياً أبرز فيه H.R. 9172، «قانون تطبيق قواعد مكافحة إساءة استخدام الضرائب القائمة على الأصول الرقمية»، والذي أُدخل إلى مجلس النواب في 8 يونيو وأُحيل إلى لجنة مجلس النواب للطرق والوسائل. يوسّع مشروع القانون قيود البيع المغسول والبيع البنائي لتشمل الأصول الرقمية، بما يمنع المستثمرين من المطالبة بخسائر بعد عمليات إعادة شراء سريعة خلال نافذة مدتها 30 يوماً. تتعامل مصلحة الضرائب حالياً مع الأصول الرقمية على أنها ممتلكات لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية، ما يترك العديد من صفقات العملات المشفرة خارج قواعد البيع المغسول المكتوبة للأسهم والأوراق المالية—وهو الفجوة التي وصفها أرينغتون بأنها تخلق «ثغرات تقوض مبدأ المساواة وتكافؤ المعاملة بموجب القانون».
H.R. 9172 يستبدل قواعد البيع المغسول القائمة على الأسهم بفئة أصول محددة
تغيّر المادة 2 من H.R. 9172 نص قانون البيع المغسول عبر استبدال «السهم أو الأوراق المالية» بـ «الأصول المحددة»، وهي فئة تشمل الأسهم والأوراق المالية والأصول الرقمية، باستثناء عملات مستقرة بالدولار الأميركي المؤهلة. سيواجه المستثمرون النافذة نفسها التي تُستخدم في الأسواق التقليدية لمدة 30 يوماً: يمكن رفض الخسارة عندما يبيع دافع الضرائب أصلاً مشمولاً ويدخل في وضعية متطابقة إلى حد كبير خلال 30 يوماً قبل أو بعد المعاملة. كما يمدّد مشروع القانون معاملة مماثلة إلى بعض عمليات البيع على المكشوف وعقود المشتقات الآجلة. وقال أرينغتون: «يُغلق قانوني لتطبيق قواعد مكافحة إساءة استخدام الضرائب القائمة على الأصول الرقمية هذه الثغرات عبر تطبيق نفس وسائل الحماية المنطقية التي تنطبق بالفعل على الأصول المالية التقليدية المماثلة، بما يوفر يقيناً أكبر لدافعي الضرائب ويدعم استمرار نمو اقتصاد الأصول الرقمية في أميركا.»
مشروع القانون يستثني عملات مستقرة بالدولار الأميركي المؤهلة ومكافآت التحقق من قواعد البيع المغسول
تقع العملات المستقرة بالدولار الأميركي المؤهلة خارج تعريف البيع المغسول في مشروع القانون. كما تحمي المقترحات الأصول الرقمية التي تُستلم عبر أنشطة التحقق، بما في ذلك التكديس (staking) والتعدين، وأي عمل مماثل يُستخدم لدعم معاملات الأصول الرقمية. وتحصل الأصول الرمزية والمحمّلة (wrapped) على معاملة منفصلة: قد تُعامل الأصول الرقمية المرمّزة، أو بعض الأصول الرقمية المعبأة، على أنها متطابقة إلى حد كبير مع سهم أو ورقة مالية أو أصل رقمي مكافئ اقتصادياً. قال رئيس لجنة الطرق والوسائل في مجلس النواب جيسون سميث (جمهوري عن ميزوري): «لا ينبغي للجهات سيئة النية أن تتمكن من التحايل على النظام والتهرب من قواعد مكافحة إساءة الاستخدام الراسخة عبر الانتقال من الأصول المالية التقليدية إلى الأصول الرقمية.» وأضاف: «وضعت الكونغرس قواعد مكافحة إساءة الاستخدام مثل أحكام البيع المغسول والبيع البنائي لإغلاق الثغرات وحماية نزاهة نظام الضرائب لدينا. ومع ذلك، وبسبب أن هذه القواعد أُنشئت قبل وجود الأصول الرقمية، ظهرت فجوة تنظيمية استغلها بعض الأفراد.»
تمديد قواعد البيع البنائي إلى أصول رقمية متداولة على نطاق واسع بما يفوق 500 مليون دولار أمريكي من القيمة السوقية
يوسّع H.R. 9172 قواعد البيع البنائي لتشمل الأصول الرقمية، مع استثناء العملات المستقرة بالدولار الأميركي المؤهلة. تنطبق قواعد البيع البنائي عموماً عندما يستخدم المستثمرون معاملات معيّنة لإقفال مكاسب الاستثمار بشكل فعلي دون بيع الأصل وعدم الاعتراف بدخل خاضع للضريبة. يعرّف مشروع القانون «الأصل الرقمي المتداول على نطاق واسع» بأنه أصل يتم تداوله بنشاط في بورصة ويستوفي متطلبات معينة من حيث الحجم والملكية: يجب أن تتجاوز قيمته السوقية 500 مليون دولار خلال السنة السابقة، ولا يمكن لدافع الضرائب والأطراف ذات الصلة امتلاك أكثر من 10% منه. وسيجري تعديل عتبة الـ 500 مليون دولار وفقاً للتضخم بعد 2027.
تنطبق التغييرات على التصرفات بعد تاريخ الإحالة في 8 يونيو
لا يضع H.R. 9172 معدل ضريبي جديد للرموز المشفرة. بل يغيّر طريقة تطبيق قواعد مكافحة إساءة الاستخدام القائمة على الأصول الرقمية، إذ تغطي تعديلات البيع المغسول التصرفات بعد إدخال مشروع القانون، بينما تغطي تعديلات البيع البنائي عمليات البيع البنائي بعد ذلك التاريخ.
الأسئلة الشائعة
ماذا يفعل H.R. 9172 تجاه معاملة ضريبة العملات المشفرة؟
يُوسع H.R. 9172، الذي أُدخل إلى مجلس النواب في 8 يونيو، قواعد البيع المغسول والبيع البنائي لتشمل الأصول الرقمية عبر استبدال «السهم أو الأوراق المالية» بـ «الأصول المحددة» في قانون الضرائب. سيخضع المستثمرون لقيود نافذة مدتها 30 يوماً، أي يمكن رفض الخسارة إذا باعوا أصلاً مشمولاً ودخلوا في وضعية متطابقة إلى حد كبير خلال 30 يوماً قبل أو بعد المعاملة.
ما الأصول الرقمية المستثناة من قواعد البيع المغسول الجديدة؟
تُستثنى العملات المستقرة بالدولار الأميركي المؤهلة من تعريف البيع المغسول. كما تُحمى الأصول الرقمية التي تُستلم عبر أنشطة التحقق—بما في ذلك التكديس (staking) والتعدين والعمل المماثل المستخدم لدعم معاملات الأصول الرقمية—من توسعة قواعد البيع المغسول.
كيف يعرّف مشروع القانون الأصل الرقمي المتداول على نطاق واسع لأغراض البيع البنائي؟
يعرّف مشروع القانون «الأصل الرقمي المتداول على نطاق واسع» بأنه أصل يتم تداوله بنشاط في بورصة وتزيد قيمته السوقية عن 500 مليون دولار خلال السنة السابقة، بحيث لا يملك دافع الضرائب والأطراف ذات الصلة أكثر من 10% من الأصل. وستُعدّل عتبة 500 مليون دولار وفقاً للتضخم بعد 2027.
