أطلقت شركة Interactive Brokers إمكانية الوصول دون عمولة إلى أكثر من 500 صندوق متداول (ETF) من صناديق BlackRock iShares عبر ميزة الاستثمار المتكرر في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية. تهدف الشراكة إلى الاستفادة من تدفقات مدخرات التجزئة طويلة الأجل عبر الاستثمار الآلي وصناديق ETF منخفضة التكلفة. ووفقاً لدراسة BlackRock بعنوان People & Money 2025، نمت صناديق ETF بمعدل سنوي مركب قدره 19 بالمئة منذ 2022، وأصبحت الآن ثالث أكثر أدوات الاستثمار امتلاكاً في أوروبا، ما يعكس تزايد مشاركة الأفراد في أسواق رأس المال وارتفاع الطلب على الاستثمار منخفض التكلفة.
يتوسع سوق صناديق ETF في أوروبا بمعدل سنوي 19 بالمئة منذ 2022
قالت Interactive Brokers إن مستثمري التجزئة المؤهلين في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية يمكنهم الآن الوصول إلى أكثر من 500 صندوق iShares UCITS دون عمولة، تغطي صناديق الأسهم والسندات والموضوعات واستراتيجيات القطاعات، عبر الاستثمارات المتكررة الآلية. يمكن للعملاء بدء الاستثمار بدءاً من ما لا يقل عن 10 يورو، مع أتمتة المساهمات الدورية في صناديق ETF منفصلة أو محافظ من صناديق ETF متنوعة.
وبحسب دراسة BlackRock People & Money 2025، فقد نمت صناديق ETF بمعدل سنوي مركب قدره 19 بالمئة منذ 2022. وتعكس هذه الوتيرة عدة اتجاهات هيكلية طويلة الأجل: ارتفاع مشاركة التجزئة في أسواق رأس المال، وزيادة الطلب على الاستثمار منخفض التكلفة، وتبنّي خدمات الوساطة الرقمية، وتراجع الثقة في عوائد المدخرات التقليدية، وتعاظم الإدارة الذاتية للمال.
قال كيفن كيلر، الرئيس التنفيذي لشركة Interactive Brokers Ireland: "يجب أن يتمكن المستثمرون من بناء محافظ متنوعة وطويلة الأجل دون دفع مقابل ذلك. ومن خلال تقديم صناديق iShares ETF دون عمولة إلى جانب كامل نطاق أسواقنا العالمية على منصة واحدة، نوفر للمستثمرين الأوروبيين وسيلة فعّالة من حيث التكلفة لوضع جزء أكبر من أموالهم في العمل والحفاظ على استثمارها مع مرور الوقت."
إن إلغاء عمولات التداول يكتسب أهمية لأن مستخدمي الاستثمار المتكرر غالباً ما يقدمون مساهمات صغيرة نسبياً بشكل متكرر. حتى تكاليف المعاملات المنخفضة يمكن أن تقلل، بشكل ملموس، من عوائد التضاعف المركب على المدى الطويل عبر عقود.
الاستثمار المتكرر يتحول إلى أداة استراتيجية لجذب العملاء
تسلط هذه الإضافة الضوء على كيف بات الاستثمار المتكرر يعمل بشكل متزايد كأحد أهم أدوات جذب العملاء عبر أسواق الوساطة الرقمية. وبدلاً من التركيز فقط على التداول النشط، تضع العديد من المنصات أولويات متزايدة لتجميع الأصول على المدى الطويل وسلوك الاستثمار الآلي.
يخلق الاستثمار في صناديق ETF المتكررة علاقات عملاء شديدة الارتباط (stickiness)، لأن المستثمرين يساهمون بالرساميل بصورة منتظمة على فترات ممتدة. وهذا يؤدي إلى أصول منصة أكثر استقراراً وتدفقات أكثر قابلية للتنبؤ وفرص لبيع منتجات مالية إضافية بشكل متبادل.
قال كريستيان بيمولر، رئيس التوزيع الرقمي في أوروبا القارية لدى BlackRock: "يعكس عرض Interactive Brokers الأخير اتجاهاً واضحاً عبر أوروبا، حيث يتجه المزيد من المستثمرين الأفراد نحو صناديق ETF ببساطتها وتنويعها وتكلفتها المنخفضة." وأضاف: "عندما تُستخدم داخل خطط الاستثمار المتكرر، حيث يودع الأشخاص مبلغاً ثابتاً بانتظام، فإن صناديق ETF تغير طريقة استثمار الناس، وتجعل من السهل البدء وبناء عادة مع مرور الوقت، وتخفيف الضغط الناتج عن محاولة توقيت السوق."
تشتد المنافسة عبر أوروبا. تواصل Trade Republic وScalable Capital وRevolut وeToro وLightyear وDEGIRO، إضافة إلى عدة منصات وساطة رقمية جديدة (neobrokers)، توسيع وظائف الاستثمار المتكرر المرتبطة بصناديق ETF والاستثمار الكسري. كما تواجه البنوك التقليدية ومديرو الثروات ضغطاً، إذ تجذب المنصات الرقمية الأقل كلفة المستثمرين الأصغر سنّاً بشكل متزايد.
BlackRock iShares تدير 5.5 تريليون دولار عبر أكثر من 1,700 صندوق ETF
تُعد الشراكة ذات أهمية استراتيجية لكلا الشركتين. تواصل Interactive Brokers توسيع حضورها في أوروبا لدى مستثمري التجزئة، مع تموضعها كمنصة استثمار شاملة تمتد بين التداول النشط والأسواق العالمية والمشتقات وواجهات برمجة التطبيقات (APIs) وأدوات الاستثمار طويل الأجل.
في المقابل، تواصل BlackRock تعزيز هيمنة iShares داخل منظومة صناديق ETF في أوروبا. ووفقاً للشركة، تدير iShares نحو 5.5 تريليون دولار عالمياً عبر أكثر من 1,700 صندوق ETF اعتباراً من 31 مارس 2026.
ويتزايد في الوقت ذاته دور سوق صناديق ETF باعتباره بنية تحتية أساسية لإدارة الأصول عالمياً. وتستمر الصناديق السلبية (الاستثمار المؤشر) في اكتساب حصة سوقية من المنتجات المُدارة بنشاط بسبب انخفاض الرسوم، وزيادة الشفافية، وتحسن السيولة، وكفاءة الضرائب، وسهولة التنويع.
وفي الوقت نفسه، تستخدم شركات الوساطة بشكل متزايد الاستثمار في صناديق ETF دون عمولة لجذب الودائع والأصول تحت الإدارة والعلاقات طويلة الأجل مع العملاء. والأثر الأوسع يتمثل في أن ثقافة الاستثمار في أوروبا قد تكون تتجه تدريجياً نحو نموذج الولايات المتحدة من حيث مشاركة المستثمرين الأفراد في السوق.
الأسئلة الشائعة
ماذا أطلقت Interactive Brokers عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية؟
أطلقت Interactive Brokers إمكانية وصول دون عمولة إلى أكثر من 500 صندوق ETF من صناديق BlackRock iShares UCITS عبر ميزة الاستثمار المتكرر في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية. يمكن للعملاء بدء الاستثمار بدءاً من ما لا يقل عن 10 يورو، مع أتمتة المساهمات الدورية في صناديق ETF فردية أو محافظ صناديق ETF متنوعة.
ما مدى سرعة نمو صناديق ETF في أوروبا منذ 2022؟
وبحسب دراسة BlackRock People & Money 2025، فقد نمت صناديق ETF بمعدل سنوي مركب قدره 19 بالمئة منذ 2022، وهي الآن ثالث أكثر أدوات الاستثمار امتلاكاً في أوروبا.
كم يدير BlackRock iShares عالمياً؟
تدير iShares نحو 5.5 تريليون دولار عالمياً عبر أكثر من 1,700 صندوق ETF اعتباراً من 31 مارس 2026، وفقاً للشركة.
