منعت جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA) بشكل دائم شركة Hardee Brothers LLC و/أو مديرها المسؤول، سيدني كرتس هاردي، بعد أن زعمت أن مشغّل مجمّع سلع في نيويورك (commodity pool operator) قد ضلّل الجهات التنظيمية بشأن قبول مستثمرين من خارج الشركة، واستولى بشكل غير مشروع على ما يقرب من 110,000 دولار من أموال العملاء، واستخدم أصول المجمّع لأغراض شخصية واستثمارات. جاءت هذه العقوبات بعد تسوية مع لجنة السلوك المهني التابعة لـ NFA التي لم يعترف فيها هاردي بأي من الادعاءات ولم ينفِها. و بموجب التسوية، يتعين على الشركة الانسحاب من عضوية NFA ولا يجوز لها أبدًا إعادة التقديم، بينما يُحظر سيدني كرتس هاردي بشكل دائم من أن يصبح عضوًا في NFA أو شخصًا مرتبطًا أو مديرًا لدى أي عضو في NFA. بدأت التحقيقات بعد أن تلقت NFA شكوى في يناير 2026 من مستثمر استثمر 500,000 دولار في Hardee Capital Pool خلال أواخر 2021 وطلب الاسترداد الكامل في 2024، مع بقاء 45,000 دولار دون سداد.
شكوى مستثمر أدّت إلى بدء تحقيق NFA في يناير 2026
بدأت التحقيقات بعد أن تلقت NFA شكوى في يناير 2026 من مستثمر لم يُذكر اسمه سوى باسم "Customer A". استثمر Customer A مبلغ 500,000 دولار في Hardee Capital Pool خلال أواخر 2021 وطلب الاسترداد الكامل في 2024. وقال لـ NFA إنه جرى في النهاية رد معظم استثمارها، لكن 45,000 دولار ما زالت دون سداد، ولم يقدم هاردي جدولًا زمنيًا لسداد المبالغ.
خلصت مراجعة NFA لطلبات الامتثال التنظيمية إلى أن Hardee Brothers قد صرّح مرارًا بين 2021 و2025 بأن المجمّع يضم فقط أموالًا مملوكة للشركة ومُلاكها (proprietary). وذكرت الاستبيانات والقوائم المالية غير المدققة للمجمّع المقدمة إلى NFA بشكل متسق أنه لا توجد مستثمرون خارجيون. وفي أحد الإقرارات، كتب هاردي: "لم تكن لدى الشركة أي أموال عملاء في أي وقت خلال 2022. والاستثمار الوحيد كان استثمار العضو المُدير." ثم جاء في إقرار لاحق أن سيدني هاردي هو "المستثمر الوحيد في الكيان". وبما أن المجمّع قُدّم على أنه مملوك للشركة (proprietary)، فإن NFA لم تكن تطلب قوائم مالية مدققة كان من الممكن أن تكشف عن مشاركة عملاء من خارج الشركة.
هاردي أنكر مبدئيًا معرفته بالمستثمر قبل أن يعكس تصريحاته
خلال مقابلة في 28 يناير 2026، زُعم أن هاردي أخبر NFA بأن Hardee Brothers كانت تدير مجمّعًا واحدًا فقط، وأنه لم يكن يحتوي على مشاركين خارجيين منذ 2014. ووفقًا للشكوى، بعد أن أطلعه المحققون على شكوى Customer A، قال هاردي إنه لم يسمع عنها مطلقًا ولم يقبل استثمارًا من أي شخص يحمل هذا الاسم.
لكن في اليوم التالي، زُعم أن هاردي غيّر روايته. ففي رسالة بريد إلكتروني إلى NFA، أقر بأن المجمّع قد قبل مستثمرين من "الأصدقاء والعائلة" منذ تأسيسه، بمن فيهم Customer A. كما اعترف بأن التقارير التنظيمية السابقة كان ينبغي أن تكشف عن أموال العملاء، وأنه زوّد NFA باتفاقية اشتراك Customer A التي توثق استثمارها البالغ 500,000 دولار والذي جرى في نوفمبر 2021.
تتبع NFA تدفق استثمار 500,000 دولار عبر حسابات متعددة
وفقًا لسجلات بنكية استشهد بها المنظم، قام Customer A بتحويل 500,000 دولار إلى حساب Hardee Brothers البنكي في 18 نوفمبر 2021. قبل تلقي التحويل، ورد أن حساب الشركة كان يحتوي فقط على نحو 1,400 دولار. وتزعم الشكوى أن 360,000 دولار فقط من استثمار Customer A تم نقلها إلى مجمّع السلع. وزُعم أيضًا أن 30,000 دولار سُدد لفرد بصفته أتعاب وسيط (finders fee) لإحالة Customer A إلى Hardee Brothers. وبعد ذلك، أقر هاردي لـ NFA بأن الدفعة كانت تمثل أتعاب إحالة.
وتزعم NFA أن بيانات بنكية ووثائق داعمة أظهرت أن Hardee Brothers وHardee استوليا في نهاية المطاف على ما يقرب من 110,000 دولار من أصول المجمّع لصالح هاردي. وبعد وصول أموال Customer A، نقل هاردي أكثر من 60,000 دولار مباشرة إلى نفسه، بينما أُرسل 46,000 دولار إلى شركة أخرى يملكها لتمويل جهود إنشاء صندوق استثمار مشترك مفتوح النهاية (open-ended mutual fund). وقبل تلقي هذا التحويل، ورد أن حساب البنك التابع للشركة كان يحتفظ فقط بنحو 600 دولار. وبعد أيام، زُعم أن هاردي استخدم 28,000 دولار من هذا الحساب لنفقات غير متعلقة بالمجمّع قبل أن ينقل 18,000 دولار أخرى مرتبطة بالحصول على حصة ملكية بنسبة 5% في شركة إدارة الصندوق. وتقول NFA إن هاردي توقف عن الإجابة عن أسئلة المحققين عندما تم توجيه استفسارات له حول عمليات التحويل تلك.
أصول المجمّع التي يُزعم أنها مولّت نفقات شخصية وفواتير بطاقات ائتمان
تتزعم الشكوى أن Hardee Brothers حثت Customer A على الاستثمار باستخدام وثيقة إفصاح لم تقم NFA بمراجعتها أو اعتمادها. ووفقًا للمحققين، وصفت وثيقة الإفصاح تلك التداول المضاربي في العقود الآجلة للسلع والخيارات. ومع ذلك، تقول NFA إنها لم تجد أي دليل على أن المجمّع قام بتداول عقود مستقبلية على الإطلاق. وبدلًا من ذلك، يزعم المحققون أن 360,000 دولار التي تم تحويلها إلى المجمّع استُثمرت في هيكل صندوق-ضمن-صندوق (fund-of-funds) يركز أساسًا على صناديق ETFs والتي توقفت عن العمل خلال مارس 2023.
وقبل إغلاق وسيلة الاستثمار تلك، زُعم أن هاردي سحب أكثر من 275,000 دولار مرة أخرى إلى حساب بنك المجمّع، واستخدم الأموال بشكل دوري لتغطية نفقات شخصية، بما في ذلك فواتير بطاقات الائتمان والضرائب.
تزعم NFA أن تحويل 25,000 دولار من المجمّع موّل شراء ملكية شركة LLC شخصية
تتبع الشكوى أيضًا سلسلة أخرى من التحويلات خلال 2023. تزعم NFA أن هاردي نقل 25,000 دولار من حساب وساطة المجمّع إلى حسابه البنكي الخاص بالمجمّع، ثم إلى حساب Hardee Brothers، وأخيرًا إلى حسابه الشخصي الجاري، والذي ورد أنه كان يحتوي فقط على نحو 1,325 دولار قبل التحويل. وبعد أيام، تزعم الشكوى أن هاردي أرسل التحويل نفسه البالغ 25,000 دولار لشراء حصة ملكية في شركة ذات مسؤولية محدودة في نيويورك. وخلصت NFA في شكواها إلى أن هاردي "لم يكن بإمكانه الحصول على حصة ملكيته" دون الاستيلاء على أصول المجمّع.
تسوية تفرض حظرًا دائمًا على عضوية NFA
وجهت الشكوى اتهامات إلى Hardee Brothers وHardee بالاحتيال وخداع العملاء، والاستيلاء غير المشروع على أموال العملاء، وتقديم معلومات مضللة جوهريًا إلى NFA، وعدم الالتزام بمعايير عالية من الشرف التجاري، واستخدام وثيقة إفصاح غير معتمدة، وخلط أصول العملاء بأصول الشركة. وقد تم حسم هذه الاتهامات عبر تسوية لم يعترف فيها المجيبون ولا نفوا الادعاءات. ومع ذلك، فرضت NFA أشد عقوباتها التأديبية خطورة، بإزالة كل من الشركة ومديرها المسؤول بشكل دائم من عضوية المنظمة التنظيمية الذاتية في صناعة العقود الآجلة.
ولا تشير الشكوى إلى أن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أو هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو وزارة العدل قد اتخذت إجراءات إنفاذ موازية أو إجراءات جنائية بناءً على السلوك نفسه. وتظل الإجراءات التأديبية لـ NFA هي الإجراء التنظيمي الوحيد المعلن علنًا حاليًا الناشئ عن هذه الادعاءات.
الأسئلة الشائعة
ماذا زعمت جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA) ضد Hardee Brothers LLC؟
زعمَت NFA أن Hardee Brothers LLC ومديرها المسؤول، سيدني كرتس هاردي، ضللا الجهات التنظيمية بشأن قبول مستثمرين من خارج الشركة، واستوليا بشكل غير مشروع على ما يقرب من 110,000 دولار من أموال العملاء، واستخدما أصول المجمّع لنفقات شخصية واستثمارات. بدأت التحقيقات بعد أن اشتكى مستثمر استثمر 500,000 دولار في أواخر 2021 في يناير 2026 بأن 45,000 دولار ما زالت قائمة دون سداد بعد طلبه الاسترداد الكامل في 2024.
كيف تتبعت NFA استثمار 500,000 دولار الذي قامت به Customer A؟
وفقًا لسجلات بنكية استشهدت بها NFA، قامت Customer A بتحويل 500,000 دولار إلى حساب Hardee Brothers البنكي في 18 نوفمبر 2021. وتزعم الشكوى أن 360,000 دولار فقط من استثمار Customer A تم تحويلها إلى مجمّع السلع، بينما تم دفع 30,000 دولار كأتعاب وسيط. وتزعم NFA أن كشوفات الحساب البنكية أظهرت أن Hardee Brothers وHardee استوليا بشكل غير مشروع على ما يقرب من 110,000 دولار من أصول المجمّع، بما في ذلك تحويلات بأكثر من 60,000 دولار مباشرة إلى هاردي، و46,000 دولار إلى شركة أخرى يملكها.
ما العقوبات التي فرضتها NFA على Hardee Brothers وSidney Curtis Hardee؟
بموجب التسوية، يجب على Hardee Brothers الانسحاب من عضوية NFA ولا يجوز لها أبدًا تقديم طلب من جديد، بينما يُحظر سيدني كرتس هاردي بشكل دائم من أن يصبح عضوًا في NFA أو شخصًا مرتبطًا أو مديرًا لدى أي عضو في NFA. ولم يعترف المجيبون ولا ينفوا الادعاءات، لكن فرضت NFA أشد عقوباتها التأديبية خطورة، بإزالة كل من الشركة ومديرها المسؤول بشكل دائم من عضوية المنظمة التنظيمية الذاتية في صناعة العقود الآجلة.
