تشدّ منصة Polymarket، وهي واحدة من أكبر منصات أسواق التنبؤ في العالم، قبضتها على الوصول المجهول عبر دفع المتداولين إلى استكمال التحقق من الهوية، وفقًا لتقرير صادر في 27 مايو 2026 عن صحيفة The Information.
- أبرز النقاط:
-
- يُقال إن Polymarket تدفع المتداولين إلى التحقق عبر KYC في خضم التعرض المحتمل لعقوبات OFAC وثغرات في الحظر الجغرافي حتى مايو 2026.
-
- أمرت إسبانيا مزودي خدمة الإنترنت بحجب الوصول إلى Polymarket في مايو 2026، لتنضم بذلك إلى قائمة متنامية تضم أكثر من 33 ولاية قضائية محظورة.
-
- وجه نواب في مجلس النواب الأمريكي رسالة إلى Polymarket في مايو 2026 مطالبين بإجابات حول إنفاذ KYC ورصد عمليات تداول مشبوهة.
Polymarket تشدد الإجراءات ضد مستخدمي غير KYC
يذكر Michael Roddan من صحيفة The Information أن المنصة تحجب الحسابات المشبوهة وتشدّد قبضتها على استخدام الشبكات الافتراضية الخاصة (VPN)، وهي وسيلة طالما استخدمها المتداولون في الولايات القضائية المقيدة لتجاوز ضوابط الحظر الجغرافي. وقد يحصل المستخدمون الذين يستكملون نماذج اعرف عميلك، أو KYC، على مزايا مثل الاستضافة المشتركة المباشرة بهدف تقليل زمن التأخير في التداول.
تعمل Polymarket وفق هيكل مزدوج. فقد وفّرت منصتها الدولية خارج الولايات المتحدة تاريخيًا وصولًا قائمًا على المحفظة، وهو ما دفع بحجم تداول بلغ مليارات الدولارات خلال انتخابات الرئاسة الأمريكية لعام 2024. أما ذراعها المحلية، Polymarket US، فتديره QCX LLC تحت إشراف CFTC باعتبارها سوقًا للعقود المحددة، وهي تتطلب بالفعل تحققًا كاملًا من الهوية للمستخدمين الأمريكيين.
إن الفجوة بين هذين المستويين هي ما يركز عليه الآن المنظمون وصانعو السياسات.
تحجب المنصة حاليًا المستخدمين من نحو 33 إلى 35 ولاية قضائية، بما في ذلك الولايات المتحدة وروسيا وفرنسا والمملكة المتحدة وألمانيا وإيران وهولندا. وتنص شروط الخدمة لديها صراحة على حظر VPN أو أي أدوات أخرى تتجاوز تلك القيود. ومع ذلك، يُعتقد أن سهولة وسعر الوصول عبر VPN قد جعلا الحظر الجغرافي غير محكم، ما يترك Polymarket عرضة لمخالفات محتملة لعقوبات OFAC ولتعثرات في مكافحة غسل الأموال.
في هذا الشهر، أمرت إسبانيا مزودي خدمات الإنترنت بحجب الوصول إلى Polymarket بسبب مخاوف تتعلق بالمقامرة غير المرخصة. وتُعد إجراءات مماثلة قد جرت في إندونيسيا والهند. كما طلبت رسالة رقابية من مجلس النواب الأمريكي، التي أُرفقت أيضًا هذا الشهر، من Polymarket أن تفصّل إنفاذ KYC وضوابط الحظر الجغرافي وأنظمتها لكشف أنشطة التداول المشبوهة.
وتفاقمت الضغوط بفعل قضايا بارزة. يواجه جندي من الجيش الأمريكي، Gannon Ken Van Dyke، مزاعم باستخدام معلومات مصنفة لوضع صفقات على Polymarket، وهي قضية تبرز المخاطر القانونية التي ينشئها الوصول المجهول. وقد جلبت مزاعم عن تنسيق تداول في الأحداث العسكرية والجيوسياسية مزيدًا من التدقيق من جانب الباحثين والمنظمين.
نشرت Polymarket قواعد معززة لتعزيز نزاهة السوق في مارس 2026، تشمل المنصتين. وتتضمن تلك القواعد شراكات للمراقبة وأنظمة لاكتشاف الشذوذ وتحقيقات جنائية على البلوك تشين عبر Chainalysis. وقد تؤدي الانتهاكات إلى تعليق الحساب أو حظر دائم أو غرامات مالية أو إحالات إلى جهات إنفاذ القانون.
بالنسبة للمتداولين الذين يفضّلون الوصول بصيغة شبه مجهولة، تضيف هذه الخطوة احتكاكًا. وبالنسبة إلى Polymarket، فهي حركة محسوبة لتقليل التعرض التنظيمي مع الحفاظ على قدرة المنصة على العمل وجذب الشراكات المؤسسية والحفاظ على علاقتها بالمستثمرين، بما في ذلك الشركة الأم للبورصة في نيويورك (NYSE).
تراقب فئة أسواق التنبؤ الأوسع نطاقًا، بما في ذلك منافسين مثل Kalshi، التطورات عن كثب. إذ أصبحت متطلبات KYC والمراقبة الفورية على نحو متزايد الحد الأدنى من المتطلبات للمنصات التي تريد العمل على المدى الطويل في الأسواق الخاضعة للتنظيم.
تعاونت Polymarket مع السلطات في حالات مختارة، وأكدت علنًا قدرات المراقبة لديها. ولم تحدد المنصة مهلة نهائية صارمة بعد بشأن موعد إلزام التحقق من الهوية عبر قاعدة مستخدميها الدولية. وقد تأتي الإجابة من المنظمين قبل أن تأتي من Polymarket.
لكن السؤال الحقيقي هو أي المنظمين يتولى السيطرة فعليًا. ففي هذا العام، تصادمت هيئات تنظيم على مستوى الولايات مع السلطات الفيدرالية في الولايات المتحدة، ولا سيما CFTC. وقبل أمس فقط، نشر الرئيس دونالد ترامب على Truth Social، بحجة أن أسواق التنبؤ تقع ضمن اختصاص CFTC، حتى as تواصل هيئات تنظيم على مستوى الولايات رفع الدعاوى ضد منصات أسواق التنبؤ وإصدار أوامر بوقف المخالفات.
