ذكرت وكالة رويترز في 29 يونيو نقلاً عن ثلاثة مصادر مطلعة أن شركة ChangXin Memory قد وقعت اتفاقية توريد طويلة الأمد مع Tencent Holdings بقيمة تزيد عن 200 مليار يوان (حوالي 29.4 مليار دولار)، تغطي بشكل أساسي توريد رقاقات ذاكرة DRAM للخوادم لعدة سنوات قادمة، وأن أقصى مدة للاتفاقية تتراوح بين ثلاث وخمس سنوات. أدى ضيق العرض العالمي من DRAM وارتفاع الأسعار إلى دفع شركات الحوسبة السحابية إلى تأمين التوريد عبر اتفاقيات طويلة الأمد.
البنود المعروفة للاتفاقية والتفاصيل غير المكشوف عنها
وبحسب المعلومات التي نقلتها رويترز عن المصادر المطلعة، تتراوح أقصى مدة للاتفاقية بين ثلاث وخمس سنوات، وتستهدف بشكل أساسي رقاقات DRAM للخوادم. ولم يتضح بعد ما إذا كانت الاتفاقية تغطي منتجات الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) من ChangXin Memory. وذكرت رويترز نقلاً عن مصدرين مطلعين آخرين أن ChangXin Memory تجري أيضًا محادثات مع شركات إنترنت صينية كبرى أخرى بشأن اتفاقيات توريد طويلة الأجل مماثلة، ولم تُكشف التفاصيل ذات الصلة بعد.
عملية الموافقة على الاكتتاب العام الأولي لشركة ChangXin Memory في سوق STAR
أكملت شركة ChangXin Memory الإجراءات التالية للاكتتاب العام الأولي في سوق STAR: تمت الموافقة على الطلب من قبل لجنة إدراج بورصة شنغهاي، وحصلت على موافقة التسجيل من لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC). تخطط ChangXin Memory لجمع 295 مليار يوان، وهو أعلى مبلغ مستهدف للاكتتاب العام الأولي في تاريخ سوق STAR، كما أنه أول مشروع اكتتاب عام في سوق STAR يتم التعامل معه من خلال طريقة المراجعة المسبقة. لم يتم الإعلان عن الجدول الزمني المحدد للاكتتاب العام الأولي وتسعيره بعد.
بيانات توقعات SemiAnalysis بشأن التوسع في الطاقة الإنتاجية لـ ChangXin Memory
توقعات مؤسسة الأبحاث السوقية SemiAnalysis للتوسع في الطاقة الإنتاجية لـ ChangXin Memory كما يلي:
-
2025: حصة سوقية من DRAM تتراوح بين 11% و13%
-
2027: طاقة إنتاجية شهرية تبلغ حوالي 420 ألف شريحة، مع توقعات بارتفاع الحصة السوقية إلى حوالي 17%
-
2028: زيادة الطاقة الإنتاجية الشهرية إلى حوالي 500 ألف شريحة، مع بقاء الحصة السوقية عند حوالي 17% (مع مراعاة التوسع المتزامن في إجمالي الطاقة الإنتاجية العالمية لـ DRAM)
البيانات المذكورة أعلاه هي توقعات من SemiAnalysis، وليست إعلانًا رسميًا عن خطط الإنتاج من ChangXin Memory أو Tencent.
الأسئلة الشائعة
ما الفجوة في الحصة السوقية بين ChangXin Memory وكبار مصنعي DRAM العالميين؟
وفقًا لبيانات توقعات SemiAnalysis، تبلغ حصة ChangXin Memory السوقية من DRAM في عام 2025 حوالي 11% إلى 13%. يسيطر حاليًا على سوق DRAM العالمي ثلاثة مصنعين رئيسيين: Samsung وSK Hynix وMicron، في حين أن ChangXin Memory هي أكبر مصنع لذاكرة DRAM في الصين.
لماذا اختارت Tencent توقيع اتفاقية طويلة الأجل بدلاً من شراء DRAM من السوق الفوري؟
بسبب ضيق العرض العالمي من DRAM واتجاه أسعار السوق الفوري إلى الارتفاع، واستمرار نمو الطلب على ذاكرة الخوادم من أعمال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. توفر الاتفاقيات طويلة الأجل (LTA) استقرارًا في التوريد وإمكانية التنبؤ بالتكاليف للشركات، وتقوم شركات الإنترنت والحوسبة السحابية الأخرى حاليًا بتأمين التوريد من خلال طرق مماثلة.
ما تأثير هذه الاتفاقية على الجدول الزمني للاكتتاب العام الأولي لـ ChangXin Memory في سوق STAR؟
ترى تقارير رويترز أن الحصول على طلبية طويلة الأجل من Tencent بقيمة تزيد عن 200 مليار يوان عشية الاكتتاب العام الأولي يمثل اعترافًا علنيًا من واحدة من أكبر شركات الإنترنت في الصين بالقدرات التكنولوجية لـ ChangXin Memory. لم يتم الإعلان عن الجدول الزمني المحدد للاكتتاب العام الأولي لـ ChangXin Memory وتسعيره حتى وقت التقرير، ولا تزال الإجراءات ذات الصلة تتقدم وفقًا لعملية الموافقة العادية.
