تتفاوض شركة SK Hyink مع كل من بنك أوف أميركا وسيتي غروب وغولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس بشأن هيكل رسوم اكتتاب بنسبة 0.5% للإدراج المخطط لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADR) هذا الشهر. وذكرت بلومبرغ نقلاً عن مصادر متعددة أن شركة تصنيع أشباه الموصلات الكورية الجنوبية تهدف إلى جمع حوالي 26.5 مليار دولار من خلال طرح نحو 2.5% من إجمالي أسهمها. واستناداً إلى القيمة السوقية الحالية لـ SK Hyink البالغة حوالي 1.1 تريليون دولار، فإن معدل الرسوم المقترح أقل من النسبة النموذجية التي تزيد عن 1% والمطبقة على الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة في الولايات المتحدة، وأقل من نسبة 0.67% التي دفعتها SpaceX مؤخراً، مما يعكس مكانة SK Hyink الراسخة في السوق العالمية لرقائق الذاكرة.
SK Hynix تخطط لطرح بقيمة 26.5 مليار دولار مع أربعة بنوك عالمية
تناقش SK Hyink معدل الرسوم البالغ حوالي 0.5% مع نقابة الاكتتاب المكونة من بنك أوف أميركا وسيتي غروب وغولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس، وفقاً لبلومبرغ. تخطط الشركة لطرح نحو 2.5% من إجمالي أسهمها القائمة من خلال إدراج إيصالات الإيداع الأمريكية. واستناداً إلى القيمة السوقية الأخيرة لـ SK Hyink البالغة حوالي 1.1 تريليون دولار، تُقدر عملية جمع الأموال بـ 26.5 مليار دولار (حوالي 40.5 تريليون وون). في ظل هذا السيناريو، سيصل إجمالي رسوم الاكتتاب إلى 130 مليون دولار على الأقل (حوالي 199 مليار وون). لا يزال الحجم النهائي للطرح وشروط الرسوم التفصيلية خاضعة لاستطلاعات طلب المستثمرين المؤسسيين ومفاوضات حوافز الأداء.
معدل رسوم الاكتتاب أقل من المعايير السائدة في السوق الأمريكية
معدل الرسوم المقترح البالغ 0.5% أقل من الممارسة المعيارية في أسواق رأس المال الأمريكية. عادةً ما تنطوي الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة في الأسواق الأمريكية على رسوم اكتتاب بنسبة 1% أو أكثر. كما أن المعدل أقل من نسبة 0.67% التي دفعتها SpaceX لطرحها الأخير. على الرغم من النسبة المئوية المنخفضة، انضمت البنوك الاستثمارية العالمية إلى نقابة الاكتتاب نظراً للاعتراف الواسع بـ SK Hyink ومكانتها السوقية. تمتلك الشركة بالفعل قدرات تكنولوجية ووعيًا بالعلامة التجارية في سوق أشباه الموصلات العالمية، مما يقلل من أعباء التسويق والتشغيل على حملة الاكتتاب ويزيد من احتمالية نجاح جمع الأموال.
البنوك العالمية تنضم إلى نقابة الاكتتاب
يشارك بنك أوف أميركا وسيتي غروب وغولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس كجهات ضامنة رئيسية لإدراج إيصالات الإيداع الأمريكية لـ SK Hyink. تتوقع بلومبرغ أن تولد هذه الصفقة واحدة من أكبر مجموعات الرسوم بين عروض الأسهم الآسيوية هذا العام. قيمت البنوك الاستثمارية العالمية الأربعة SK Hyink على أنها ذات احتمالية نجاح عالية نظراً لمكانتها الراسخة في صناعة أشباه الموصلات، مما يقلل من الحاجة إلى التسويق المكثف والعناية الواجبة التي تتطلبها عادةً الشركات الجديدة الداخلة إلى السوق.
حجم الطرح مقارنة بأرقام SpaceX و Aramco القياسية
إذا تم إتمام الطرح كما هو مخطط له، فقد يصنف ضمن أكبر عمليات جمع الأموال من الأسهم عالمياً في السنوات الأخيرة. قامت SpaceX مؤخراً بجمع حوالي 86 مليار دولار، بينما جمعت أرامكو السعودية 29.4 مليار دولار في عام 2019. يلاحظ مراقبو السوق أن صفقة SK Hyink قد تتبع هذين الطرحين كحدث رئيسي في أسواق رأس المال العالمية. من شأن عملية جمع الأموال المقدرة بـ 26.5 مليار دولار أن تضعها في المرتبة الثالثة بعد SpaceX وقبل معظم عروض الأسهم المؤسسية الأخرى عالمياً. سيتم تحديد حجم الطرح النهائي وشروط الرسوم بعد استطلاعات طلب المستثمرين المؤسسيين.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تخطط له SK Hynix بشأن إدراجها في الولايات المتحدة هذا الشهر؟
تخطط SK Hyink لإدراج إيصالات الإيداع الأمريكية (ADR) هذا الشهر مع جمع أموال مقدر بـ 26.5 مليار دولار من خلال طرح حوالي 2.5% من إجمالي أسهمها. تتفاوض الشركة على رسوم اكتتاب بنسبة 0.5% مع بنك أوف أميركا وسيتي غروب وغولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس.
كيف تقارن رسوم الاكتتاب المقترحة من SK Hynix بمعايير السوق الأمريكية؟
رسوم الاكتتاب المقترحة من SK Hyink البالغة 0.5% أقل من النسبة النموذجية التي تزيد عن 1% والمطبقة على الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة في الولايات المتحدة، وأقل من نسبة 0.67% التي دفعتها SpaceX مؤخراً. يعكس المعدل المنخفض مكانة SK Hyink الراسخة في السوق العالمية والوعي بعلامتها التجارية في صناعة أشباه الموصلات، مما يقلل من تكاليف التسويق والتشغيل لحملة الاكتتاب.
ما هو حجم طرح SK Hynix المحتمل مقارنة بعمليات جمع الأموال العالمية الأخيرة؟
استناداً إلى القيمة السوقية الحالية لـ SK Hyink البالغة حوالي 1.1 تريليون دولار، فإن عملية جمع الأموال المقدرة بـ 26.5 مليار دولار ستأتي بعد طرح SpaceX الأخير البالغ 86 مليار دولار وطرح أرامكو السعودية البالغ 29.4 مليار دولار في عام 2019، مما يجعلها من بين أكبر عروض الأسهم العالمية في السنوات الأخيرة.
