كوريا الجنوبية ترفع وزن مخاطر الرهن العقاري التأميني لإعادة توجيه رأس المال

شركات التأمين في كوريا الجنوبية ستواجه متطلبات رأسمالية أعلى للإقراض العقاري حيث ترفع السلطات المالية معامل المخاطرة للقروض المضمونة بالعقارات التي تتراوح نسب القرض إلى القيمة بين 60% و80% من 3.5% إلى 4%، اعتبارًا من نهاية سبتمبر. يهدف التعديل التنظيمي إلى تحويل رأس المال بعيدًا عن أسواق العقارات نحو قطاعات التمويل الإنتاجي مع منع المخاطر النظامية المحتملة من انخفاض أسعار العقارات. التعديل جزء من مبادرة أوسع للسلطات لتفعيل التمويل الإنتاجي من خلال خفض معاملات المخاطرة سابقًا للبرامج السياسية والاستثمارات الجريئة والبنية التحتية المؤهلة.

السلطات المالية ترفع معامل مخاطرة الرهن العقاري إلى 4%

وفقًا لقطاع التأمين في الثامن من الشهر الجاري، قررت السلطات المالية رفع معامل المخاطرة المطبق على الرهون العقارية التي تتعامل بها شركات التأمين اعتبارًا من نهاية سبتمبر. الرهون العقارية التي تتراوح نسب القرض إلى القيمة بين 60% و80%، والتي كانت تحصل سابقًا على معامل مخاطرة بنسبة 3.5% عند حساب نسبة K-ICS (معيار رأس المال للتأمين الكوري)، ستواجه معاملًا بنسبة 4% اعتبارًا من نهاية سبتمبر.

تسعى السلطات إلى ترشيد معاملات مخاطرة الرهن العقاري لتفعيل التمويل الإنتاجي. تمنع السياسة تدفق رأس المال إلى أسواق العقارات مع توجيهه نحو التمويل الإنتاجي وتهدف إلى منع المخاطر النظامية التي قد تنشأ عن انخفاض أسعار العقارات.

نسبة K-ICS تنخفض 0.1 نقطة مئوية بموجب المتطلبات الجديدة

عندما يرتفع معامل مخاطرة الرهن العقاري، يزداد رأس المال المطلوب بشكل متناسب، مما يخفض نسبة K-ICS. اعتبارًا من نهاية مارس، بلغ إجمالي الزيادة في مبلغ مخاطر الائتمان من ارتفاع معامل المخاطرة 78.6 مليار وون، مما قلص نسبة K-ICS بمقدار 0.1 نقطة مئوية.

يبقى التأثير على رأس مال شركات التأمين محدودًا حيث يتضمن التعديل رفع معامل المخاطرة لنطاق معين من نسب القرض إلى القيمة بمقدار 0.5 نقطة مئوية. ومع ذلك، نظرًا لأن الحسابات تستند إلى الأرصدة القائمة، فقد يقلل التغيير من حوافز شركات التأمين لإنشاء رهون عقارية جديدة في المستقبل.

شركات التأمين الكبرى قلّصت بالفعل إنشاء الرهون العقارية

قامت شركات التأمين مؤخرًا بتقليل إنشاء الرهون العقارية لتقليل ديون الأسر. أغلقت سامسونج لايف وسامسونج فاير أند مارين القنوات غير المباشرة، بينما توقفت هانهوا لايف ونونج هيوب لايف عن التعامل مع الرهون العقارية بسبب استنفاد حدود الإقراض.

في ظل هذه الظروف، تكتسب شركات التأمين قدرة على استثمار رأس المال الفائض في القطاعات الإنتاجية. خفضت السلطات بالفعل معاملات المخاطرة للتمويل الإنتاجي، وإذا تم تقديم سياسات مستقبلية تشمل النماذج الداخلية وتعديلات المطابقة لتعزيز استخدام رأس المال، يمكن لشركات التأمين توسيع قدرتها الاستثمارية بشكل أكبر.

أدت زيادات أسعار الفائدة في السوق مؤخرًا إلى إنشاء مخازن لنسبة K-ICS للعديد من شركات التأمين، مما تركها مع مهمة توظيف رأس المال الفائض لتحسين العوائد. يجب على شركات التأمين رفع عوائد الاستثمار لدفع المطالبات التأمينية لحاملي وثائق التأمين وسط أعباء من ارتفاع نسب الخسائر وتوسع الفروق بين الفعلي والمتوقع في عمليات التأمين.

صرح مسؤول في السلطة المالية قائلاً: "من خلال ترشيد المعاملات، نوجه الأموال المتدفقة إلى العقارات نحو التمويل الإنتاجي. ومع انخفاض الإقراض العقاري، ستتدفق الأموال في اتجاهات أخرى حتى ولو بشكل تدريجي."

الأسئلة الشائعة

ما الذي فعلته السلطات المالية الكورية الجنوبية بالإقراض العقاري التأميني في الثامن من الشهر الجاري؟

أعلنت السلطات المالية أنها سترفع معامل المخاطرة للرهون العقارية لشركات التأمين التي تتراوح نسب القرض إلى القيمة بين 60% و80% من 3.5% إلى 4%، اعتبارًا من نهاية سبتمبر. يؤثر التغيير على حسابات نسبة K-ICS.

لماذا ترفع السلطات معامل مخاطرة الرهن العقاري لشركات التأمين؟

تهدف السلطات إلى تحويل رأس المال بعيدًا عن أسواق العقارات نحو قطاعات التمويل الإنتاجي مع منع المخاطر النظامية المحتملة من انخفاض أسعار العقارات. تكمل هذه السياسة الإجراءات السابقة التي خفضت معاملات المخاطرة للبرامج السياسية والاستثمارات الجريئة والبنية التحتية المؤهلة.