تخطط TSMC، أكبر شركة مصنّعة للرقائق التعاقدية في العالم، لرفع أسعار الإنتاج بما يصل إلى 10% اعتباراً من بداية 2027، وفقاً لـ Nikkei Asia. وتهدف الزيادة إلى تعويض ارتفاع تكاليف المواد والمعدات، ونفقات إنشاء مصانع خارج تايوان. وتغيّر هذه الخطوة أساس التكلفة التي بُنيت عليها ميزانيات مُسرّعات الذكاء الاصطناعي والخوادم والهواتف الذكية ومراكز البيانات باستخدام أسعار الرقائق (الويفر) الحالية، بما يؤثر على عملاء رئيسيين من بينهم Nvidia وAMD وApple وQualcomm.
TSMC تعلن زيادة في السعر الأساسي بين 5% و10% لإنتاج 2027
ستتراوح الزيادات في السعر الأساسي بين 5% و10%، بحسب العميل والمنتج، وفقاً لـ Nikkei Asia. وقد ترتفع عمليات التصنيع الناضجة، بما في ذلك 12 نانومتراً و16 نانومتراً و28 نانومتراً، بما يصل إلى 10%. بدأت المفاوضات في يونيو واختُتمت في يوليو.
قد يواجه العملاء الذين يسعون إلى قدرات حوسبة عالية الأداء تتجاوز توقعاتهم الأصلية علاوة إضافية بنسبة 10% إلى 15%، ما يخلق شريحة أسعار ثانية لطلبات الذكاء الاصطناعي المتأخرة أو الإضافية. وستُفرض هذه الرسوم الإضافية فوق الزيادة القياسية، لا أن تُطبَّق على كل طلب من طلبات الحوسبة عالية الأداء.
رفضت TSMC تأكيد أسعار محددة عند التواصل معها من Reuters. وقال متحدث باسم الشركة: "استراتيجيتنا التسعيرية استراتيجية وليست انتهازية"، مضيفاً أن الشركة ستواصل العمل مع العملاء و"بيع قيمتها لهم".
TSMC تُسجل هامش ربح إجمالي 67.7% مع توسع الطاقة
أفادت TSMC بأنها حققت هامش ربح إجمالي قياسياً بلغ 67.7% في الربع الثاني. وارتفع ميزانية الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى ما بين 60 مليار دولار و64 مليار دولار مع توسعها في قدرات الإنتاج المتقدم. وقد خففت المصانع في الخارج الربحية، وفقاً للمصدر.
استحوذت التقنيات المتقدمة، التي تُعرّفها TSMC بأنها 7 نانومترات وأقل، على حصة قياسية بلغت 77% من إيرادات الويفر في الربع الثاني. وارتفعت أسهم TSMC المدرجة في الولايات المتحدة بأكثر من 3% قبل جرس افتتاح يوم الثلاثاء، إذ تعامل المستثمرون مع ارتفاع الأسعار كوسيلة لحماية هوامش الشركة بدلاً من كونه تهديداً للطلب.
Nvidia وAMD وApple وQualcomm تواجه تكاليف أعلى للويفر
تعتمد Nvidia وAMD وApple وQualcomm جميعها على TSMC لتوفير منتجات مهمة، ما يمنح الشركة المصنعة التعاقدية نفوذاً في ظل تنافس مصممي رقائق الذكاء الاصطناعي وموردي الهواتف الذكية ومطوري الشرائح المخصصة على الإنتاج المتقدم.
وبحسب تحليل المصدر، فإن Nvidia وAMD في أفضل وضع لتمرير تكاليف الويفر الأعلى إلى مصنّعي الخوادم ومقدمي خدمات السحابة والمؤسسات. وما زال الطلب على مُسرّعات الذكاء الاصطناعي قوياً، وتمثل الرقاقة جزءاً فقط من منظومة كاملة لمركز البيانات. ولن يتطلب ارتفاع متوسط من رقم واحد في منتصف النطاق في تكلفة الويفر زيادة مماثلة بنسبة سعر الخادم، لكنه سيرفع العائد الأدنى المتوقع من كل عنقود وحدة معالجة رسومات (GPU) يتم نشره.
لدى Apple مجال أقل لإظهار الزيادة. يمكنها رفع أسعار الأجهزة المميزة، أو التفاوض على توفير في مكان آخر ضمن قائمة المكونات (bill of materials)، أو قبول هامش أجهزة أصغر. ويمكن لـ Qualcomm دفع بعض التكاليف إلى مصنّعي الهواتف، رغم أن أسواق Android الحساسة للأسعار تجعل تمرير التكلفة بالكامل أصعب.
تأتي شركات السحابة ومطورو الذكاء الاصطناعي في نهاية سلسلة التكاليف. ويمكن أن يدفعوا عبر ارتفاع أسعار المسرّعات، أو صفقات استئجار خوادم أكثر تكلفة، أو عبر تباطؤ تراجع تكاليف الحوسبة. ويكون العملاء الذين قلّلوا من تقدير احتياجاتهم من الطاقة في 2027 الأكثر عرضة، لأن الرسوم الإضافية الخاصة بالحوسبة عالية الأداء المذكورة في التقرير تقع فوق الزيادة الأساسية.
ترفع زيادة الأسعار الحد الأدنى لتكاليف بنية الذكاء الاصطناعي قبل حتى بناء الموجة التالية من الطاقة. كانت ميزانيات الذكاء الاصطناعي لعام 2027 مبنية على تكاليف الويفر الحالية، وتسيلر مُسرّعات اليوم، والانخفاضات المتوقعة في تكاليف الحوسبة.
الأسئلة الشائعة
ما مقدار زيادة السعر التي أعلنتها TSMC لإنتاج 2027؟
تخطط TSMC لرفع أسعار الإنتاج بنسبة 5% إلى 10% بدءاً من 2027، وفقاً لـ Nikkei Asia. وقد ترتفع عمليات التصنيع الناضجة، بما في ذلك 12 نانومتراً و16 نانومتراً و28 نانومتراً، بما يصل إلى 10%. وقد يواجه العملاء الذين يسعون إلى قدرات إضافية للحوسبة عالية الأداء علاوة إضافية بنسبة 10% إلى 15% على الزيادة الأساسية.
لماذا ترفع TSMC أسعار الرقائق؟
تهدف الزيادة إلى تعويض ارتفاع تكاليف المواد والمعدات، ونفقات إنشاء مصانع خارج تايوان. وارتفع ميزانية الإنفاق الرأسمالي لدى TSMC لعام 2026 إلى ما بين 60 مليار دولار و64 مليار دولار مع توسعها في قدرات الإنتاج المتقدم، بينما خففت المصانع في الخارج الربحية.
ما الشركات المتأثرة بزيادة أسعار TSMC؟
تعتمد Nvidia وAMD وApple وQualcomm جميعها على TSMC لتوفير منتجات مهمة. فقد شكلت التقنيات المتقدمة، التي تُعرّفها TSMC بأنها 7 نانومترات وأقل، نسبة قياسية بلغت 77% من إيرادات الويفر في الربع الثاني، ما يمنح الشركة المصنعة التعاقدية نفوذاً على مصممي رقائق الذكاء الاصطناعي وموردي الهواتف الذكية ومطوري الشرائح المخصصة.
