أعلنت شركة التشفير المتماثل بالكامل Zama أن تجميد عقد USDC السري (cUSDC) لديها، والذي كان مجمّدًا منذ 31 مايو، قد تم رفعه؛ وذلك بعدما نفّذت شركة Circle، بموجب أمر من محكمة اتحادية، عملية إدراج في القائمة السوداء لعقد cUSDC ليلًا، ما أدى إلى تجميد حوض USDC بقيمة 12.6 مليون دولار. جاء ذلك على خلفية نزاع مدني بين مؤسس Overnight Finance وحاملي رمز OVN.
آلية تحفيز التجميد: مُودِع واحد محل نزاع يؤدي إلى قفل كامل المجمع العقدي
تحتفظ Circle بقائمة سوداء مدمجة داخل عقود USDC الذكية، ما يتيح للحسابات المصرّح لها إدراج عناوين Ethereum في القائمة. إذ إنّ جميع USDC التي يملكها عنوان مدرج في القائمة يتم تجميدها. يُعدّ cUSDC عقدًا مجمّعًا من نوع العقود المجمّعة (pooled)، حيث تُخزَّن USDC الأساسية لجميع المستخدمين في عنوان عقد Ethereum واحد. عمليّة القائمة السوداء من Circle تُقفل عنوان العقد بالكامل، لا تستهدف سوى المودِع بعينه، ما يؤدي إلى حرمان المستخدمين القانونيين غير المرتبطين تمامًا بنزاع Overnight Finance من الوصول إلى أموالهم بشكل متزامن.
أكد الرئيس التنفيذي لـ Zama، Rand Hindi، علنًا خلال الحدث أن فريقه لم يتلقَّ أي إشعار قبل تنفيذ Circle لعملية القائمة السوداء، وقال إن الاتفاقية «جرّت إلى صراع». وعلى الفور، أعلنت Zama إيقاف إصدار ثلاث عملات مُغلّفة (wrapped): cUSDC وcUSDT وcWETH، وفي الوقت نفسه بدأ فريقها القانوني التواصل مع محامين أمريكيين.
Zama تؤكد الإطلاق الرسمي في يونيو وتُدخل آلية تجميد على مستوى الحساب
كشفت Zama عن خطتها اللاحقة بعد رفع التجميد. من المقرر إطلاق منتج cUSDC رسميًا في يونيو 2026، مع خطط لحماية 5 ملايين دولار من USDC من خزينة الشركة. كما نشرت Zama بالتوازي خارطة طريق للامتثال، تشمل إنشاء لجنة امتثال، ودمج نظام KYT لحماية الخصوصية، وإدخال آلية تحكم تلقائي في الأصول الأساسية المنعكسة (mirrored).
العنصر الأخير هو تعديل معماري حاسم: إذا جمّدت Circle عنوان USDC معين، فسيتم تجميد عنوان حساب cUSDC المقابل له بالتزامن؛ ما ينقل تنفيذ الامتثال إلى مستوى الحساب بدلًا من استخدام تجميد طبقة العقد بالكامل. والهدف هو تجنب تكرار قفل كامل عقدي مرة أخرى بسبب مودِع واحد محل نزاع.
مقارنة سجلات القائمة السوداء لدى Circle: فجوة 420 مليون دولار في حدث Drift
وثّق المحققون على السلسلة ZachXBT حالات منذ 2022 شملت إجراءات تجميد نفذتها Circle، وبيّن أن من بين 15 حادثة لم يتم تجميد أموال مسروقة بما يزيد عن 420 مليون دولار. وفي هذه الوقائع، إما تأخرت Circle في اتخاذ إجراء، أو لم تتخذ تدابير.
في حادثة Drift التي وقعت في 1 أبريل، تمكن المهاجمون عبر البنية التحتية الخاصة بـ CCTP لدى Circle من تنفيذ أكثر من مئة معاملة خلال ست ساعات لنقل نحو 232 مليون دولار من USDC من Solana إلى Ethereum. وخلال سير العملية، كان من الممكن لشرکة الأمان PeckShield وArkham وسم الأحداث علنًا، لكن Circle لم تتخذ إجراء تجميد. تمثلت موقف Circle الرسمي في أنها لم تُجمّد الأصول بشكل أحادي دون تلقي أوامر من المحكمة أو إشعارات بالجزاءات أو متطلبات إنفاذ.
وضع مشروع قانون GENIUS: قيد النظر في مجلس الشيوخ دون تغطية لحماية تجميد العقود المشتركة
حاليًا، في مجلس الشيوخ الأمريكي، ينص مشروع قانون GENIUS رسميًا على التزامات امتثال مُصدري العملات المستقرة، لكن وفقًا لنص المسودة المنشور، لا يغطي المشروع آليات تنظيم أوامر تجميد للعناوين الخاصة بعقود مشتركة، ولا يضع شروط حماية للمستخدمين من أطراف ثالثة تأثروا بالأوامر الصادرة ضد مودِع بعينه.
الأسئلة الشائعة
كيف يعمل cUSDC الخاص بـ Zama، وما الذي يميّزه عن أجهزة الخلط؟
يُبنى cUSDC على معيار ERC-7984 بوصفه تغليفًا سريًا لـ USDC. عند إيداع USDC يحصل المستخدمون على cUSDC، ويتم تشفير الأرصدة وأحجام المعاملات على السلسلة عبر التشفير المتماثل بالكامل (FHE)، بحيث لا يستطيع المراقبون على السلسلة تحديد حيازات الأفراد أو مبالغ التحويل؛ تظل عناوين محافظ المرسل والمستقبل ظاهرة للعلن. وتصرّح Zama بوضوح أن cUSDC ليس جهاز خلط، بل هو بنية تحتية للحسابات السرية.
ما الدروس البنيوية التي تطرحها هذه المرة من التجميد على بروتوكولات DeFi الأخرى التي تحمل USDC؟
أي بروتوكول DeFi يودع USDC في عنوان عقد مشترك يواجه المخاطر القانونية نفسها: إذا صدرت أوامر قضائية تستهدف عنوان العقد لا المحفظة الفردية، فإن أوامر تجميد صدرت ضد مودِع واحد ستقفل في الوقت ذاته أموال جميع المستخدمين الذين يشتركون في ذلك العقد. وينطبق ذلك على اتفاقيات الإقراض، وحمامات السيولة، ومجمّعات العوائد، وطبقات حماية الخصوصية.
لماذا اختلفت معالجة Circle لحدث Zama وحدث Drift؟
نفّذت Circle عملية تجميد Zama بعد تلقي أمر تقييدي مؤقت صادر عن محكمة اتحادية، بما يتماشى مع سياستها الرسمية القائلة إن التجميد يتم فقط عند تلقي أمر من المحكمة أو إشعار بالجزاءات أو طلب إنفاذ. لا يوجد في حادثة Drift وثائق قانونية مماثلة لتبرير الإجراء، فلم تتخذ Circle أي خطوة. وتؤدي معايير المعالجة المختلفة في الحالتين إلى استمرار تساؤلات الصناعة بشأن اتساق آليات التجميد.
