Bitcoin đã ghi nhận một đợt giảm mạnh vào ngày 05 tháng 11, rơi xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng $100.000 lần đầu tiên kể từ cuối tháng 6. Theo dữ liệu từ nền tảng Gate, tính đến ngày 05 tháng 11 (UTC), giá Bitcoin ở mức $101.799,38, giảm hơn 7% trong 24 giờ qua.
Đà lao dốc này đã kéo theo làn sóng thanh lý vị thế cưỡng bức, với hơn 470.000 nhà giao dịch toàn cầu bị thanh lý trong 24 giờ gần nhất. Tổng giá trị các vị thế bị thanh lý lên tới gần $1,8 tỷ, thiết lập kỷ lục mới trong một ngày kể từ tháng 8.
01 Diễn biến giá: Biến động dữ dội của Bitcoin
Tính đến ngày 05 tháng 11, giá Bitcoin dao động ở vùng thấp, có thời điểm rơi xuống dưới $99.000, mức giảm trong ngày gần 2,5%.
Dữ liệu trên nhiều nền tảng đều ghi nhận xu hướng giảm này. Theo số liệu thị trường Gate, BTC được ghi nhận gần nhất ở mức $101.600, giảm 2,59% trong 24 giờ qua.
Sau khi chạm đáy $99.000, Bitcoin đã phục hồi nhẹ lên quanh $100.500, thu hẹp mức giảm trong 24 giờ xuống còn 5,6%.
Tuy nhiên, áp lực bán không diễn ra một chiều—trong phiên, Bitcoin từng bật tăng lên tới $113.600, cho thấy cuộc giằng co quyết liệt giữa phe mua và phe bán.
02 Hiệu ứng dây chuyền: Sự hoảng loạn lan rộng trên thị trường
Đợt giảm giá của Bitcoin đã kích hoạt hiệu ứng dây chuyền trên toàn thị trường tiền mã hóa, với hơn 470.000 nhà giao dịch toàn cầu bị thanh lý vị thế cưỡng bức trong 24 giờ qua.
Các vị thế mua (long) chịu thiệt hại nặng nề nhất, chiếm hơn 90% tổng số vị thế bị thanh lý. Điều này cho thấy phần lớn nhà đầu tư đặt cược vào khả năng Bitcoin tiếp tục tăng giá.
Sự hoảng loạn không chỉ dừng lại ở các nhà đầu tư cá nhân—các tổ chức cũng tỏ ra thận trọng. Trong tuần qua, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ròng khoảng $800 triệu.
Riêng quỹ IBIT của BlackRock ghi nhận dòng vốn rút trong một ngày lên tới $400 triệu, cao nhất trong số 11 quỹ cùng loại.
03 Nguyên nhân giảm giá: Nhiều yếu tố tác động
Chính sách của Fed thay đổi
Một trong những nguyên nhân chính tạo áp lực bán là phát biểu "diều hâu" từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell. Sau cuộc họp FOMC tháng 11, ông cho biết khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vẫn còn "rất xa vời".
Phát biểu này đã đẩy chỉ số Dollar Mỹ lên mức cao nhất trong ba tháng, và sự biến động trên thị trường tài chính truyền thống đã lan sang thị trường tiền mã hóa.
Dòng vốn tổ chức phân hóa
Dòng vốn cũng ghi nhận sự phân hóa rõ rệt. Trong tuần qua, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay bị rút ròng khoảng $800 triệu, trong khi các quỹ ETF Ethereum giao ngay lại ghi nhận dòng vốn vào nhẹ.
Sự phân hóa này phản ánh thái độ khác biệt của các nhà đầu tư đối với từng loại tài sản số.
Phá vỡ các ngưỡng kỹ thuật quan trọng
Theo Markus Thielen, nhà sáng lập 10x Research, mốc $100.000 không chỉ là con số làm tròn mà còn là ngưỡng kích hoạt thanh lý lớn đối với các vị thế sử dụng đòn bẩy.
Khi giá rơi xuống dưới $100.000, các thuật toán giao dịch tự động đã kích hoạt chuỗi lệnh bán, khiến đà giảm càng mạnh hơn.
04 Triển vọng thị trường: Kỳ vọng trái chiều
Tâm lý bi quan
Chuyên gia phân tích Ed Engel từ Compass Point nhận định rằng nhà đầu tư cá nhân có thể không còn hào hứng "bắt đáy" như các chu kỳ trước.
Trong báo cáo mới đây, ông cho biết: "Việc các nhà đầu tư dài hạn chốt lời là điều thường thấy trong thị trường tăng giá, nhưng lượng mua từ các nhà đầu tư cá nhân hiện ít hơn so với các chu kỳ trước."
Chuyên gia Damian Chmiel cảnh báo rằng nếu Bitcoin tiếp tục duy trì dưới $100.000, đà bán tháo có thể còn mạnh hơn nữa, thậm chí có thể kiểm định lại đáy tháng 4 quanh $74.000.
Quan điểm lạc quan
Bất chấp biến động, một số tổ chức vẫn tranh thủ mua vào. Một nhà đầu tư lớn từng bán BTC vào tháng 11 năm ngoái đã quay lại thị trường, mua vào 800 BTC với giá trung bình $106.060.
Nhiều tên tuổi lớn Phố Wall vẫn giữ quan điểm tích cực. Tom Lee từ Fundstrat cho biết, bất chấp những biến động gần đây, ông vẫn dự báo Bitcoin có thể tăng vọt lên $150.000–$200.000 vào cuối năm 2025.
05 Phân tích kỹ thuật: Các ngưỡng và chỉ báo quan trọng
Về mặt kỹ thuật, giá BTC đang dao động quanh mốc $100.000 và nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động mạnh trong ngắn hạn.
Đường trung bình động 21 tuần là chỉ báo kỹ thuật đáng chú ý, vì trong nhiều chu kỳ trước đây, đây là mốc tham chiếu quan trọng.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 29, cho thấy Bitcoin đã rơi vào vùng quá bán, mở ra khả năng phục hồi giá.
Nhà đầu tư cần theo dõi sát khả năng vượt qua ngưỡng kháng cự $118.000, đồng thời cảnh giác với các nhịp điều chỉnh.
06 Chiến lược đầu tư: Ứng phó với thị trường biến động
Động thái của tổ chức
Giữa làn sóng hoảng loạn, một số tổ chức âm thầm gia tăng vị thế. Trước đó, Strategy thông báo đã mua thêm 397 BTC vào danh mục.
Công ty này mua vào với giá trung bình $114.771 mỗi Bitcoin, tổng chi phí khoảng $45,6 triệu.
Chiến lược cho nhà đầu tư cá nhân
Đối với nhà đầu tư cá nhân, chiến lược "quan sát chờ thời" được khuyến nghị trong bối cảnh thị trường bất định hiện nay, tập trung vào việc xác nhận xu hướng dài hạn.
Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng xuất hiện vùng hỗ trợ, nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn còn cao. Nhà đầu tư nên tránh mua bắt đáy một cách mù quáng, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy lớn.
Triển vọng
Việc Bitcoin liên tục dao động quanh mốc $100.000 cho thấy cuộc chiến khốc liệt giữa phe mua và phe bán. Một mặt, việc các nhà đầu tư lớn quay lại thị trường phản ánh niềm tin dài hạn vẫn còn; mặt khác, bốn ngày liên tiếp các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng cho thấy áp lực ngắn hạn vẫn hiện hữu.
Chuyên gia Damian Chmiel cảnh báo nếu Bitcoin tiếp tục dưới $100.000, đà bán tháo có thể còn mạnh hơn nữa, với mục tiêu tiếp theo là đáy tháng 4 quanh $74.000.
Dù phía trước còn nhiều bất định, những "phe bò" nổi bật như Tom Lee từ Fundstrat vẫn kiên định với dự báo Bitcoin có thể tăng lên $150.000–$200.000 vào cuối năm 2025.
