Silberpreise erreichen ein Allzeithoch, tokenisierte Silberhandelsvolumina steigen explosionsartig, RWA-Markt erwärmt sich erneut

Da die Silberpreise in diesem Monat mehrfach Rekordhochs erreichten, hat sich der Fokus des Marktes auf Silber rasch von der traditionellen Finanzwelt auf den Blockchain-Bereich ausgeweitet. Die neuesten Daten zeigen, dass tokenisiertes Silber einen explosiven Anstieg der On-Chain-Handelsaktivitäten verzeichnet hat, wobei seine Beliebtheit parallel zum Handelsvolumen von Futuresmärkten und Silber-ETFs zunimmt, was den anhaltenden Wachstumstrend der realen Asset-Tokenisierung (RWA) unterstreicht.

Laut RWA.xyz Statistiken hat der tokenisierte iShares Silver Trust (SLV) in den letzten 30 Tagen monatliche Überweisungen um mehr als 1.200 % verzeichnet, die Zahl der Inhaber ist um etwa 300 % gestiegen und der entsprechende Nettovermögenswert ist ebenfalls um fast 40 % gestiegen. Dies zeigt, dass mit steigenden Silberpreisen immer mehr Anleger beginnen, sich über On-Chain-Modelle an der silberbezogenen Vermögensallokation zu beteiligen.

Der Kernvorteil von tokenisiertem Silber liegt in besserer Zugänglichkeit und Liquidität. Durch die Abbildung von Rohstoffen wie Silber auf digitale Token auf der Blockchain können Anleger kleinere Einheiten von Bruchteilen durchführen und rund um die Uhr Prägung, Einlösung und Übertragung ermöglichen. Nehmen wir tokenisierte Silbertrusts als Beispiel: Nicht-US-Investoren können auch an SLV-ähnlichen Exponierungen teilnehmen und so die geografischen und Handelszeitbeschränkungen traditioneller Finanzmärkte durchbrechen.

Was die Preisstruktur betrifft, wurden die Silber-Spot- und Futures-Märkte deutlich differenziert. Analysten wiesen darauf hin, dass die Prämie für Silber auf dem asiatischen Markt zweistellige Werte erreicht hat, deutlich höher als die COMEX-Kurse; Die Forward-Kurve des Londoner Marktes zeigt eine Spotprämie, was bedeutet, dass die Spotpreise höher sind als die Futurespreise in einer Preisspanne von nahe 80 US-Dollar pro Unze, was auf eine knappere kurzfristige Versorgung hinweist.

Faktoren, die den Anstieg der Silberpreise antreiben, sind Angebotsbeschränkungen, steigende strukturelle Nachfrage und Veränderungen im makroökonomischen Umfeld. Das chinesische Exportlizenzsystem für raffiniertes Silber besteht seit dem 1. Januar, was die Marktbedenken hinsichtlich des Angebots verschärft. Gleichzeitig haben die Erhöhung der Futures-Marge und der Druck auf die Positionen zum Jahresende auch die Beteiligungsschwelle der traditionellen Handelskanäle erhöht. Auf der Nachfrageseite wächst der Silberverbrauch in der Solar- und Photovoltaikindustrie weiter, und obwohl der Preis im Vergleich zu 2024 mehrfach gestiegen ist, bleibt die damit verbundene Nachfrage widerstandsfähig.

Insgesamt hat sich der Silberpreis parallel zu den traditionellen Märkten der Kette gestärkt, was weiter bestätigt, dass Asset-Tokenisierung kein kurzfristiger Hotspot ist, sondern zu einem wichtigen langfristigen Trend zwischen Rohstoff- und Kryptomärkten wird.