Indien steht unter Druck, die Krypto-Steuern vor der Union Budget neu zu überdenken, da der Handel ins Ausland verlagert wird

Kurzfassung

• Indiens Krypto-Industrie drängt auf Steuererleichterungen vor dem Union Budget und warnt, dass hohe Transaktionssteuern den Handel ins Ausland gedrängt haben.
• Laut KoinX fließen etwa drei Viertel des indischen Krypto-Volumens jetzt über ausländische Plattformen, was die inländische Liquidität und Aufsicht untergräbt.
• Branchenverbände fordern niedrigere TDS, Verlustverrechnungsmöglichkeiten und klarere Regulierung, um die Aktivitäten wieder ins Inland zu holen.

Während Indien sich dem Union Budget dieses Jahres nähert, stehen die politischen Entscheidungsträger unter Druck, das punitive Krypto-Steuerrahmenwerk neu zu bewerten, angesichts von Kapitalflucht zu Offshore-Plattformen, was Fragen zu verlorenen Steuereinnahmen und geschwächter regulatorischer Aufsicht aufwirft. Indische Krypto-Nutzer führen fast drei Viertel ihres Krypto-Volumens offshore durch, etwa 6,1 Milliarden US-Dollar (₹51.252 Crore), während nur 27,33 % auf inländischen Plattformen verbleiben, so ein Bericht der Krypto-Steuerplattform KoinX. Finanzministerin Nirmala Sitharaman wird am Sonntag ihr neuntes aufeinanderfolgendes Budget präsentieren, das erste seit über zwei Jahrzehnten, wobei die Krypto-Industrie auf Erleichterungen von einem Steuersystem wartet, das die inländischen Handelsvolumina geschwächt und die Aktivität auf ausländische Börsen verlagert hat, die über VPNs zugänglich sind. Trotz ihrer Spitzenposition bei der Basis-Krypto-Adoption laut Chainalysis’ Zahlen hat Indiens steuerlastiger, policy-leichter Ansatz ein regulatorisches Vakuum geschaffen, das im Gegensatz zu den in ganz Asien entstehenden strukturierten Rahmenwerken steht.

„Das VDA-Ökosystem Indiens befindet sich in einer entscheidenden Phase, mit wachsender Akzeptanz im ganzen Land; jedoch stellt das aktuelle Steuerframework Herausforderungen für Einzelhändler dar, indem Transaktionen besteuert werden, ohne Verluste anzuerkennen, was Reibungen statt Fairness schafft“, sagte Ashish Singhal, Mitgründer der Krypto-Börse CoinSwitch, gegenüber Decrypt. Die drei wichtigsten Forderungen für das Budget 2026 umfassen eine Steuervereinfachung durch „reduzierte Quellensteuer (TDS) und Verlustverrechnung; einen regulatorischen Mechanismus für den Sektor; und die Förderung der Blockchain-Adoption, sowohl permissioned als auch permissionless“, sagte Dilip Chenoy, Vorsitzender der Bharat Web3 Association, gegenüber Decrypt. Der Steuerhammer 2022 Im Februar 2022 kündigte die Regierung eine Steuer von 30 % auf Krypto-Einkünfte an, ohne Abzüge oder Ausnahmen. „Bei der Berechnung solcher Einkünfte sind keine Abzüge für Ausgaben oder Zulagen zulässig, außer den Anschaffungskosten“, bemerkte Sitharaman in ihrer Budgetpräsentation 2022.

Die Ministerin spezifizierte, dass das Schenken virtueller digitaler Vermögenswerte beim Empfänger besteuert wird, während Verluste nicht gegen andere Einkünfte verrechnet werden können. Investoren konnten Verluste durch Preisrückgänge oder Hacks nicht zur Steuervermeidung auf Gewinne geltend machen. Die 1%-TDS hat Hochfrequenzhändler und Liquiditätsanbieter getroffen, die mit schmalen Margen operieren, was ihre Geschäftsmodelle auf inländischen Plattformen untragbar macht. Das Regime wurde im Union Budget 2025 verschärft, als nicht offengelegte Krypto-Gewinne unter Abschnitt 158B des Einkommensteuergesetzes aufgenommen wurden, was retrospektive Prüfungen von Transaktionen bis zu 48 Monate zurück ermöglicht. Investoren, die Gewinne nicht melden, droht eine Strafe von 70 % auf unbezahlte Steuern. Vereinfachung, kein Rückschritt Eine landesweite Umfrage von CoinSwitch zeigte große Unzufriedenheit mit dem aktuellen Krypto-Steuerrahmen. Fast 66 % der 5.000 Teilnehmer halten das Steuersystem für unfair, 53 % beschreiben es als „sehr unfair“, und etwa 59 % berichten von einer verringerten Teilnahme aufgrund der Besteuerung, so der Bericht. Über 80 % fordern Änderungen im kommenden Union Budget, 48 % wünschen sich einen niedrigeren Steuersatz als 30 %, 18 % möchten Verluste verrechnen können, 16 % fordern eine Reduzierung der TDS, und eine starke Mehrheit von 61 % befürwortet eine Besteuerung von Krypto ähnlich wie Aktien oder Investmentfonds. „Eine Reduzierung der TDS bei VDA-Transaktionen von 1 % auf 0,01 % könnte die Liquidität verbessern, die Einhaltung erleichtern und die Transparenz erhöhen, während die Nachverfolgbarkeit der Transaktionen erhalten bleibt“, sagte Singhal und fügte hinzu, dass eine Erhöhung der TDS-Grenze auf etwa 5.444 US-Dollar (₹5 Lakh) kleinere Investoren vor einer übermäßigen Steuerbelastung schützen könnte.

Unterdessen sagte CA Sonu Jain, Chief Risk and Compliance Officer bei 9Point Capital, gegenüber Decrypt, dass die aktuelle Struktur „ihre doppelten Ziele der Transaktionsverfolgung und der Abschreckung von Spekulationen verfehlt“ habe. „Stattdessen hat sie zu einer nahezu vollständigen Migration der VDA-Aktivitäten auf Offshore-Plattformen geführt, wo Transaktionen weder effektiv nachverfolgbar noch unter indischem Recht reguliert werden“, sagte Jain. „Ironischerweise ist die Compliance-Belastung unverhältnismäßig auf gesetzestreue Steuerzahler gefallen, die weiterhin regulierte Plattformen nutzen, und diese Nutzer haben vermehrt Steuerbescheide, Prüfungen und Durchsetzungsmaßnahmen erhalten, was das Vertrauen in ehrliche Steuerzahler beeinträchtigt“, sagte er. „Was Indien jetzt braucht, ist ein fairer, vertrauensbasierter Steuer- und Regulierungsrahmen. Krypto ist eine neue Asset-Klasse, und ohne Vertrauen zwischen Steuerzahlern und der Steuerbehörde wird die Durchsetzung ineffizient und kontraproduktiv bleiben“, fügte er hinzu. Jain forderte eine Überprüfung, wie Krypto-Verluste unter Abschnitt 115BBH behandelt werden sollten, wobei sie mit der Besteuerung von Aktien und Wertpapieren übereinstimmen sollten. Er schlug auch vor, die 1%-TDS durch informationsbasierte Meldesysteme wie den „Statement of Financial Transactions“ zu ersetzen, die bereits im Kapitalmarkt verwendet werden. „Ein formaler Regulierungsrahmen, zumindest zum Schutz der Verbraucher und für die Verantwortlichkeit der Plattformen, ist unerlässlich, um das Vertrauen wiederherzustellen, die Aktivität ins Inland zu holen und die langfristige Steuerkonformität zu verbessern“, sagte er. Aishwary Gupta, Global Head of Payments & RWAs bei Polygon Labs, sagte gegenüber Decrypt, die Branche suche nach „einer pragmatischen Politik-Neuausrichtung, die Innovation und Schutzmaßnahmen ausbalanciert.“

Er verwies auch auf die TDS-Reduktion als möglichen Hebel und stimmte Singhal zu, dass dies die Liquiditätsengpässe erleichtern und Anreize für Offshore-Handel verringern könnte. Er sagte, es bestehe ein starkes Argument, „Indiens pauschale 30%-Steuer auf Krypto-Gewinne zu überdenken und Verlustverrechnung zuzulassen“, was VDA näher an die Besteuerung traditioneller Finanzanlagen bringen würde. Abgesehen von Steuerfragen ist die eigentliche Priorität die regulatorische Klarheit, so Gupta, der Indien aufforderte, Stablecoin-Zahlungen und Asset-Tokenisierung im Rahmen bestehender Zahlungs- und Wertpapierregelungen zu unterstützen, anstatt kryptospezifische Vorschriften zu erlassen. Durchsetzungsversagen Früher in diesem Monat äußerten die Steuerbehörden Bedenken gegenüber dem parlamentarischen Finanzausschuss und verwiesen auf Durchsetzungsprobleme, darunter grenzüberschreitende Transfers, pseudonyme Adressen und Transaktionen außerhalb regulierter Bankkanäle, so ein Bericht der Times of India. „Das Finanzministerium will die Dezentralisierung, datenschutzorientierte Systeme und Offshore-Börsen einschränken; die FIU und das Einkommensteueramt sind sich einig“, sagte eine Quelle gegenüber Decrypt. Globale Divergenz Indiens harte Haltung steht im Gegensatz zu anderen großen Volkswirtschaften, und andere asiatische Jurisdiktionen wie Japan und Hongkong haben sich auf strukturierte Lizenzierungsregime zubewegt, um digitale Vermögenswerte anzuziehen. Ajay Seth, Sekretär für Wirtschaftliche Angelegenheiten, gab Anfang letzten Jahres zu, dass Indien seine Krypto-Position nach bedeutenden globalen Veränderungen überdenkt. Das Diskussionspapier zu digitalen Vermögenswerten, das ursprünglich für September 2024 geplant war, verzögert sich jedoch weiterhin.

„Das tiefere politische Risiko besteht darin, dass anhaltender Widerstand ohne einen parallelen regulatorischen Weg Innovation, Kapital und Talente ins Ausland treibt, wodurch Indien eher zum Konsumenten und Steuereintreiber von Krypto-Aktivitäten wird, anstatt eine Regelsetzung vorzunehmen“, sagte Raj Kapoor, Gründer und CEO der India Blockchain Alliance, zuvor gegenüber Decrypt. Obwohl Indien durch Krypto-Steuerung etwa 5,2 Millionen US-Dollar (₹437,43 Crore) eingenommen hat, fehlen bedeutende regulatorische Rahmenwerke, um Nutzer zu schützen oder Innovationen zu fördern. Während Sitharaman das Union Budget 2026 vorstellt, bleibt die Krypto-Industrie vorsichtig optimistisch, dass die Regierung strukturelle Mängel erkennt und Reformen in Betracht zieht, die Einnahmen, Anlegerschutz und die Wettbewerbsfähigkeit der indischen Onshore-Krypto-Märkte ausbalancieren.