Anchorage Digital und Ethena Labs haben eine institutionelle Kreditstruktur auf den Weg gebracht, die Sicherheiten innerhalb regulierter Verwahrungsrahmen hält, während sie gleichzeitig den Zugang zu kryptonativen Kreditmärkten ermöglicht. Die Atlas-Plattform von Anchorage Digital verwaltet Sicherheiten für die institutionellen Kredite von Ethena Labs, überwacht die Beleihungsgrenzen (Loan-to-Value) und führt regelbasierte Aktionen aus, während die Assets im Verwahrrahmen von Anchorage Digital verbleiben. Die Vereinbarung adressiert einen strukturellen Reibungspunkt im DeFi-Bereich: Die meisten DeFi-Kreditprotokolle verlangen, dass die Sicherheiten vollständig onchain übertragen werden, was Compliance-Hürden für Institutionen schafft, die ihre Assets in qualifizierten Verwahrstrukturen oder regulierten Konten halten müssen.
Anchorage Digital Atlas-Plattform verwaltet Sicherheiten innerhalb des Verwahrrahmens
Im Rahmen der Struktur hält und überwacht Anchorage Digital die Sicherheiten, während Ethena Labs Kapital in institutionelle Kredite einsetzt, wie in einer mit Bitcoin.com News geteilten Mitteilung beschrieben. Die Sicherheiten verbleiben im Verwahrrahmen von Anchorage Digital, statt sich vollständig onchain zu bewegen. Atlas, die Echtzeit-Sicherheitenverwaltungs- und Settlement-Infrastruktur von Anchorage Digital, überwacht Beleihungsgrenzen, unterstützt Margin-Prozesse und führt regelbasierte Aktionen aus, wenn dies erforderlich ist. Das Setup ermöglicht Ethena Labs den Zugang zu einer Off-Chain-nachfrage im institutionellen Umfeld, ohne dass Kreditnehmer ihre bestehende Verwahrung oder Risikoworkflows ändern müssen.
„Institutionen wollen Zugang zu kryptonativer Kapitalaufnahme, aber nicht auf Kosten von Verwahrung, Kontrolle oder operationeller Strenge“, sagte Nathan McCauley, Mitgründer und CEO von Anchorage Digital. „Atlas Collateral Management ermöglicht Protokollen wie Ethena Labs, institutionelle Kreditnehmer dort abzuholen, wo sie sind, indem es die Geschwindigkeit von DeFi mit den Standards kombiniert, die Institutionen benötigen.“
Atlas adressiert institutionelle Verwahranforderungen für DeFi-Kredite
Die meisten DeFi-Kreditprotokolle verlangen, dass die Sicherheiten direkt onchain übertragen werden. Dieses Modell funktioniert für kryptonative Teilnehmer, erzeugt jedoch Reibung für Institutionen, die Assets nicht außerhalb qualifizierter Verwahrung oder regulierter Kontostrukturen halten können. Atlas ist darauf ausgelegt, diese Lücke zu schließen. Indem Anchorage Digital als Sicherheitenmanager fungiert, kann Ethena Labs eine Kredit-Investment-Struktur anbieten, die institutionelle Gegenparteien nutzen können, ohne die Kontrolle oder Compliance zu gefährden.
„Ethena baut für eine Zukunft, in der kryptonative Finanzprodukte zunehmend anspruchsvolle Institutionen bedienen“, sagte Guy Young, Gründer und CEO von Ethena Labs. „Atlas Collateral Management bringt die Kontrollen, Verwahrung und operationellen Standards mit, die erforderlich sind, um die nächste Wachstumsphase zu unterstützen.“
Anchorage Digital und Ethena Labs erweitern die Partnerschaft über drei Infrastruktur-Säulen
Die Vereinbarung baut auf einer bestehenden Beziehung zwischen den beiden Unternehmen auf. Anchorage Digital Bank N.A. fungiert als US-Emittent von USDtb, dem institutionellen Stablecoin von Ethena Labs. Die neue Rolle im Sicherheitenmanagement ergänzt einen zweiten Arbeitsstrang, der Onchain-Kreditinfrastruktur abdeckt. Die Partnerschaft umfasst nun die Emission von Stablecoins, Verwahrung und institutionelles Lending.
Anchorage Digital hält OCC-Banklizenz für OCC-Banken für Krypto-Unternehmen
Anchorage Digital hält die einzige föderale Banklizenz, die vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) an ein kryptonatives Unternehmen vergeben wurde. Diese regulatorische Position ist zentral für das Argument: Institutionen können Onchain-Zinsen über eine Gegenpartei erreichen, die ihre Compliance-Anforderungen bereits erfüllt. Für DeFi-Protokolle bietet Atlas einen Weg zu institutionellem Lending, ohne dass bei Null begonnen werden muss, um Sicherheitenmanagement- und Liquidationsinfrastruktur aufzubauen. Für Kreditnehmer eröffnet sich damit der Zugang zu kryptonativen Kreditmärkten, während die Assets innerhalb eines regulierten Verwahrrahmens verbleiben.
FAQ
Was macht die Atlas-Plattform von Anchorage Digital für Ethena Labs?
Die Atlas-Plattform von Anchorage Digital verwaltet Sicherheiten für das institutionelle Lending von Ethena Labs: Sie hält und überwacht die Sicherheiten, während Ethena Labs Kapital in institutionelle Kredite einsetzt. Atlas überwacht Beleihungsgrenzen, unterstützt Margin-Prozesse und führt regelbasierte Aktionen aus, während die Sicherheiten im Verwahrrahmen von Anchorage Digital verbleiben, statt sich vollständig onchain zu bewegen.
Warum brauchen Institutionen Atlas für den Zugang zu DeFi-Lending?
Die meisten DeFi-Kreditprotokolle verlangen, dass die Sicherheiten direkt onchain übertragen werden, was Reibung für Institutionen erzeugt, die Assets nicht außerhalb qualifizierter Verwahrung oder regulierter Kontostrukturen halten können. Atlas schließt diese Lücke, indem es als Sicherheitenmanager fungiert und Institutionen den Zugang zu kryptonativen Kreditmärkten ermöglicht, während die Assets innerhalb eines regulierten Verwahrrahmens verbleiben, der die Compliance-Anforderungen erfüllt.
Was umfasst der Umfang der Partnerschaft zwischen Anchorage Digital und Ethena Labs?
Die Partnerschaft erstreckt sich über drei zentrale Infrastruktur-Säulen: Anchorage Digital Bank N.A. dient als US-Emittent von USDtb (dem institutionellen Stablecoin von Ethena Labs), Anchorage Digital bietet Verwahrungsdienste an und die neue Atlas-Vereinbarung deckt das institutionelle Sicherheitenmanagement für Kredite ab.
