Bitcoin steht vor $10B Optionsverfall am 26. Juni mit 78% aus dem Geld.

Bitcoin steht vor einem Verfall von Optionen im Wert von fast 10 Milliarden US-Dollar auf Deribit am 26. Juni, wobei nach dem jüngsten Kursrückgang des Vermögenswerts 78 % des Gesamtvolumens aus dem Geld liegen. Die Abwicklung hat einen Nominalwert von rund 9,6 Milliarden US-Dollar, wobei 97,83 % der Call-Kontrakte über dem aktuellen Kassakurs gestrandet sind. Der Verfall erfolgt in einer Phase nachlassender institutioneller Nachfrage und steigendem makroökonomischem Druck, was den Markt für potenzielle defensive Verkäufe anfällig macht, da sich einseitige Positionierungen in einer einzigen hochwertigen Abwicklungssitzung konzentrieren.

Aufschlüsselung der Call- und Put-Positionen zum Verfall am 26. Juni

Von den 91.149 Call-Kontrakten, die verfallen, liegen 97,83 % aus dem Geld, im Wert von 5,44 Milliarden US-Dollar, verglichen mit nur 120,5 Millionen US-Dollar an Calls, die bei den aktuellen Kursen noch einen inneren Wert haben, was einem Gesamt-Call-Nominalwert von 5,56 Milliarden US-Dollar entspricht. Puts teilen sich fast gleichmäßig auf: 2,07 Milliarden US-Dollar aus dem Geld und 2 Milliarden US-Dollar im Geld, was einem Put-Nominalwert von 4,07 Milliarden US-Dollar entspricht. Die 66.726 Put-Kontrakte bringen das gesamte offene Interesse für den Verfall auf 157.875 Kontrakte, und auf beiden Seiten tragen 7,51 Milliarden US-Dollar dieses Buches bei aktuellen Kursen keinen inneren Wert, sodass 78,01 % aus dem Geld und 21,99 % im Geld liegen.

Das Put-Call-Verhältnis von 0,73 zeigt, dass Händler immer noch auf höhere Kurse setzen, während das Max-Pain-Niveau bei 72.000 US-Dollar liegt, etwa 18 % über dem Kassakurs. Der Block vom 26. Juni überragt die nächstgrößeren Verfälle am 31. Juli, 25. September und 25. Dezember und konzentriert die Auflösung auf eine einzige Sitzung.

Bitcoin-Kassakurs fällt auf 59.012 US-Dollar, während Futures-Signale gemischte Positionierung zeigen

In den späten Stunden des 24. Juni fiel Bitcoin auf ein Tagestief von 59.012 US-Dollar im Binance-Chart. Auf Jahressicht liegt der Vermögenswert 30 % im Minus und bleibt etwa 51 % unter seinem im Oktober erreichten Allzeithoch.

Der Perpetual-Futures-Markt zeigt auf CoinGlass ein Long/Short-Verhältnis von 0,965, ein Wert unter 1, der auf höhere Verkaufs- als Kaufvolumina bei der Händlerpositionierung hindeutet. Der open-interest-gewichtete Funding-Rate wurde mit 0,0078 % leicht positiv, was zeigt, dass Long-Händler jetzt die Bitcoin-Perpetual-Kontrakte dominieren, nachdem sie zwischen dem 24. und 25. Juni die Short-Dominanz abgelöst haben.

Liquidationen gehen zu Lasten der Bullen: In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von rund 320,74 Millionen US-Dollar liquidiert, verglichen mit 97,28 Millionen US-Dollar für Shorts – ein Ungleichgewicht von mehr als drei zu eins. Makroökonomische Bedingungen verstärken den Druck, da die Aussicht auf steigende Zinsen Kapital aus Vermögenswerten abzieht, die keine Rendite abwerfen, wobei hawkische Kommentare der Federal Reserve und erhöhte Renditen von Staatsanleihen auf eine geringere Liquidität vor der Abwicklung am 26. Juni hindeuten.

FAQ

Wie hoch ist der gesamte Nominalwert der Bitcoin-Optionen, die am 26. Juni verfallen? Am 26. Juni verfallen auf Deribit Optionen mit einem Nominalwert von rund 9,6 Milliarden US-Dollar, wobei nach dem Kursrückgang von Bitcoin 78 % dieses Betrags aus dem Geld liegen.

Wie viele Bitcoin-Call-Kontrakte befinden sich beim Verfall am 26. Juni aus dem Geld? Von den 91.149 Call-Kontrakten, die verfallen, liegen 97,83 % aus dem Geld, im Wert von 5,44 Milliarden US-Dollar, verglichen mit nur 120,5 Millionen US-Dollar an Calls, die bei den aktuellen Kursen noch einen inneren Wert haben.