Cboe Global Markets bringt das beliebte Volatilitäts-Playbook von Wall Street auf Bitcoin und kündigt die Einführung eines neuen Index an, der die erwarteten Kursbewegungen des Marktes anhand von Optionen auf den beliebten Ishares Bitcoin Trust ETF verfolgt.
BITVX: Cboe wendet VIX-Methodik auf Bitcoin-ETF-Optionsmarkt an
Der in Chicago ansässige Börsenbetreiber erklärte am Montag, dass er am 23. März den Cboe IBIT Volatility Index (BITVX) einführen wird, um eine auf Bitcoin fokussierte Kennzahl in seine wachsende Reihe von Volatilitätsmaßstäben aufzunehmen. Der Index misst die Markterwartung der 30-tägigen, zukünftigen Volatilität für Bitcoin basierend auf Optionen auf den Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT).
BITVX wendet die gleiche Methodik an wie der bekannte VIX-Index von Cboe, der weithin als Wall Streets Barometer für erwartete Volatilität bei US-Aktien gilt. Anstatt sich auf vergangene Kursbewegungen zu stützen, extrahiert das Framework die implizite Volatilität direkt aus den Optionspreisen — im Wesentlichen lässt es den Optionsmarkt verraten, wie turbulent Händler den nächsten Monat einschätzen.
In der mit Bitcoin.com News geteilten Mitteilung erklärte das Unternehmen, dass Cboe zur Berechnung des Indexes Optionen auf IBIT mit wöchentlichen Freitag-Läufen und zwei Laufzeiten verwenden wird, die einen konstanten 30-Tage-Horizont umrahmen. Durch die Auswertung einer breiten Palette von Out-of-the-Money-Optionsstrikes liefert der Index eine sogenannte „modellfreie“ Schätzung der kurzfristigen Volatilitätserwartungen.
Die Wahl von IBIT ist kein Zufall. Optionen auf Spot-Bitcoin-ETFs (Exchange-Traded Funds) gehören schnell zu den aktivsten Derivaten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten in den USA und spiegeln die wachsende Nachfrage von Investoren wider, die Bitcoin-Exposure ohne zu große Abweichung von regulierten Märkten suchen.
„Mit dem neuen BITVX-Index übertragen wir das bewährte Framework der Cboe VIX-Methodik auf Bitcoin und bieten dem Markt eine transparente, regelbasierte Benchmark für erwartete Volatilität, abgeleitet von IBIT-Optionsaktivitäten“, sagte Rob Hocking, globaler Leiter der Derivate bei Cboe.
Der Start erweitert auch die Reihe der Cboe-Volatilitätsindizes über traditionelle Aktien hinaus in den Bereich der digitalen Vermögenswerte — ein Zeichen dafür, dass Krypto-Derivate allmählich zu einem weiteren Teil des immer größer werdenden Wall Street-Kartenblatts werden. Mit anderen Worten: Bitcoin erhält nicht nur institutionelle Aufmerksamkeit, sondern auch eine eigene Volatilitätsanzeige.
FAQ 🔎
BITVX ist ein Cboe-Volatilitätsindex, der die erwartete 30-Tage-Volatilität für Bitcoin anhand von IBIT-ETF-Optionen misst.
- Wann wird der BITVX-Index eingeführt?
Cboe plant, den BITVX-Index ab dem 23. März 2026 zu veröffentlichen.
- Wie berechnet BITVX die Bitcoin-Volatilität?
Der Index leitet die implizite Volatilität aus den Preisen von Out-of-the-Money-Optionen auf den iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) ab.
- Warum ist der BITVX-Index für Investoren wichtig?
Er bietet eine standardisierte Benchmark, um erwartete Kursschwankungen bei Bitcoin zu messen und Risiken mithilfe von Derivaten zu steuern.
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