Bitcoin wechselt zu geringerem Leverage, da kleine Wale in die Verlustzone eintreten

Bitcoin erlebt laut einer Analyse von Joao Wedson, dem Gründer von Alphractal und verifizierten CryptoQuant-Autor, einen deutlichen Wandel in der Marktstruktur, da der Leverage-Anteil über die Derivatemärkte hinweg stetig sinkt. Der Markt ist von einer Phase mit extremem Leverage in moderaten und leichten Leverage-Bedingungen übergegangen, während die erhöhte Volatilität dafür sorgt, dass Bitcoins Kurs unter $65.000 bleibt. Das Deleveraging folgt auf die jüngsten Liquidationen letzte Woche und fällt zeitlich mit kleinen Walen zusammen – Wallet-Adressen, die zwischen 100 BTC und 1.000 BTC halten – die zu Verlustpositionen zurückkehren, als Bitcoin auf die Schwelle von $60.000 abrutschte. Der Wandel spiegelt mehr Vorsicht bei Tradern und ein geringeres spekulatives Engagement in den Derivatemärkten wider. Niedrigere Leverage-Umgebungen deuten typischerweise auf eine gesündere Marktstruktur hin, die auf Spot-Nachfrage statt auf spekulativem Momentum basiert, obwohl der Markt die extreme Deleveraging-Zone, die historisch auf optimale Einstiegsvoraussetzungen hindeutet, noch nicht erreicht hat.

Bitcoin Market Transitions to Moderate Leverage Phase

Bitcoin hat die Phase mit extremem Leverage verlassen und ist in moderate und leichte Leverage-Bedingungen übergegangen, wie Joao Wedsons aktuelle Analyse der Bitcoin Leverage Pressure Zone zeigt. Das Risiko großflächiger Liquidationen ist gesunken, da sich das aggressive Positionieren in den Derivatemärkten abgeschwächt hat. Viele Trader wurden letzte Woche liquidiert, und das Risiko erzwungener Liquidationen sinkt nun deutlich.

Wedson hob hervor, dass der Markt die von ihm in seinem Chart markierte blaue/violette Zone noch nicht erreicht hat, die extremes Deleveraging signalisiert. In der Vergangenheit galt diese Region als ideal, um mit mehr Sicherheit Exposure aufzubauen. Der Experte behauptet, dass der Markt diese Phase noch nicht erreicht hat, aber es werde voraussichtlich noch ein paar Wochen oder Monate dauern, bis es so weit ist.

Trotz der Verschiebung hin zu moderatem und leichtem Leverage forderte Wedson Anleger dazu auf, dem Derivatemarkt mit Vorsicht zu begegnen. „Wenn du seine Gesundheit nicht verstehst, kannst du jederzeit liquidiert werden“, sagte er.

Small Whale Holders Return to Unrealized Loss Territory

Kleine Wale sind nun „unter Wasser“, da sich bärische Performance häuft, so CW, ein Datenanalyst und Investor. Kleine Wale stehen für Wallet-Adressen, die zwischen 100 BTC und 1.000 BTC halten, und diese Investoren sind in eine Verlustposition zurückgekehrt. Diese Verschiebung in der Profitabilität wird auf den jüngsten Rückgang von Bitcoins Kurs bis zur Schwelle von $60.000 zurückgeführt.

Damit die Gruppe in die Gewinnzone zurückkehrt, muss Bitcoins Kurs laut CW wieder auf die Marke von $64.000 ansteigen. Der Experte ergänzte, dass der kurze Aufwärtstrend bei Bitcoin begonnen habe, als sich diese Investoren langsam der Gewinnzone näherten. Das Wiedererreichen der $64.000-Marke ist die erste Voraussetzung dafür, dass der Anstieg anläuft.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde Bitcoins Kurs bei $63.370 gehandelt, was einem nahezu 1%igen Anstieg innerhalb des vergangenen Tages entspricht. Während die Kurse langsam bullish drehen, ist das Handelsvolumen von BTC im selben Zeitraum um über 5% gefallen.

FAQ

Was bedeutet geringerer Leverage für den Bitcoin-Markt? Geringerer Leverage bedeutet, dass Trader in den Derivatemärkten weniger geliehenes Kapital einsetzen, wodurch das Risiko großflächiger erzwungener Liquidationen sinkt. Laut der Analyse von Joao Wedson ist Bitcoin von extremen Leverage-Bedingungen in moderate und leichte Leverage-Phasen übergegangen, was typischerweise eine gesündere Marktstruktur widerspiegelt, die auf Spot-Nachfrage statt auf spekulativem Momentum basiert.

Warum sind kleine Bitcoin-Wale derzeit in Verlusten? Kleine Wale – Wallet-Adressen, die zwischen 100 BTC und 1.000 BTC halten – sind aufgrund des jüngsten Rückgangs von Bitcoin bis zur Schwelle von $60.000 in nicht realisierte Verlustpositionen zurückgekehrt. Laut Analyst CW müssen diese Investoren, dass Bitcoins Kurs sich auf $64.000 erholt, um in die Gewinnzone zurückzukehren.