CMC Markets hat sein institutionelles Liquiditätsangebot in die Apex-Plattform von iSAM Securities integriert, wodurch der Zugang von Brokern zu Ausführungen mit niedriger Latenz erweitert und eine bedeutende Liquiditätsquelle zum bestehenden Anbieternetzwerk von Apex hinzugefügt wurde.
Die Integration ermöglicht es Brokern, die Apex nutzen, über die Infrastruktur, die sie bereits für Ausführung, Risikomanagement, Analysen und Preiskonstruktion verwenden, auf die Liquidität von CMC Markets zuzugreifen. Dies soll Brokern mehr Flexibilität bei der Beschaffung von Liquidität und beim Management von Risiken über globale Märkte hinweg bieten.
Dieser Schritt erfolgt, da institutionelle FX- und CFD-Broker zunehmend auf Multi-Provider-Aggregation umsteigen und sich von Einzelanbieter-Liquiditätsmodellen wegbewegen, um Preise und Ausführungen über breitere Netzwerke von Banken, nicht-banklichen Market Makern und institutionellen Liquiditätsplattformen zu verwalten.
CMC Markets und iSAM Securities ermöglichen Multi-Provider-Liquiditätszugang
Die Integration ermöglicht es Brokern, die Apex nutzen, über dieselbe Infrastruktur, die sie bereits für Ausführung, Risikomanagement, Analysen und Preiskonstruktion verwenden, auf die Liquidität von CMC Markets zuzugreifen. Die Vereinbarung gibt Brokern mehr Flexibilität bei der Beschaffung von Liquidität, dem Management von Risiken und der Optimierung der Ausführung über globale Märkte hinweg.
Für CMC Markets ist die Apex-Integration in erster Linie ein Vertriebsschritt. Anstatt von jedem Broker zu verlangen, eine direkte Verbindung zu CMC aufzubauen, kann das Unternehmen seine Liquidität nun über eine etablierte institutionelle Plattform bereitstellen, die bereits von Broker-Kunden genutzt wird. Dies reduziert Reibungsverluste bei der Einbindung und erweitert die potenzielle Reichweite der institutionellen Ausführungsdienste von CMC.
Für iSAM Securities stärkt die Integration die Rolle von Apex als Infrastrukturschicht für Broker, anstatt nur als Brücke oder Ausführungssystem zu dienen. Apex bietet bereits Zugang zu Liquiditätsanbietern sowie Tools für Risiko, Analysen und Preiskonstruktion. Die Hinzunahme von CMC gibt den Nutzern eine weitere institutionelle Liquiditätsoption innerhalb derselben Betriebsumgebung.
Dennis Weissert, Chief Commercial Officer bei iSAM Securities Apex, sagte, dass Broker nach Technologie suchen, die es ihnen ermöglicht, schneller zu handeln, Risiken effektiver zu managen und mit größerer Kontrolle zu operieren. Er sagte, dass die CMC-Integration eine institutionelle Liquiditätsoption hinzufügt, während die Broker weiterhin mit den Risiko-, Analyse- und Preistools verbunden bleiben, die sie bereits nutzen.
CMC Markets erweitert institutionelle Distribution durch Apex-Konnektivität
Die Vereinbarung passt zu CMC Markets‘ breiterem Vorstoß in institutionelle Liquidität und Distribution. Das Unternehmen hat sein institutionelles Angebot durch Konnektivitätspartnerschaften, API-basierte Ausführungsdienste und Beziehungen zu Broker-Technologieanbietern ausgebaut.
Die Apex-Verbindung gibt CMC einen weiteren Zugang zum Broker-Flow in einer Zeit, in der die Bereitstellung von Großhandelsliquidität zu einem immer wichtigeren Teil der Wettbewerbslandschaft wird. Für institutionelle Liquiditätsanbieter geht es bei der Distribution nicht mehr nur um Preise. Es geht auch darum, in den Plattformen verfügbar zu sein, die Broker bereits zur Verwaltung von Ausführung und Risiko nutzen.
Broker messen Ausführungsqualität anhand technischer Leistungskennzahlen
Die Unternehmen hoben in ihrer Ankündigung die Niedriglatenz-Architektur, das Netzwerkdesign, physische Server und CPU-Pinning hervor. Dies spiegelt einen breiteren Wandel in der Art und Weise wider, wie Broker Liquiditätsanbieter bewerten.
Die Ausführungsqualität wird zunehmend anhand von Ausführungsquoten, Ablehnungsraten, Latenzkonsistenz, Marktauswirkung und Performance unter volatilen Handelsbedingungen gemessen. In diesem Umfeld ist der angegebene Spread nur ein Teil der Entscheidung. Eine Liquiditätsquelle, die in ruhigen Märkten wettbewerbsfähig erscheint, kann weniger nützlich sein, wenn sie bei schnellen Märkten höhere Ablehnungsraten, inkonsistente Ausführungen oder schwächere Ausführungen produziert.
Broker benötigen Systeme, die es ihnen ermöglichen, Flows in Echtzeit über mehrere Anbieter zu vergleichen und zu routen. Je fragmentierter die Liquiditätsumgebung wird, desto wichtiger werden Aggregation, Routing-Logik und Analysen für die Rentabilität der Broker und das Kundenerlebnis.
Risikomanagement ist ein weiterer wichtiger Teil der Integration. Moderne Broker-Infrastruktur ermöglicht es Unternehmen zunehmend, Kundenflüsse basierend auf Exposure, Instrument, Volatilität, Kundenprofil, Internalisierungsregeln und Risikolimits zu routen. Ein breiteres Liquiditätsnetzwerk innerhalb einer Plattform gibt Brokern mehr Optionen bei der Entscheidung, ob sie Flows internalisieren, extern absichern oder an einen bestimmten Anbieter weiterleiten.
FX- und CFD-Infrastruktur wandelt sich zu modularen Ausführungsökosystemen
Das Geschäft weist auf eine anhaltende Fragmentierung der institutionellen Liquidität hin. Große Banken bleiben wichtig, aber nicht-bankliche Market Maker, elektronische Liquiditätsanbieter, Retail-Broker mit institutionellen Abteilungen und spezialisierte Ausführungsfirmen spielen jetzt eine größere Rolle in den FX- und CFD-Märkten.
Das hat die Broker-Technologie wichtiger gemacht, da Unternehmen Systeme benötigen, die in der Lage sind, mehrere Liquiditätsquellen gleichzeitig zu kombinieren und zu kontrollieren. Dies ist besonders wichtig für mittelgroße Broker, die oft nicht über die Ressourcen verfügen, um proprietäre Aggregations- und Risikosysteme von Grund auf zu entwickeln.
Plattformen wie Apex können diesen Unternehmen Zugang zu institutioneller Konnektivität, Routing und Analysen bieten, ohne dass sie das gleiche Maß an internen Entwicklungsinvestitionen wie größere Broker benötigen.
Die CMC-iSAM-Integration spiegelt einen breiteren Branchenwandel von eigenständigen Liquiditätsbeziehungen hin zu Ausführungsökosystemen wider. Broker wählen nicht mehr nur zwischen Anbietern auf Basis des Preises. Sie wählen zunehmend Infrastruktur, die ihnen Zugang zu Liquidität, Analysen, Risikokontrollen, Preistools und Routing-Logik an einem Ort bietet.
Für CMC Markets liegt der Vorteil in einer breiteren institutionellen Reichweite. Für iSAM Securities liegt der Vorteil in einem stärkeren Apex-Liquiditätsnetzwerk. Für Broker liegt der praktische Wert darin, eine weitere Liquiditätsoption innerhalb einer bestehenden Ausführungs- und Risikoumgebung zur Verfügung zu haben.
FAQ
Was hat CMC Markets mit iSAM Securities integriert?
CMC Markets hat sein institutionelles Liquiditätsangebot in die Apex-Plattform von iSAM Securities integriert, wodurch Broker, die Apex nutzen, über die Infrastruktur, die sie bereits für Ausführung, Risikomanagement, Analysen und Preiskonstruktion verwenden, auf die Liquidität von CMC Markets zugreifen können.
Warum hat CMC Markets in die Apex-Plattform integriert?
Die Integration ist für CMC Markets in erster Linie ein Vertriebsschritt. Anstatt von jedem Broker zu verlangen, eine direkte Verbindung zu CMC aufzubauen, kann das Unternehmen seine Liquidität nun über eine etablierte institutionelle Plattform bereitstellen, die bereits von Broker-Kunden genutzt wird, wodurch Reibungsverluste bei der Einbindung reduziert und die potenzielle Reichweite der institutionellen Ausführungsdienste von CMC erweitert werden.
Wie messen Broker die Ausführungsqualität bei der Integration?
Die Ausführungsqualität wird anhand von Ausführungsquoten, Ablehnungsraten, Latenzkonsistenz, Marktauswirkung und Performance unter volatilen Handelsbedingungen gemessen. Die Unternehmen hoben die Niedriglatenz-Architektur, das Netzwerkdesign, physische Server und CPU-Pinning als technische Leistungsfaktoren hervor.
