Figure Technology Solutions hat zugestimmt, Kiavi zu übernehmen, eine KI-gestützte Kreditplattform für Investoren im Bereich Wohnimmobilien, in einer Transaktion im Wert von 717 Millionen US-Dollar. Im Rahmen der Vereinbarungsstruktur wird Figure die Technologie und die operative Plattform von Kiavi erwerben, während ein Joint Venture zwischen Figure und Sixth Street die Vermögenswerte aus der Bilanz von Kiavi kaufen wird. Die Übernahme ist darauf ausgelegt, Wohn-Übergangskredite und Kredite zur Schuldendienstdeckungsquote auf Blockchain-Schienen zu verlagern – über Figure Connect und Democratized Prime, den blockchainbasierten Warehouse-Marktplatz von Figure – und zielt dabei auf einen adressierbaren Markt für jährliche Neuoriginationen im Wert von 200 Milliarden US-Dollar ab.
Figure und Sixth Street Struktur: 717 Millionen US-Dollar Kiavi-Übernahme
Die Transaktion teilt den Erwerb zwischen Figures Kauf von Kiavis Technologie und operativer Plattform sowie einem Joint Venture zwischen Figure und Sixth Street auf, das Kiavis Bilanzaktiva erwirbt. Figure, das an der Nasdaq unter FIGR und an der Open unter FGRS notiert ist, betreibt einen blockchain-nativen Kapitalmarktplatz für tokenisierte Assets. Das Unternehmen sagte, Kiavis Kreditprodukte würden in Figure Connect und Democratized Prime gebracht.
Kiavi ist ein großer Kreditgeber für Wohn-Übergangskredite (RTLs), die Immobilieninvestoren nutzen, um Immobilien zu kaufen, zu renovieren oder zu vermieten. Außerdem bietet Kiavi Kredite zur Schuldendienstdeckungsquote (DSCR) an – ein Produkt, das bereits innerhalb des Figure-Portfolios wächst. Kiavi meldete im vergangenen Jahr mehr als 250 Millionen US-Dollar Umsatz und über 100 Millionen US-Dollar EBITDA.
Kiavi bringt 7 Milliarden US-Dollar jährliches Kreditvolumen in die Figure-Plattform ein
Figure erwartet, dass Kiavi mehr als 7 Milliarden US-Dollar an jährlichem Volumen im Bereich First-Lien und mehr als 100 Millionen US-Dollar an monatlichem Flow zu Democratized Prime hinzufügt. Das Unternehmen sagte, die Transaktion eröffnet Zugang zu einem Markt für jährliche adressierbare Neuoriginationen in Höhe von 200 Milliarden US-Dollar. Figures Segment First-Lien sei im Jahr 2025 etwa 2,5-mal so stark gewachsen wie im Vorjahr, und das Unternehmen erwartet, dass First-Lien-Produkte für mehr als 40% des Volumens auf dem Marktplatz für Konsumentenkredite im Gesamtjahr 2027 stehen werden.
Figure-CEO Michael Tannenbaum sagte, die Übernahme fördere den Vorstoß des Unternehmens, Kapitalmärkte auf Blockchain-Schienen zu verlagern, und erweitere gleichzeitig die Fähigkeiten im Bereich First-Lien und KI. Er sagte: „Die RTL- und DSCR-Fähigkeiten von Kiavi in unser Partner-Netzwerk einzubinden, wird deren Wachstum und das Wachstum unseres Marktplatzes für Konsumentenkredite symbiotisch massiv beschleunigen.“
Der Deal wird als erster Use Case für Adaptor dienen, Figures neues KI-Produkt für das Onboarding von Agent-zu-Agent. Adaptor ist darauf ausgelegt, unterschiedliche Ursprungsdatenformate über Figure Connect und Democratized Prime zu standardisieren und so die Onboarding-Zeit für Partner zu verkürzen. Kiavi nutzt KI für Entscheidungen im Bereich Immobilienkreditvergabe, darunter Schätzungen des Hauswerts nach der Renovierung und die Prüfung von Dokumenten.
Arvind Mohan tritt nach dem Closing als Chief Business Officer zu Figure hinzu
Kiavi-CEO Arvind Mohan wird nach Abschluss des Deals dem Executive Team von Figure als Chief Business Officer beitreten. Mohan sagte, die Transaktion stelle einen wichtigen Schritt für die Asset-Klasse dar und bemerkte: „Mit der branchenführenden Plattform von Kiavi, die von Figures innovativem Blockchain-Marktplatz angetrieben wird, haben wir die Möglichkeit, einen völlig neuen und in dieser Form nicht verfügbaren Standard für Reichweite, Verlässlichkeit und Umsetzung bereitzustellen.“
Sixth Street, ein langjähriger Figure-Partner, wird die Transaktion über das Joint Venture unterstützen, das Kiavis Kredite kauft. Figure sagte, die Übernahme stärkt seinen Vorstoß ins Segment der First-Lien-Kreditvergabe – einem Markt, den das Unternehmen als 25-mal größer als den Bereich Second-Lien einstuft.
FAQ
Was hat Figure im 717-Millionen-US-Dollar-Deal von Kiavi erworben?
Figure wird die Technologie und die operative Plattform von Kiavi erwerben, während ein Joint Venture zwischen Figure und Sixth Street die Bilanzaktiva von Kiavi kaufen wird. Die Produkte für Wohn-Übergangskredite und Kredite zur Schuldendienstdeckungsquote von Kiavi werden in Figure Connect und Democratized Prime integriert.
Wie viel jährliches Kreditvolumen wird Kiavi in die Figure-Plattform einbringen?
Figure erwartet, dass Kiavi mehr als 7 Milliarden US-Dollar an jährlichem Volumen im Bereich First-Lien und mehr als 100 Millionen US-Dollar an monatlichem Flow zu Democratized Prime hinzufügt. Der Deal verschafft Zugang zu einem Markt für jährliche adressierbare Neuoriginationen in Höhe von 200 Milliarden US-Dollar.
Welche Rolle wird Arvind Mohan nach Abschluss der Übernahme haben?
Kiavi-CEO Arvind Mohan wird nach Abschluss der Transaktion dem Executive Team von Figure als Chief Business Officer beitreten.
