Der Goldpreis sprang in seiner letzten Handelssitzung um fast einen Prozentpunkt und wurde bei 4.829 US-Dollar pro Feinunze gehandelt. Ein schwächerer US-Dollar sowie geopolitische Entwicklungen außerhalb des Nahen Ostens hielten Käufer in einer dünn besetzten Wochenend-Sitzung aktiv.
Wichtige Erkenntnisse:
- Gold-Spotpreise erreichten am Wochenende 4.829 US-Dollar pro Feinunze und markierten damit den vierten aufeinanderfolgenden wöchentlichen Anstieg.
- COMEX-Futures schlossen bei 4.879 US-Dollar, ein Plus von 1,48%, angetrieben durch den Waffenstillstand an der Straße von Hormus zwischen Iran und den USA sowie die Schwäche des US-Dollars.
- Analysten erwarten, dass Gold nahe an Rekordniveaus bleibt, da Fed-Zinssenkungssignale und die anhaltende Unsicherheit im Nahen Osten die Nachfrage nach sicheren Häfen stützen.
Gold eröffnet am Montag bei 4.830
Der Spotpreis spiegelte bescheidene Gewinne gegenüber dem Schlusskurs von Freitag wider, den USAGOLD bei 4.829 verzeichnete, + $40 oder ungefähr 0,84% gegenüber dem 16. April. COMEX-Near-Month-Futures schlossen am Freitag bei 4.879 US-Dollar, ein Anstieg von $71 oder 1,48%, bei einem Volumen von ungefähr 130.000 Kontrakten. Die Spanne der Sitzung reichte von 4.785 bis zu einem Hoch von 4.917.
Am Sonntagnachmittag zitierte die Bid- und Ask-Seite von Kitco das Metall zwischen 4.829 und 4.831 US-Dollar. Goldprice.org verfolgte einen 24-Stunden-Gewinn von 45,63 US-Dollar, also etwa 0,95%, in Richtung des Nachmittags.
Wochenendhandel, wie er für außerbörsliche (OTC)-Spotmärkte typisch ist, führte die Niveaus vom Freitag mit minimaler Bewegung fort. Am Samstag gab es keine formelle COMEX-Abwicklung, und Gold hielt sich stabil im Bereich von 4.790 bis 4.831, bevor es am Sonntag leicht nach oben tendierte.
Der Netto-Gewinn über drei Tage vom Schlusskurs am 16. April von rund 4.790 bis zum Preis am Sonntag lag bei etwa 41 US-Dollar, also 0,85%. Der Großteil dieser Bewegung wurde in der Sitzung am Freitag aufgebaut, als sich der Intraday-Impuls bei Futures und Spot zwischen 1% und 1,5% bewegte.
Der wichtigste Auslöser im Drei-Tages-Zeitraum war die Ankündigung Irans, dass die Straße von Hormus während eines 10-tägigen Waffenstillstands für den kommerziellen Versand geöffnet sei, der an den Fortschritt beim Waffenstillstand zwischen Israel und dem Libanon gekoppelt ist. Diese Nachricht ließ die Ölpreise im Wochenverlauf an manchen Punkten deutlich um mehr als 10% fallen, was wiederum half, die kurzfristigen Inflationserwartungen nach unten zu ziehen und Druck auf den US-Dollar auszuüben.
Dann schloss der Iran die Straße von Hormus erneut und machte die US-Blockade dafür verantwortlich. Trump war mit der neuesten Lage nicht zufrieden, insbesondere mit den Berichten, dass Iran kommerzielle Schiffe angegriffen habe, und er gab am Sonntag eine Warnung auf Truth Social heraus. Trump besteht darauf, dass Iran den Wasserweg nicht geschlossen habe, und betont, es sei wirklich die US-Blockade gewesen.
„Iran hat kürzlich angekündigt, dass sie die Straße schließen. Das ist seltsam, weil unsere BLOCKADE sie bereits geschlossen hat. Sie helfen uns, ohne es zu wissen“, behauptete Trump.
Die ungeklärte Debatte über die Straße und der schwächere Dollar haben dazu geführt, dass in Dollar denominiertes Gold für Käufer, die andere Währungen halten, weniger teuer ist, was die Nachfrage tendenziell erhöht. Internationale Käufer reagierten am Freitag entsprechend auf den weichen Dollar und die vor Ort vorhandene Volatilität.
Auch die Signale der Federal Reserve flossen in den jüngsten Rückzug des US-Dollars ein. Die Märkte preisten weiterhin Zinssenkungserwartungen ein und beobachteten dabei die anstehenden US-Wirtschaftsdaten, darunter die Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen und die Lesewerte des Einkaufsmanagerindex.
Angesichts der Unsicherheit im Nahen Osten setzten die Goldgewinne sich bis Freitag fort, statt zurückzugehen. Händler hielten die Waffenruhe gegen das weiterhin bestehende Risiko in der Region ab, und die Nachfrage nach sicheren Häfen blieb bestehen.
Natürlich ist laut Gold-Bullen und Ökonomen Peter Schiff in diesen Zeiten das „beste Asset, das man kaufen sollte, Gold“. Schiff merkte auf X an, bevor der Iran die Straße von Hormus erneut schloss, dass „selbst wenn die Friedensgespräche scheitern und der Krieg wieder aufgenommen wird, Gold irgendwann aus dem Trend des Fallens ausbricht, wenn der Krieg eskaliert, und steigt – egal was passiert.“
Der vierte aufeinanderfolgende wöchentliche Gewinn brachte Gold fest in einen etablierten Aufwärtstrend über längere Zeitrahmen, auch wenn die Wochenend-Sitzung ein typisches Konsolidierungsverhalten gezeigt hat, wie es bei dünnen Liquiditätsbedingungen üblich ist. Für den Moment geht Gold in die neue Woche mit Trumps jüngster Warnung und der Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Wasserweg im Nahen Osten.
