Das Volumen der Perpetual Futures von Hyperliquid erreichte im Mai 6,63% des gesamten globalen Volumens von Perpetual-Futures auf zentralisierten Börsen und markierte damit den höchsten Marktanteil der Plattform in der bisherigen Historie. Das dezentrale Derivate-Ökosystem erreichte im selben Zeitraum ein Volumenverhältnis zu Binance von 14,4%. Das Wachstum wurde durch die Kern-Börse für Perpetuals von Hyperliquid sowie durch die Ausweitung von von Buildern bereitgestellten Märkten unter HIP-3 unterstützt – dem Framework der Plattform für die Einführung neuer Märkte für Perpetual Futures. Märkte unter HIP-3 generierten im Mai mehr als 62 Milliarden US-Dollar an monatlichem Handelsvolumen. Der Anstieg spiegelt die Nachfrage nach 24/7 On-Chain-Zugriff auf gehebelte Märkte über verschiedene Krypto-Assets hinweg sowie auf synthetische Märkte wider, da dezentrale Handelsplätze mit zentralisierten Börsen konkurrieren, die den Handel mit Krypto-Derivaten historisch dominiert haben.
Hyperliquid erzielt Rekord-Markanteil im Handel mit Perpetual Futures
Die Zahlen für Mai zeigen, dass Hyperliquid messbar Marktanteile aus dem breiteren Krypto-Derivatemarkt abzieht, der weiterhin von zentralisierten Börsen wie Binance, OKX, Bybit und Bitget dominiert wird. Binance führt die globalen Aktivitäten bei Perpetual Futures weiterhin mit großem Abstand an, doch das Verhältnis von Hyperliquid im Mai zeigt, dass ein dezentrales Handelsangebot Volumina verarbeiten kann, die groß genug sind, um mit den größten zentralisierten Plattformen verglichen zu werden.
Perpetual Futures sind das dominierende Handelsinstrument im Kryptohandel. Im Gegensatz zu traditionellen Futures haben Perpetuals kein Ablaufdatum und verwenden Funding-Rates, um die Kontraktpreise an Spot-Märkte anzupassen. Sie werden von Tradern weit verbreitet für Leverage, Hedging, Basis-Trades und Directional Exposure genutzt. Zentralisierte Börsen haben diesen Markt historisch kontrolliert, weil sie tiefere Liquidität, schnellere Ausführung und breiteren Nutzerzugang boten als dezentrale Alternativen.
Hyperliquid hat diese Lücke verkleinert, indem es ein Order-Book-Modell mit Low-Latency-Execution, Self-Custody und einer wachsenden Bandbreite an Märkten kombiniert. Das Wachstum der Plattform war besonders an Wochenenden und in den After-Hours-Zeiträumen sichtbar, wenn die traditionelle Marktinfrastruktur weniger verfügbar ist und Trader dennoch Exposure gegenüber volatilen Assets möchten.
HIP-3-Framework erweitert die Marktabdeckung dezentraler Derivate
Die Ausweitung von von Buildern bereitgestellten Märkten unter HIP-3 trug zum Wachstum des Volumens von Hyperliquid im Mai bei. Märkte unter HIP-3 generierten im Mai mehr als 62 Milliarden US-Dollar an monatlichem Handelsvolumen, während die breitere Perpetual-Activity von Hyperliquid weiterhin zu den größten im Bereich dezentraler Derivate zählte.
Von Buildern bereitgestellte Märkte können die Abdeckung erhöhen, die Reaktionsfähigkeit auf die Marktnachfrage verbessern und eine breitere Palette an Handelsmöglichkeiten schaffen. Das macht die Plattform wettbewerbsfähiger gegenüber zentralisierten Börsen, bei denen Geschwindigkeit bei Listings und Marktreichweite historisch zu den großen Vorteilen gehörten. Der Aufstieg von HIP-3 erweitert Hyperliquid über Standard-Krypto-Listings hinaus.
Für zentralisierte Börsen erzeugt das Wachstum von Hyperliquid Wettbewerbsdruck in Bezug auf Gebühren, Listings, Marktabdeckung und Custody-Modelle. Für Market Maker bedeutet der Wandel, dass die Liquiditätsbereitstellung zunehmend fragmentierter über zentrale und dezentrale Handelsplätze verteilt wird. Unternehmen, die zuvor vor allem auf Binance und andere große CEXs fokussiert waren, müssen sich möglicherweise stärker in On-Chain-Order-Books, die Abwicklung per Smart Contracts und dezentrale Kollateralsysteme integrieren.
Hyperliquid schränkt einige Jurisdiktionen ein, aber der wachsende Marktanteil zeigt, dass dezentrale Derivate innerhalb von Krypto systemisch relevant werden können. Der Rekordwert von 6,63% am globalen Anteil und das Binance-Verhältnis von 14,4% zeigen, dass dezentrale Derivate zu groß werden, um von traditionellen Krypto-Handelsplätzen ignoriert zu werden.
FAQ
Wie hoch war der Marktanteil von Hyperliquid am globalen Volumen von Perpetual Futures auf zentralisierten Börsen im Mai?
Das Volumen der Perpetual Futures von Hyperliquid erreichte im Mai 6,63% des gesamten globalen Volumens von Perpetual-Futures auf zentralisierten Börsen und markierte damit den höchsten Marktanteil der Plattform in der bisherigen Historie. Das Volumen der Plattform im Verhältnis zu Binance erreichte im selben Zeitraum 14,4%.
Wie viel Handelsvolumen haben die HIP-3-Märkte im Mai generiert?
Märkte unter HIP-3 – builder-deployte Perpetual-Futures-Märkte, die unter dem HIP-3-Framework von Hyperliquid gestartet wurden – generierten im Mai mehr als 62 Milliarden US-Dollar an monatlichem Handelsvolumen. Das Framework ermöglicht eine Ausweitung der Marktabdeckung über Standard-Krypto-Listings hinaus.
