Kurzfassung
- Colossus versucht, Visa und Mastercard zu umgehen, indem es eine eigene souveräne Kreditkarten-Infrastruktur aufbaut, die ein Ethereum Layer-2-Netzwerk nutzt.
- Das Unternehmen nutzt seine Interpretation des GENIUS-Gesetzes, um ohne die traditionellen KYC- oder AML-Anforderungen zu operieren.
- Der Start des Startups folgt dem vollständigen Zusammenbruch von UnCash, das durch eine „Unternehmens-Galgenhänge“ eingestellt wurde.
Joseph Delongs Schreibtisch sieht heute weniger aus wie eine Entwicklerarbeitsstation und mehr wie eine Elektronik-Reparaturwerkstatt, übersät mit Technologie, die Krypto ursprünglich ersetzen sollte.
Das liegt daran, dass der erfahrene Ethereum-Entwickler und ehemalige CTO von SushiSwap eine „Box voller Goodies“ gesammelt hat, während er an einem Stablecoin-Kreditkarten-Netzwerk namens Colossus arbeitet – von POS-Testterminals bis hin zu Kartenlesern und Musterbüchern der Hersteller.
„Versuchen, an die Hardware zu kommen, ist wie dieses arcane Wissen, auf das niemand Zugriff hat“, sagte Delong Decrypt von seinem Home-Office in San Antonio, Texas.
Das Unternehmen besteht aus vier Mitarbeitern und erwartet, dass sein Ethereum Layer-2-Skalierungsnetzwerk im März debutiert. Es ist so konzipiert, dass es die traditionelle Bankabwicklung durch eine souveräne Kreditkarten-Infrastruktur ersetzt, die die Kontoadressen der Nutzer als einzige Identität behandelt.
Laut Dokumenten, die Decrypt vorliegen, hat Colossus 500.000 US-Dollar an Pre-Seed-Finanzierung aufgebracht. Diese Investitionen bewerteten das Startup mit 10 Millionen US-Dollar, sagte Delong.
Theoretisch wird Colossus es Nutzern ermöglichen, „ihre Karten von zu Hause aus zu verbrennen“, aber Delong gab zu, dass der Aufbau eines Dienstes, der es jedem ermöglicht, mit Krypto zu bezahlen und dabei Incumbents wie Mastercard und Visa zu umgehen, keine leichte Aufgabe war. Und diese Bemühungen könnten unvorhergesehene Hürden mit sich bringen.
Ein Teil davon betrifft die Störung langjähriger Beziehungen zwischen Unternehmen, die am Abwicklungsprozess hinter den etablierten Kreditkartennetzwerken beteiligt sind, die nicht auf den cypherpunk-Prinzipien basieren, die Delong in Colossus verankern möchte.
„Viele dieser Akteure sehen das nicht als Problem, weil sie im Laufe der Zeit relativ hochwertige Vertrauensverhältnisse aufgebaut haben“, sagte er. „Sie können zwischen all diesen Banken auf Basis von Versprechen oder etwas Sicherheiten abwickeln.“
Bei einer herkömmlichen Transaktion fungiert eine sogenannte ausstellende Bank als primärer Gatekeeper, der Transaktionen genehmigt, nachdem sie Kontostände und Identitäten im Einklang mit KYC- und AML-Anforderungen überprüft hat.
Emittenten sind Teil einer Kette von Mittelsmännern, zu denen Mitgliedsverbände wie Mastercard und Visa gehören, die die Regeln ihres Netzwerks festlegen, sowie Processor, die die technische Kommunikation abwickeln, und Acquirer, die Beziehungen zu Händlern pflegen, wie Worldpay und Fiserv.
Colossus ist so konzipiert, dass es diese gesamte Schicht durch vertikale Integration von Emittent, Processor und Abwicklungsnetzwerk zusammenfasst. Statt einer Bank, die die Bewegung von Einlagen genehmigt, nutzt das Layer-2-Netzwerk kryptografische Signaturen, um Stablecoin-Transfers sofort auszulösen. Theoretisch bedeutet das eine Reduktion der Gesamtkosten.
> Gebühren, die Sie bei Colossus niemals zahlen werden
>
> Kreditbewertung
> Debit-Bewertung
> Acquirer Brand Volume Fee (<$1.000)
> Acquirer Brand Volume Fee (≥$1.000)
> Acquirer License Fee (ALF)
> Netzwerkbewertungsgebühr
> Surcharge bei Karten-Not-Present
> Programmfortsetzungsgebühr
> Bewertungsgebühr
> Acquirer…
>
> — joseph.eth (@josephdelong) 5. März 2026
Dieses System bewahrt die Rolle, die Acquirer für Händler erfüllen, als kritischer Verteilmechanismus für POS-Terminals, die bereits in Millionen von Geschäften stehen. Sie fungieren effektiv als Brücke für Colossus, indem sie on-chain Stablecoin-Transfers in die traditionellen Überweisungen umwandeln, auf die Unternehmen angewiesen sind, um Ausgaben zu bezahlen.
„Ich weiß nicht, wer all diese Krypto-Leute überzeugt hat, dass Händler Stablecoins wollen“, sagte Delong. „Sie wollen im Allgemeinen etwas, womit sie ihre Lieferanten bezahlen können.“
Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Karte
Obwohl Händler derzeit vielleicht keinen großen Nutzen darin sehen, Stablecoins zu halten, nutzt das Unternehmen sie auf eine relativ neuartige Weise – indem es so wenig Informationen wie möglich über seine Kunden sammelt.
Was die Interpretation des Unternehmens eines regulatorischen Rahmens für Stablecoins betrifft, der im letzten Jahr durch Bundesgesetz geregelt wurde, hat Colossus festgestellt, dass das GENIUS-Gesetz keine Einhaltung von Compliance-Protokollen erfordert, die darauf ausgelegt sind, Finanzkriminalität zu verhindern, indem persönliche Informationen wie bei Emittenten gesammelt werden, noch dass es Geldtransmitter-Lizenzen in verschiedenen Bundesstaaten benötigt.
Delong sagte, dass der Sequencer seines Netzwerks, der Transaktionen ordnet und in Batches zusammenfasst, bevor er sie an das Ethereum-Netzwerk sendet, bestimmte Designmerkmale aufweisen könnte, um Sanktionen des Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums zu erfüllen.
Das würde im Wesentlichen bedeuten, dass Transaktionen durch eine zentrale Tür gefiltert werden, ohne Bankregeln in den zugrunde liegenden Code von Colossus’ Netzwerk einzubauen.
Mehrere Startups haben versucht, KYC-freie, kryptobasierte Karten zu etablieren. Doch solche, die auf Netzwerke von Zahlungsunternehmen angewiesen sind, hatten historisch Schwierigkeiten, langfristig Fuß zu fassen, darunter auch UnCash, das letzten Monat abrupt eingestellt wurde.
In einer inzwischen gelöschten Ankündigung machte UnCash Mastercard verantwortlich. Das plötzliche Ende durch die Kartenaussteller bezeichnete das Unternehmen als eine „saubere, unternehmensinterne Guillotine“.
UnCash wies darauf hin, dass 90 % seiner Karten auf Mastercard laufen. Das Unternehmen soll laut Fintech Business Weekly eine gemeinsame „Schlupfloch“-Strategie genutzt haben, indem es Tausende von Karten für angebliche Mitarbeiter unter einer einzigen Firmenidentität ausstellte.
Die meisten kryptobasierten Karten werden durch Partnerschaften mit Mastercard oder Visa etabliert. Während Delong versucht, dieses Duopol zusammen mit den Emittenten aus dem Spiel zu nehmen, respektiert er dennoch, dass Firmen wie Coinbase und Gemini „einen relativ einfachen Weg“ gehen, um schnell Momentum aufzubauen.
„Was wir tun, ist zunächst etwas idealistischer, aber es hat langfristige Vorteile“, sagte er. „Die Idee, dass man für eine Kreditkarte KYC oder AML durchlaufen muss, ist meiner Meinung nach etwas albern.“
Dennoch werden solche Produkte immer beliebter. Laut einem Bericht des Krypto-Analysetools Artemis verzeichneten Krypto-gebundene Karten im August letzten Jahres ein Volumen von 1,5 Milliarden US-Dollar an Stablecoins, doppelt so viel wie im Vorjahr.
Der Bericht stellte fest, dass Unternehmen in Lateinamerika, EMEA und Südostasien zunehmend Krypto-gebundene Karten nutzen, um „Bevölkerungen mit akuten finanziellen Friktionen“ anzusprechen, darunter inflationäre lokale Währungen und Kapitalverkehrskontrollen.
In den USA äußerten einige Gesetzgeber Bedenken, dass das GENIUS-Gesetz vor seiner Verabschiedung nicht ausreichend gegen illegale Finanzierungen schützt. Delong beschreibt Colossus als ein Unternehmen, das Krypto etwas mehr wie Bargeld erscheinen lassen könnte, während es den Menschen gleichzeitig ermöglicht, vollständig on-chain zu leben.
Delongs Motivation, Colossus aufzubauen, ist auch persönlich. Er hat vor Jahren Bankkonten als Wertaufbewahrungsort aufgegeben, liquidiert aber regelmäßig Stablecoins, um Rechnungen zu bezahlen.
„Ich möchte wirklich einen Unterschied machen“, sagte er. „Ich denke, das ist die letzte Infrastruktur, die uns volle Freiheit geben wird.“
